方大炭素2020年三季度现金流量报告
一、现金流入结构分析
2020年三季度现金流入为365,648.15万元，与2019年三季度的454,925.22万元相比有较大幅度下降，下降19.62%。企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为66420.33万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的18.17%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加20630.10万元。在当期的现金流入中，企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的11.16%。表明企业正在进行投资结构调整。企业投资结构的调整并没有对当期的经营活动带来负面影响。
二、现金流出结构分析
2020年三季度现金流出为552,484.41万元，与2019年三季度的426,926.98万元相比有较大增长，增长29.41%。表明企业进行投资扩展，进行结构调整。最大的现金流出项目为投资所支付的现金，占现金流出总额的32.91%。
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三、现金流动的稳定性分析
2020年三季度，营业收到的现金有较大幅度减少，经营活动现金流入的稳定性明显下降。2020年三季度，工资性支出有所减少，企业现金流出的刚性有所下降。2020年三季度，现金流入项目从大到小依次是：收到其他与投资活动有关的现金；销售商品、提供劳务收到的现金；收回投资收到的现金；取得借款收到的现金。现金流出项目从大到小依次是：支付的其他与投资活动有关的现金；投资支付的现金；偿还债务支付的现金；购买商品、接受劳务支付的现金。
四、现金流动的协调性评价
2020年三季度方大炭素投资活动需要资金182902.95万元；经营活动创造资金20630.10万元。投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。2020年三季度方大炭素筹资活动需要净支付资金24563.40万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。
五、现金流量的变化
2020年三季度现金及现金等价物净增加额为负187,077.21万元，与2019年三季度的27,879.78万元相比，2020年三季度出现现金净亏空，亏
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空187,077.21万元。
2020年三季度经营活动产生的现金流量净额为20,630.1万元，与2019年三季度的54,105.08万元相比有较大幅度下降，下降61.87%。 2020年三季度投资活动产生的现金流量净额为负182,902.95万元，与2019年三季度负66,246.96万元相比投资成倍增加，增加176.09%。 2020年三季度筹资活动产生的现金流量净额为负24,563.4万元，与2019年三季度的40,140.12万元相比，2020年三季度筹资活动减少现金64,703.52万元。
六、现金流量的充足性评价
从当期经营活动创造的现金流量来看，企业依靠经营活动创造的现金来偿还有息债务约需要1.65年，当前企业债务偿还率为160.54%，如果按照本期债务偿还速度，则还债期为0.62年。从近三年情况来看，企业经营活动产生的现金流量净额能够满足购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金、存货投资与分配股利、利润或偿付利息所支付的现金的需要。
现金偿债能力指标
项目名称 现金流动负债比(%) 经营偿债能力 现金流动资产比(%) 经营还债期 债务偿还率(%) 2018年三季度 33.24 0.79 7.47 0.21 42.51 2019年三季度 13.57 0.22 1.87 1.8 30.86 2020年三季度 -81.35 0.07 -14.15
7 37.84
注释：
1.现金流动负债比=现金及现金等价物净增加额/流动负债合计 2.经营偿债能力=经营活动产生的现金流量净额/负债总额 3.现金流动资产比=现金及现金等价物净增加额/流动资产合计 4.经营还债期=带息负债/经营活动产生的现金流量净额 5.债务偿还率=偿还债务支付的现金/带息负债
七、现金流动的有效性评价
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