2019年国家基金从业《私募股权投资基金基础知识》
职业资格考前练习
一、单选题
1.公司治理结构的基本特点是( )。
A、股东至上 B、股权至上 C、实力至上 D、利润至上 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第4章>第4节>基金组织形式选择的影响因素 【答案】：A 【解析】：
公司治理结构的基本特点是股东至上。公司型基金中，投资者出资成为公司股东，公司需依法设立董事会(执行董事)、股东大会(股东会)以及监事会(监事)，通过公司章程对公司内部组织结构设立、管理权限、利益分配作出规定。
2.股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌需满足依法设立且存续满( )年。
A、2 B、3 C、4 D、5
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【知识点】：第7章>第3节>全国股转系统挂牌的基本要求 【答案】：A 【解析】：
股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，但应当符合下列条件：
1．依法设立且存续满两年；有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算；
6．全国股转系统要求的其他条件。
3.2007年以前，并购基金管理人作为( )的会员享受相应的行业服务并接受行业自律。
A、联合国创业投资协会 B、创业投资协会 C、美国创业投资协会 D、并购基金投资协会 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第1章>第2节>国外股权投资基金概念的发展 【答案】：C 【解析】：
过去，并购基金管理人都作为美国创业投资协会会员享受相应的行业服务并接受行业自律。随着并购基金数量的增多及所管理资产规模的扩大，2007年，数家并购基金管理机构脱离美国创业投资协会，发起设立了主要服务于并购基金管理机构即狭义股权投资基金管理机构的美国私人股权投资协会(PEC)。
知识点：股权投资基金概念的发展； 4.有关企业改制的说法错误的是( )。
A、企业改制、发行上市牵涉的问题较为广泛和复杂
B、企业首先要确定证券公司(券商)，在券商的协助下尽早选定其他中介机构
C、在改制阶段，企业为有限责任公司的，应依法改制为股份有限公司并取得营业执照 D、帮助企业完善公司治理结构 >>>点击展开答案与解析
5．主办券商推荐并持续督导；
4．股权明晰，股票发行和转让行为合法合规； 3．公司治理机制健全，合法规范经营； 2．业务明确，具有持续经营能力；
【知识点】：第7章>第3节>全国股转系统挂牌流程 【答案】：D 【解析】：
在企业上市流程中，企业改制是指企业以在资本市场公开发行和交易股票为目的而进行的企业组织结构、资本资产等方面的改组行为。企业改制、发行上市牵涉的问题较为广泛和复杂，一般在企业聘请的专业机构的协助下完成。企业首先要确定证券公司(券商)，在券商的协助下尽早选定其他中介机构，主要包括会计师事务所和律师事务所等。在改制阶段，企业为有限责任公司的，应依法改制为股份有限公司并取得营业执照。
5.基金托管人按照相关法律的规定和托管协议的约定，根据( )的指令，及时办理清算、交割事宜。
A、基金投资者 B、董事会 C、基金管理人 D、原始股东 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第2章>第1节>股权投资基金当事人的职责 【答案】：C 【解析】：
基金托管人主要履行下列职责：安全保管基金财产；按照规定开设基金资金账户；对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户，确保各基金资金账户的独立；将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开；保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；按照相关法律的规定和托管协议的约定，根据基金管理人的指令，及时办理清算、交割事宜；按照相关法律的规定监督基金管理人的资金运作；定期向基金管理人出具资产托管报告。
6.某股权投资基金拟投资A公司，A公司的管理层承诺投资当年的净利润为1．2亿元，按投资当年的净利润的10倍市盈率进行投资后估值，则A公司的估值为( )亿元。
A、1．2 B、12 C、120 D、1200
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【知识点】：第5章>第3节>相对估值法的原理与方法 【答案】：B
【解析】：
每股价值=每股收益×市盈率倍数=1．2×10=12(亿元)。
7.根据中国证券投资基金业协会的分类标准，与企业非公开交易私人股权投资相关的基金类型有( )。 Ⅰ 创业投资基金 Ⅱ 股权投资基金
Ⅲ 创业投资基金类FOF基金 Ⅳ 股权投资基金类FOF基金
A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅱ、Ⅲ
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【知识点】：第9章>第2节>对股权投资基金的基本要求 【答案】：C 【解析】：
根据中国证券投资基金业协会的分类标准，与企业非公开交易私人股权投资相关的基金类型有创业投资基金、股权投资基金、创业投资基金类FOF基金、股权投资基金类FOF基金。
8.创业投资基金通常以( )为投资工具，以目标公司增资方式进行投资。 Ⅰ．普通股 Ⅱ．可转换优先股 Ⅲ．可转换债 Ⅳ．优先股
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第5章>第4节>估值条款和估值调整条款 【答案】：A 【解析】：
创业投资基金通常以可转换优先股、可转换债或者是普通股为投资工具，以目标公司增资方式进行投资。并购基金更多采用普通股工具，以受让目标公司原有股权方式进行投资。实践中，可能存在同时使用多种投资方式的情况。
9.( )又称新三板。
A、全国中小企业股份转让系统 B、沪深交易所 C、中国登记结算公司 D、中国证券业协会 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第7章>第3节>挂牌转让退出概述 【答案】：A 【解析】：
全国中小企业股份转让系统简称全国股份转让系统，通常称为新三板。 10.有关回访确认的说法错误的是( )。
A、冷静期届满后，募集机构从事基金销售推介业务以外的人员应当以录音电话、电邮、信函等留痕方式进行回访
B、回访过程不得出现诱导性陈述
C、回访确认程序在投资冷静期内进行的有效 D、回访程序成功确认前，投资者有权解除基金合同 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第10章>第3节>股权投资基金募集的自律要求 【答案】：C 【解析】：
回访确认：冷静期届满后，募集机构从事基金销售推介业务以外的人员应当以录音电话、电邮、信函等留痕方式进行回访，回访过程不得出现诱导性陈述。回访确认程序在投资冷静期内进行的无效，回访程序成功确认前，投资者有权解除基金合同，并且募集机构不得将相应投资者的认缴资金从募集账户划转到基金资金账户或者托管资金账户。中国证券投资基金业协会鼓励募集机构按照募集办法第三十条、第三十一条的规定实施回访制度，正式实施时间在评估相关实施效果后另外通知。
11.股权投资基金的管理从规范性要求看，通常会在( )等方面提出要求 Ⅰ身份标识 Ⅱ注册资本 Ⅲ办公场所
Ⅳ高管及从业人员要求
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B、Ⅰ、Ⅱ、 Ⅳ C、Ⅰ、Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ
基金从业《私募股权投资基金基础知识》复习题集(第359篇)
