钢材需求量预测
内容摘要：
GDP同比增长 ： 固定资产投资增速： MySpic指数 ： 一、本文概要
★钢材价格近几个月来出现的较大的下
跌，这种趋势的形成是供求关系决定的。
★从2008年二季度开始，国内出现了钢铁产量大于钢铁需求的趋势，这种趋势可能会延续到四季度。
★从目前预测的数据和实际产量来看，供求关系并不十分恶化，但由于这种效用可能累加和传递，使得钢材价格出现了较大的跌幅。
★钢材需求量的改变，我们建议关注三个因素：固定投资因素，内需拉动因素和出口提升因素，重点在汽车行业和出口的改善。
本文主要通过采集钢铁行业的下游产业数据，如房地产、汽车等。运用统计的数学分析方法回归分析和主因子分析，试图预测明年的钢材需求量，以及影响钢材需求的主要因素。
从而与钢材年产量进行比较，大致判断明年钢材价格的大体走势。当然市场变化太快了，对下一年预测变得相当困难。
宏观经济的短期放缓对钢铁需求的抑制作用也非常明显。从主要下游行业来看，除船舶以外的几乎所有下游产量增速均出现锐减。汽车产量连续5个月环比下降，8月份开始出现同比下降；而机床、发电设备、冰箱、空调等行业更不容乐观，产量同比下降均已持续了2个月以上。下游行业的“旺季不旺”直接传导到了钢铁需求。
迫于内需订单的清淡，钢企纷纷转向开拓国际市场。尽管国际需求也因季节性淡季有所下降，但国内外巨幅价差使得出口成为了钢企消耗库存的最好方式。8月份我国出口钢材768万吨，再次创下历史新高，比7月份增加47万吨，比去年8月增加230万吨，同比增长42.78%。
7月出口数据公布后，市场就有传言政府将自9月起全面取消出口退税政策，后来虽因大钢厂的压力而暂缓执行，但8月出口的再创新高使得钢材出口政策的调整已经迫在眉睫，随之而来的回流必将加重国内资源供给的压力。综合判断，若非下游需求出现集中释放，短期内钢价仍缺乏上行动力。
二、数据收集
时间
GDP
固定资产钢材出钢材进钢材
汽车
民用
房地产实
投资额(亿口总额口总额需求量 产量 船舶 际投资额 元) (亿美(亿美（万吨） (万辆) (万吨) （亿元）
元) 元)
07年四季 80468.5 39167.13 101.21 48.99 14515.8 227.8 545.07 8465.6 07年三季 60148.4 32168.96 116.11 53.41 14756.7 218 443.21 6926.82 07年二季 57559.2 31534.21 131.74 53.75 14260.4 233.4 368.81 6343.45 07年一季 51353.9 14543.61 92.25 49.38 12146.8 225.1 245.64 3543.78 06年四季 67353.4 31592.24 94.05 51.985 12766.1 179.6 405.52 6480.06 06年三季 50958 25511.77 73.64 51.095 11643 170.2 279.2 5207.81 06年二季 49191.8 24759.95 58.42 49.75 11752.2 198.2 281.54 4901.91 06年一季 44419.8 11608.4 36.34 45.45 10047.1 190.5 235.02 2792.68 05年四季 57883 26354.99 29.04 53.79 10148.3 169.4 293.85 5381.73 05年三季 44562.4 20774.49 28.62 62.89 9617.2 142.3 239.08 4184.51 05年二季 42573.9 18930.32 40.66 70.64 8792.5 165.3 269.29 3869.49 05年一季 38848.6 9036.68 32.47 58.76 8074.9 138.3 215.62 2323.57 04年四季 49910.4 20591.94 33.76 48.46 8453.8 125.2 245.86 4801.48 04年三季 39561.7 16184.37 23.67 47.75 7700.9 120.1 290.06 3433.08 04年二季 36985.3 14785.49 17.49 54.45 6789 141.1 289.88 3103.29 04年一季 33420.6 7058.48 8.44 57.21 6547.6 133.3 193.23 1820.4 03年四季 42493.7 19299.12 2.46 49.23 6567.7 109.77 154.59 3611.11 03年三季 33460.4 11439.94 7.7 52.07 6049.8 109.77 196.82 2678.2 03年二季 31007.1 10594.06 8.1425 53.29 5894.9 109.77 129.96 2531.71 03年一季 28861.8 4478.58 6.9075 44.57 4960.5 109.77 150.38 1285.1 数据来源：Wind资讯 国家统计局
(亿元)
针对目前钢材的需求季节性变化显著，同时各个数据统计口径的一致问题。选取的是2003年一季度到2007年4季度的统计数据。主要数据包括：钢材需求量、GDP、固定资产投资额、钢材出口额、钢材进口额、汽车产量、民用船舶和房地产实际投资额。
该类数据主要包括钢铁行业的下游产业相关数据。该组数据中并不包含传统的钢铁下游产业——家电行业，不过从后面的分析我们可以看出，这个并不影响分析的结果和准确性。
三、数据处理
（1）数据相关性分析
Correlations
V钢材量 VGDP V固投额 V钢出口 V钢进口 V汽车量 V船舶量 V房地产 V钢材量 1 .888(**) .851(**) .950(**) -.035 .932(**) .841(**) .872(**) VGDP .888(**) 1 .923(**) .801(**) -.107 .770(**) .894(**) .949(**) V固投额 .851(**) .923(**) 1 .770(**) .005 .681(**) .870(**) .991(**) V钢出口 .950(**) .801(**) .770(**) 1 -.049 .903(**) .800(**) .799(**) V钢进口 -.035 -.107 .005 -.049 1 -.029 -.019 -.030 V汽车量 .932(**) .770(**) .681(**) .903(**) -.029 1 .745(**) .708(**) V船舶量 .841(**) .894(**) .870(**) .800(**) -.019 .745(**) 1 .900(**) V房地产 .872(**) .949(**) .991(**) .799(**) -.030 .708(**) .900(**) 1 ** Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed). 通过上表，首先，我们发现第一个变量（V钢材需求量）与其他的七个变量有较大的相关性，说明其余的7个变量或多或少的影响了钢铁的需求量。其次，钢材进口量与其他几个变量的相关系数为负，这是因为当国内市场需求量一定时，钢材的进口量越大，那势必压缩其他的行业的需求总量。 （2）数据信息量分析
Total Variance Explaine Extraction Sums of Squared Loadings Component 1 2 3 Total 5.177 1.006 .515 % of Variance 73.952 14.367 7.363 Cumulative % 73.952 88.318 95.681 Rotation Sums of Squared Loadings Total 3.581 2.107 1.009 % of Variance 51.163 30.101 14.416 Cumulative % 51.163 81.264 95.681 Extraction Method: Principal Component Analysis.
上表是除V钢材需求量这个变量外，其他的7个变量的主因子分析结果，Extraction Sums of Squared Loadings反映的是初始状态下，特征根大于0.5的3个主要因子，占方差累计百分数为95.681%。我们认为这个能比较全面的反映所有信息。 （3）数据回归分析
Coefficients(a) Model Unstandardized Coefficients B Std. Error Standardized Coefficients Beta t Sig. 1 (Constant) VAR00002 VAR00003 VAR00004 VAR00005 VAR00006 VAR00007 VAR00008 911.763 .031 .037 26.018 5.293 28.627 -2.798 .273 1773.809 .045 .134 10.386 25.263 8.917 3.673 .889 .130 .114 .340 .010 .400 -.093 .165 .514 .691 .276 2.505 .210 3.210 -.762 .307 .617 .503 .787 .028 .838 .007 .461 .764 a Dependent Variable: VAR00001 上表是以钢材需求量作为因变量，其余7个变量作为自变量，通过SPSS做线性回归得到的结果。我们得到了钢材需求量的预测公式：
Y=911.763+0.031* VGDP+0.037* V固投额+26.018* V钢出口+5.293* V
钢进口+28.627* V汽车量—2.798* V船舶量+0.0273* V房地产
季度
07四季度 07三季度 07二季度 07一季度 06四季度 06三季度 06二季度 06一季度 05四季度 05三季度 05二季度 05一季度 04四季度 04三季度 04二季度 04一季度 03四季度 03三季度 03二季度 03一季度
实际值 14515.8 14756.7 14260.4 12146.8 12766.1 11643 11752.2 10047.1 10148.3 9617.2 8792.5 8074.9 8453.8 7700.9 6789 6547.6 6567.7 6049.8 5894.9 4960.5
拟合值 15055.3 14161.9 14956.3 12427.5 12666.6 11134.7 11360.5 9462.61 10218 8686.41 9398.71 7596.39 8562.74 7169.33 7424.01 6503.66 6963.39 6171.09 6228.79 5460.27
偏差 0.0372 -0.04 0.0488 0.0231 -0.008 -0.044 -0.033 -0.058 0.0069 -0.097 0.0689 -0.059 0.0129 -0.069 0.0935 -0.007 0.0602 0.02 0.0566 0.1007
钢材需求量预测 - 图文
