2016年第一季度利润表分析报告
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一、利润表水平分析
2016年第一季度我公司营业收入为元，同比增加了%，一倍还要多，且100%为销售产品收入，这表明公司产品市场潜力巨大，处于成长期。但是本季度公司的营业利润和净利润均为负值，即本季度公司出现亏损，经营成果不佳，原因主要是本季度成本费用剧增。本季度营业成本为元，同比增加了%；营业税金及附加同比增加了元，增加率为%；本季度销售费用元，同比增加了%，可见，营业成本、营业税金及附加和销售费用的增长幅度甚至远远超过了营业收入的增长幅度。
二、利润结构分析
本季度营业成本占营业收入的%，2015年为%，同比增长了%，一方面是公司生产成本控制不到位，另一方面市场竞争渐趋激烈；三大费用之和占营业收入的%，结构比较合理。其中，销售费用占营业收入的比重为%，同比增长了%，管理费用占比为%，同比减少了%，从与业务规模的配比上看，这两大费用的增长较为合理。
从第一季度收入与成本的走势图上可以看出，2月份的营业效益最好，3月份效益开始逐渐下降，然而图中可以看到，营业成本始终居高不下，
到了三月份，营业成本几乎和营业收入持平，这是导致本季度亏损的最主要原因。
图表 1 第一季度收入与成本变化情况
从三大费用的情况上看，一月至二月，管理费用下降，之后开始上升；销售费用一直在上升，财务费用1-2月份上升，开始下降。值得注意的是，2月份之后营业收入在减少，到3月份，营业收入减少了20%，销售费用和管理费用却一直在增加。
图表 2 第一季度三大费用变化情况
虽然营业收入状况良好，但是由于成本一直居高不下，费用不断增加，导致本季度净利润急剧下滑，如下图所示。
图表 3 第一季度净利润变化情况
三、销售费用分析
销售费用中比重最大的是运输费用，占销售费用总额的%，其他占比较大的项目分别是职工薪酬%，维修费%，业务招待费%，快递费%。与上年同期相比，职工薪酬增加了%，增加了奖金评比，销售部门的绩效考核更趋合理；差旅费减少了%，办公电话费减少了%，从结构上看，差旅费的比重下降了%，电话费的比重从上年同期的%下降到了%，业务招待费比重下降了%，以上数据表明销售部门的差旅费、电话费和业务招待费得到了有效管控。本季度运输费用同比增加了%，快递费同比增加了%，结构上看，运输费用比重增长了%，原因是本季度销售业务量增加，送货成本也随之
增加。同时，运输费用占销售费用总额的比重较大，说明在费用管控方面，运输费还有很大的改善空间，若能通过一定方式降低运输成本，将有利于企业销售净利率的提高。此外，产品推广费用比重较上年同期有所下降，从上年同期的%下降到了%，在企业成长期压缩广告费用将不利于企业品牌效应的形成，塑造企业品牌形象是需要经过一段过程，但一旦这种效应形成，将能够使企业在激烈的价格竞争中脱颖而出，这种效应使得企业在定价方面掌握更多的自主权，带来更多附加价值，提高销售毛利率和销售净利率等。
图表 4 销售费用明细分析表
四、管理费用分析
管理费用中研发费用所占比重最大，为%，比上年同期增加了%，其次是职工薪酬占%。相比2015年同期，管理费用中的工资等各项费用的比重都有所下降，项目结构比较合理。本季度研发费用为元，同比增加了%，
研发费用的投入有利于培育公司核心竞争力，但是在投入过程中应加强项目监督，注意项目产出投入比，另外还应该谨防技术人员的流失。
图表 5 管理费用明细分析表
五、财务费用分析
本季度公司财务费用总额为元，同比增长了%，占营业收入的%，结构比例合理。与去年同期相比，手续费的比重下降了%，，利息费用的比重增加了%，现金折扣费用增加了%，融资费用下降了%。结构上看，比重最大的是利息费用，因为公司银行借款较多。一方面，公司利用债务资本发展经营生产，是对财务杠杆的合理利用；另一方面，公司也应该加强财务预警，优化融资渠道，改善资本结构，以防范财务风险。
第一季度利润表分析报告
