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(二)、稀释每股收益(单位：元) 六、可分配利润 减：提取法定盈余公积金 提取法定公益金 七、可供股东分配的利润 减：应付优先股股利 提取任意公积 应付普通股股利 转做股本的普通股股利 八、未分配利润 0.75 现金流量表 会计年度 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的租金 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 经营租赁所支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的增值税款 支付的所得税款 支付的除增值税、所得税以外的其他税费 支付的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金净额 二、投资活动产生的现金流量 ---------------------------------------------------------精品 文档---------------------------------------------------------------------
1556541.19 1551070.7 21902903.85 1624355.2 709331.82 1603013.08 777578.95 20338536.6 1888563.43 182906.49 23527259.06 18085960.14 654201.46 1191459.68 577198.15 16931668.59 2521317.41 23328685.32 80422.96 22227100.03 17303743.1 524670.32 22113260.57 31958.89 19452986 14549053.61 18850546.22 宝钢股份（600019） 单位：万元 2008/12/31 2007/12/31 2006/12/31
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收回投资所收到的现金 分得股利或利润所收到的现金 取得债券利息收入所收到的现金 取得投资收益所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 权益性投资所支付的现金 债权性投资所支付的现金 投资所支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金 投资活动产生的现金流量净额 取得借款收到的现金 收到的其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务所支付的现金 发生筹资费用所支付的现金 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 偿付利息所支付的现金 融资租赁所支付的现金 减少注册资本所支付的现金 支付的其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金的影响额 五、现金及现金等价物净增加额 加:期初现金及现金等价物余额 以固定资产偿还债务 以投资偿还债务 以固定资产进行投资 以存货偿还债务 660109.31 ---------------------------------------------------------精品 文档
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1510948.93 1342262.97 1618123.31 1360065.72 691818 80000 9386146.32 270372.81 925126.22 140000 7200940.46 792098.65 8551435.19 994000 9656519.12 8381020.1 806439.27 320000 6305416.79 -366116.8 7344155.01 0 7993039.11 6254501.19 690656.63 5939299.99 5294760.15 5927826.84 306093.73 2978529.27 -2760169.1 23741.08 65166.6 2983284.32 -2797351.63 2648694.46 46302.43 0 1793370.4 -1232064.56 2871815.29 26337.87 1761419.83 13398.56 3375.73 144505.06 218360.17 58409 185932.7 16048.01 6320.65 561305.85 37530.22 44892.75 12188.07 110526.44 949.24 67473.32 1449.76
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少数股东权益 计提的坏帐准备或转销的坏帐 固定资产折旧 无形资产摊销 待摊费用的减少 预提费用的增加 增值税增加净额 六、期末现金及现金等价物余额 16050.43 14472.02 4057.9 偿债能力分析 会计年度 2008/12/31 2007/12/31 单位：万元 2006/12/31 一、短期偿债能力分析 营运资金=流动资产-流动负债 -1,328,297.52 -63,445.17 41,409.59 流动比率=流动资产/流动负债0.815622862 0.99187426 1.006196062 *100% 速动比率=速动资产（流动资产-存0.320850604 0.480987243 0.538809583 货）/流动负债*100% 现金比率=（货币资金＋短期投资）0.095105139 0.143956831 0.271929182 /流动负债 分析：08年与07年比营运资本大幅降低，说明宝钢的短期偿债能力大大降低，营运资本出现短缺，企业偿债风险大大增加。 流动比率08年的比07年降低0.18，说明债权人利益的安全程度降低。 速动比率三年来一路下滑，且低于100%，说明企业短期偿债能力越来越弱。 现金比率连降三年，说明企业支付能力降低，短期偿债能力差。 二、长期偿债能力分析 资产负债率＝负债总额/资产总额 0.510863258 0.474876628 0.475064268 ---------------------------------------------------------精品 文档--------------------------------------------------------------------- 精品文档就在这里
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*100% 负债权益比率=负债总额/所有者权益总额*100% 1.04441808 1.11222338 0.904314403 0.954968783 0.21827251 0.13815736 0.904995107 0.948397016 0.102426937 净资产负债率=负债总额/（所有者 权益总额-无形资产）*100% 长期负债率=长期负债/（非流动资 产-无形资产）*100% 分析：08年的资产负债率比07年的增加了3.6%。我国各行业的基础行业的资产负债率均为50%，故宝钢的负债能力属正常范围。 08年的比07年的增加了14%，说明其财务结构的风险性提高，所有者权益对偿债风险的承受能力下降。 宝钢的净资产负债率保持在一个较低的位置。这说明企业具备较强的长期偿债能力，债权人利益的受保障程度较高。08年的数据较06年、07年而言有大幅度的提升，说明企业的资金筹措进入了相对谨慎和稳定的阶段。 三年来，长期负债率虽一直攀升，但总体仍处在一个较低位置，故企业长期负债较安全，债权人利益也能得到保障。 盈利能力分析 会计年度 2008/12/31 2007/12/31 2006/12/31 销售利润率=（主营业务收入-主营业务成本）/销售净额*100% 销售净利率=净利润/销售收入*100% 成本费用利润率=利润总额/成本费用总额*100% 净资产收益率=净利润/平均净资 12.1987 14.8206 18.1015 3.2951 7.0175 8.2452 4.3668 11.2012 13.6912 7.02 14.37 15.87 ---------------------------------------------------------精品 文档---------------------------------------------------------------------
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产*100% 分析：宝钢的销售利润率连年不断下降，且始终在一个较低位置，说明企业盈利能力不强，企业在成本控制方面的不足。 宝钢的销售净利率由07年的11.2巨降到08年的4.3，显示企业这一时期的短期盈利能力大幅减弱。 宝钢的成本费用利润率一直较低，说明企业成本费用控制得很差，而且08年更降到4.3，显示其获利能力锐减。 净资产收益率充分体现了投资者投入企业的自有资本获取净收益的能力，反映了投入资本及其积累与报酬的关系。而宝钢的这一指标差强人意，06、07年处低位，08年更是创下新低7.02，显示其资本经营效率的低下。但此局面与外部环境因素亦有相当大的关系。 营运能力分析 会计年度 2008/12/31 2007/12/31 2006/12/31 存货周转次数=主营业务成本/存货平均余额 4.7085 4.6348 4.5696 76.4575 77.6733 78.7815 存货周转天数=360/存货周转次数 2.9595 2.659 3.1971 流动资产周转次数=主营业务收入 净额/平均流动资产总额 121.6422 135.3892 112.602 流动资产周转天数=360/流动周转 次数 1.0317 1.0831 1.0768 总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额*100% 分析：存货周转天数和存货周转次数比较，后者是正指标，越大越好；前者是反指标，越小越好。宝钢的这两个指标数据与同行业的鞍钢股份相比较，存货周转天数大于鞍钢，而存货周转次数又小于鞍钢，故说明宝钢销售成本数更少，销售能力较弱。 ---------------------------------------------------------精品 文档---------------------------------------------------------------------
宝山钢铁股份有限公司财务报表分析
