到期收益率复利计算方法 （掌握简单的就可以）
1. 到期收益率，是指来自于某种金融工具的现金流的现值总和与其今天的
价值相等时的利率水平,它可以从下式中求出：
P0表示金融工具的当前市价，CFt表示在第t期的现金流，n表示时期数，y表示到期收益率。
（三）证券投资基金市场
1. 概念：发行基金份额或收益凭证，将投资者分散的资金集中起来，由专
业管理人员投资于股票、债券或其他金融工具，按照持有者的投资份额进行分配的一种利益共享、风险共担的金融产品
2. 特点：规模经营，分散投资，管理专业化，专业化服务，费用低 3. 投资对象：多元化
证券投资基金分类
1. 按照受益凭证可否赎回分为：开放式与封闭式投资基金
2. 按照法律地位分为：公司型（公司法）与契约型（信托法）投资基金 3. 根据筹资和投资地域的不同分为：国内基金、国外基金
4. 根据投资目标不同分为：成长型基金、收入型基金、平衡型基金
5. 按基金投资标的物不同，将投资基金分为：股票基金、债券基金、期货
基金（杠杆基金）、货币市场基金 6. 按照募集方式分为：公募，私募
7. 按照币种分类：美元基金、欧元基金
第四节、金融衍生品市场
（一）衍生工具市场特点
1. 特点：
2. 衍生市场交易是风险再分配 3. 杠杆效应
4. 可复制性：可以分解、组合、设计不同产品 5. 交易主体：投机者，套利者，套保者，经纪商 6. 交易组织方式：场内，场外
（二）衍生工具市场功能
1. 基本功能 2. 规避风险 3. 发现价格 4. 其他功能 5. 资源配置
6. 提高交易效率
7. 稳定价格（减少价格波幅） 8. 市场经济晴雨表
第五节、外汇市场
（一）外汇市场简介
外汇市场的概念和理解补充：外币是完全可以自由兑换的货币，例如：美国人完全持有的人民币，不是美国人持有的外币。 1. 以外币表示的用于国际结算的支付手段和资产 2. 外国货币
3. 外币支付凭证（票据、存款凭证） 4. 外币有价证券 5. 特别提款权 6. 其他外汇资产
7. 汇率：外汇买卖的价格
外汇市场标价法
1. 直接：以本国货币表示外国货币的价格 2. 间接：以外国货币表示本国货币的价格 3. 外汇市场特点 4. 国际性 5. 波动性 6. 集中性 7. 风险性 8受干扰性
第三章 个人理财产品
债券投资的风险因素有：价格风险、再投资风险、违约风险、债券 赎回风险、提前偿付风险和通货膨胀风险。
股票及股票市场的风险包括系统性风险和非系统性风险。系统性风
险不能通过投资组合实现风险分散。非系统性风险通常可以通过组合投 资不同程度地得到分散。
（一）银行理财产品分类 1. 一般银行产品
活期储蓄存款、整存整取储蓄存款、零存整取储蓄存款、整存零取储蓄存款、存本取息储蓄存款、定活两便储蓄存款、通知存款。个人支票存款和教育储蓄存款。
通知存款和教育储蓄存款可以免税。 1. 创新银行产品的分类：
2. 按照客户获取收益的方式分类 保证收益型理财计划 非保证收益型理财计划
1. 按照理财产品的结构分类
利率挂钩型理财计划 汇率挂钩型理财计划 股票挂钩型理财计划 信托挂钩型理财计划 信用挂钩型理财计划 商品挂钩型理财计划
期权联结型理财计划
保证收益型理财计划
概念：是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划
非保证收益型理财计划 分类及其概念：
1. 非保证收益型理财计划可以分为保本浮动收益理财计划和非保本浮动收
益理财计划
2. 保本浮动收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支
付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益水平的理财计划
3. 非保本浮动收益理财计划是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情
况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财计划
结构型理财计划
1. 即商业银行个人理财计划的收益率取决于其合约中指定的基础资产或基
础变量的变化
利率挂钩型理财计划
1. 该理财计划是一种实际投资收益与国际市场上主要利率指标伦敦银行间
同业拆借利率(LIBOR)或香港银行间同业拆借利率(HIBOR)挂钩的理财产品
2. 利率挂钩型理财计划为结构型理财产品
例教材P94
若A产品了的名义收益率为5%，协议规定的利率区间为0～4%；B产品的名义利率为6%，协议规定的利率区间为0～3%之间，其他条件相同。假设一年中有240天中挂钩利率在0～3%之间，60天的利率在3%～4%之间，其他时间利率则高于4%。计算A、B两产品的实际收益率
解：A产品的实际收益率=5%×300／360=4.17% B产品的实际收益率=6%×240／360=4%
汇率挂钩型理财计划
1. 该理财计划是一种实际投资收益与国际市场上主要货币的汇率挂钩(例
如，欧元兑美元)的理财产品
2. 汇率挂钩型理财计划为结构型理财产品
股票挂钩型理财计划
1. 申购新股型理财计划
2. 股票组合挂钩型理财计划 股票挂钩型理财计划为结构型理财产品
信托挂钩型理财计划 是依托信托法。
1. 是将理财资金通过信托计划的方式发放贷款以获取较高的收益的理财产
品
2. 信托挂钩型理财计划为结构型理财产品
信用挂钩型理财计划
1. 信用挂钩型理财计划的特点是投资收益与指定的相关信用主体的信用挂
钩，如果在投资期内相关信用主体没有发生信用违约事件，则投资者可以获得固定的年收益率。反之，没有任何收益。 2. 信用挂钩型理财计划是结构型理财产品
商品挂钩型理财计划
1. 商品挂钩型理财计划的特点是投资收益与指定的商品价格或价格指数挂
钩
2. 商品挂钩型理财计划是结构型理财产品
期权联结型理财计划
1. 是一种与衍生工具联结的结构型理财计划
（二）证券产品 1. 债券 2. 股票
3. 证券投资基金
中国银行业从业人员资格认证考试个人理财重点掌握的知识
