全球天然气展望2050
执行摘要
2020年对于天然气和液化天然气(LNG)市场来说是前所未有的一年。天然气需求下降了3个百分点。液化天然气需求更有弹性，增长1%。然而，在这一年里，LNG的市场波动很大，既有极端的供应过剩，也有极端供应紧张，天然气将是增长最强劲的化石燃料，2020~2035年将增加0.9%。它是唯一预计在2030年后增长的化石燃料，在2037年达到峰值。从2035年到2050年，天然气需求或将下降0.4%。由于化学和工业部门难以取代的天然气使用造成了这种相对温和的下降，同时也限制了用于电力的天然气加速下降的影响。
同时，由于主要天然气市场的国内供应将无法跟上需求的增长，液化天然气将有更强劲的增长。预计到2035年，需求将每年增长3.4%，同时需要约1亿吨的额外产能来满足需求的增长和现有项目的下滑。LNG需求增长将明显放缓，但从2035年到2050年仍将增长0.5%，到2050年需要超过2亿公吨的新产能。
麦肯锡的加速转型情景显示，天然气和液化天然气的需求具有弹性。到2050年，天然气需求仅比我们的参考案例减少5%，液化天然气需求减少3%。到2050年，天然气需求仅比我们的参考案例减少5%，而液化天然气需求减少3%。
然而，这一增长的区域驱动因素将发生变化。随着能源转型的加速，较发达市场的天然气使用量将迅速减少，同时导致发展中市场的需求增加。由于发展中市场更迅速地摆脱了煤炭的使用，其需求也会增加。
LNG的排放强度是该行业的关键问题。全球排放法规的范围和范围将会不断扩大。例如，全球四个最大的液化天然气市场一中国、欧盟、日本和韩国一均在2020年提出了碳中和的愿景。同时，麦肯锡调研的液化天然气买家调查显示，有33%的受访者预计排放强度条款将在合同中变得更加普遍。这些不断变化的期望将重塑行业，可能会限制为高排放项目提供LNG的机会，并且如果碳价在主要LNG进口市场中的价差更大，则可能会重新排列成本曲线。
5个主要的发现
1.2020年，市场上既出现了极度的供过于求，也出现了极度的紧缺。2020年末和2021年初的价格波动为中期可能会继续存在。到2025年，由于不可预测的事件使市场在供应紧张和供应过剩之间翻转，供需之间的紧平衡将造成价格的波动。
2.2020年的市场需求由中国和印度推动，共增长950万吨。
亚洲将继续推动全球液化天然气需求增长。然而，中国作为LNG需求的驱动力，在2035年以后变得不那么重要了。2035年后，中国对LNG需求的重要性将下降，需求将在2040年左右达到峰值。南亚和东南亚将取代取而代之，成为主要的需求驱动力。
3.LNG的需求具有弹性
2020年，液化天然气需求增长1%，而全球天然气的需求有所下降。从长远来看，随着液化天然气满足需求增长，并取代日益减少的管道和国内天然气，液化天然气在全球天然气供应中的份额将从目前的13%增至2050年的23%。
4.到2035年，需要增加约1亿吨的液化能力，到2050年需要超过2亿吨。
其中大部分可能来自美国的项目代表长期的边际液化天然气供应的能力，并需要在商业上或排放强度上进行区分。目前有1.38亿吨的LNG产能正在建设中。
5.能源转型将重塑天然气需求的使用方式
到2035年，交通部门的天然气需求将增长500亿立方米，复合年增长率为2.2%。欧洲，日本和北美的电力用天然气将减少。工业和化学气体需求将继续增长直到2035年后。
全球天然气展望2050(中文版)
