广夏银川实业股份有限公司审计案例

审计学经典案例

案例六：财务报表审计（第四章、第十章——第十五章）

——广夏（银川）实业股份有限公司审计案例

一、案例资料

“银广夏”事件于 2001 年 8 月被媒体披露之后，中国证监会迅速组织力量进行调查； 2001 年 8 月 3 日，中国证监会对广夏（银川）实业股份有限公司正式立案调查；8 月 6 日， 调查组进驻银广夏，对公司整体情况进行调查，初步认定银广夏存在造假问题，“重灾区” 是银广夏控股公司天津广夏公司。

8 月 10 日，调查组直奔天津广夏。调查人员检查了银广夏“神话”的超临界萃取车间， 看到设备已停止运转。查账时发现，天津广夏 1998 年及以前的财务资料全部神秘“消失”， 公司负责人对此不能做出合理解释。调查组克服重重困难，进行了艰苦的调查。通过对天 津广夏的销售收入、原材料购进、生产成本、存货等进行全面调查验证，对财务账簿记录、 原始凭证逐笔核对，并到银行、海关、税务、工商等有关部门调查询证，取得充分证据材 料，查证了天津广夏存在的主要问题。调查中的发现让人大吃一惊：从原料购进到生产、 销售、出口，天津广夏伪造了全部单据，包括采购原料合同、购货发票、银行汇款单、出 口销售合同等 100 多份关键财务文件。在事实面前，银广夏高层管理人员承认，天津广夏 造假始于 1995 年，造假利润从 1995 年的 200 余万元开始，发展到 2000 年的 5 亿多元，创 下了惊人的利润“业绩”。而真相是：最近几年，天津广夏每年亏损 1500 万元~2000 万元。

2002 年 5 月证监会下达的处罚决定书认定：银广夏 1998—2001 年期间虚构销售收入 10 亿多元，虚增利润 7.7 亿元；ST 银广夏股票暂停上市。

银广夏集团全称是广夏（银川）实业股份有限公司，1994 年 6 月 17 日，广夏（银川） 实业股份有限公司公“银广夏 A”的名字在深圳交易所上市。开始时公司的主要业务为软 磁盘生产，然后便逐渐进入了全面多元化投资的阶段。但银广夏业绩的奇迹性转折是从 1998 年开始的，这主要是天津广夏的“功劳”。天津广夏是银广夏集团于 1994 年天津成立 的控股子公司，原名为天津保洁制品有限公司。

天津广夏公司 1996 年以后通过德国西·伊利斯公司进口了一套由德国伍德公司生产的 500 立升 3 二氧化碳超临界萃取设备，这便是银广夏传奇的起点。1998 年，天津广夏接到 了来自德国诚信贸易公司的关于购买萃取产品的第一张订单。这张订单给天津广夏来了 7000 多万元的收入。1999 年，银广夏利润总额 1.58 亿元，其中 76%来自于天津广夏。在 银广夏 1999 年年报中公布的每股盈利为 0.51 元，并实行了历史上首次转赠 10 的分红方案。

2001 年 3 月，银广夏公布了 2000 年年报，在股本扩大 1 倍的情况下，每股收益增长超过 60%，达到每股 0.827 元，盈利能力之强，令人瞠目结舌。

这两年银广夏集团的利润绝大部分来自天津广夏，银广夏全年主营业业务收入 9.1 亿 元，净利润 4.18 亿元。银广夏 2000 年 1 月 19 日公告称，当年天津广夏向德国诚信公司出 口 2.1 亿德国马克的姜油精等萃取产品，实际执行了 1.8 亿元德国马克思主义者。按 1999 年年报提供的萃取产品利润率 66%推算，天津广夏 2000 年创造的利润为 4.7 亿元。天津广 夏萃取产品有如此之高的产量、如此之高的价格，经过多方面的证实是不可能的。《财经》 杂志的记者对此事进行了多方面的调查，最后查明，与天津广夏签订订单的德国诚信贸易 公司仅是一个注册资金为 10 万德国马克的小公司，根本没有能力与天津广夏签订如此大额 的订单；另从天津海关取得的证据表明，天津广夏提供的报关单根本就不存在。至此已经 真相大白：天津广夏 1999 年、2000 年获得暴利的萃取产品出口纯属于子夜。整个事情— —从大宗萃取产品出口到银广夏利润猛增再到银广夏股价离谱上涨——是一场彻头彻尾的 骗局。

银广夏的审计公司是深圳中天勤成立于 2000 年 7 月，拥有合伙人 16 名，执业注册会 计师近 100 人，经批准获得证券业务资格的注册会计师 40 名，目前担纳国内 60 多家上市 公司的审计业务。据称，2000 年，中天勤国内事务所业务量居全国第一。银广夏从 1998 年开始就通过虚构业务订单的手段粉饰报表欺骗广大的中小股民。中天勤作为它的审计公 司却连续几次出具了无保留意见的审计报告，在客观上成为了银广夏造假的“帮凶”。中天 勤在审计中严重失职并非偶然。这家事务所内部管理混乱，审计态度随意，审计人员对审 计目的、目标、范围以及需重点关注的问题，多数表达不清，内部风险控制制度不健全而 且招待不力。在对银广夏的审计中，他们未履行基本的三级复核制度，审阅与签发均由刘 加荣一人包办，审核工作实际上流于形式。

值得深思的是，事实真相是由《财经》杂志的记者揭露的。期间，也有很多小股民或 其他普通人士对银广夏“传奇业绩”深表怀疑。但是，对此集团进行年度报表审计的深圳 中天勤会计师事务所却对银广夏提供的财务数据深信不疑，在年度利润和每股收益高到不 合常理的情况下，却为该集团 1999 年与 2000 年的年报签署了无保留意见的审计报告。

在事情真相大白之后，银广夏集团崩溃，进入了“PT”公司的行列。中天勤会计师事 务所也由于此案件的影响，信誉全失，签字注册会计师刘加荣、徐要文被吊销注册会计师 资格；事务所的执业资格被吊销，其证券、期货相关业务许可证也被吊销，同时，中天勤 会计师事务所的负责人也被追究责任，经过此事件之后，深圳中天勤这个全国最大的会计 师事务所实际上已经解体了。证监会已依法将李有强等七人移送公安机关追究其刑事责任。

为彻底查清银广夏下属公司的情况，2001 年 8 月 23 日，中国证监会调查组兵分五路，

赶往银川、深圳、上海、芜湖、武汉等地，对银广夏的重要控股子公司和分公司展开全面 调查。随后，各路人马汇集银川，对银广夏配股资金的使用情况和有关股份转让事宜进行 专项核查，同时继续对银广夏总部实行深入调查。

经过一个多月的艰苦工作，调查组了解到大量事实，形成两大箱近百本卷宗，揭开了 银广夏瞒天过海、大肆造假的黑幕。调查表明，不仅天津广夏造假，银广夏分布在各地的 主要控股公司几乎都在利润上做过手脚；上海广夏文化发展有限公司通过虚假确认电视片 广告收入、拍摄费用等虚增利润；武汉世贸大厦（银广夏控股子公司）通过虚构售房收入 等手段虚增利润；芜湖广夏公司虚增利润的手段是多计资本化利息费用、少计经营费用、 多提折旧等；在深圳，被银广夏称为发展战略支撑点的广夏投资公司，实际上是一家“空 壳”公司；在银川，银广夏用募集资金，在投资上大做手脚，通过收取高额利息等方式 “做大”利润。

这是一份银广夏造假大账：1998—2001 年期间，累计虚构销售收入 104962.6 万元， 少计费用 4945.34 万元，导致虚增利润 77156.7 万元，其中 1998 年虚增利润 1776.1 万元； 1999 年、2000 年、2001 年上半年分别虚增利润 17781.86 万元、56704.74 元、894 万元， 当期实际亏损分别为 5003.2 万元、14940.1 万元、2557.1 万元。7.71 亿元的巨大利润 “气球”，就这样通过中报、年报在股市升空，打造出银广夏“中国大蓝筹股”的形象，让 众多投资者怦然心动，掉进陷阱。

2001 年 9 月 5 日，中国证监会发布新闻指出，已查明银广夏公司通过各种造假手段虚 构巨额利润的事实，查明深圳中天勤会计师事务所及其签字注册会师违反有关法律法规， 为银广夏公司出具了严重失实的审计报告。证监会依法将涉嫌证券犯罪人员移送公安机关 追究其刑事责任，对发现的其他与此案相关的违法违规行为继续进行深入调查。

2002 年 5 月 14 日，中国证监会对银广夏发出行政处罚决定书，按照处罚决定，将对 银广夏处以罚款 60 万元，并责令改正。同时，鉴于银广夏的部分责任人员已经移送司法机 关追究刑事责任，待司法机关查清此案后，再对银广夏的有关责任人予以行政处罚。

5 月 16 日，银广夏发布公告称，公司将根据处罚决定及有关准则，请承担审计的会计 师事务所对 2001 年以及往往年的财务报告进行纠正。5 月 29 日以前公布纠正后的财务报 告。自银广夏公司纠正的财务报告公布之日起，银广夏股票将停止交易。

在对银广夏利润造假进行调查的同时，调查组发现，银广夏隐瞒重大事项，虚假披露 信息的恶劣做法“轻车熟路”，众多投资者被蒙在鼓里长达 7 年之久。

银广夏于 1994 年上市，此后先后三次配股，从证券市场“圈”走 5.74 亿元资金。但 企业的基本制度没有转变，财务管理混乱，决策失误频频，“圈”来的钱糟蹋殆尽，最后布 下弥天骗局。

早在 1994 年 3 月 15 日，银广夏董事会发布决议告称，银广夏董事局决定出资 1000 万