甘肃省2016年上半年证券从业资格考试：证券投资基金管
理人考试试题
一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）
1、外国投资者对上市公司进行战略投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的__，但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外。 A．50% B．30% C．20% D．10%
2、上市公司接受他人赠与资产的，如果该项资产的金额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并报表总资产的比例达（）以上，应当按照有关规定履行信息披露和报告义务。 A．30% B．35% C．40% D．50%
3、偏股型基金中股票的配置比例一般为（）。 A．30%～40% B．70%～90% C．40%～60% D．50%～70%
4、股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无限期的法律凭证。股票的有效期与公司的存续期相联系，两者是并存的关系。这是指股票的__特征。 A．永久性 B．持续性 C．参与性 D．收益性
5、根据产业周期理论，任何产业或行业通常都要经历__个阶段。 A．4 B．3 C．2 D．1
6、__一般将25%～50%的资产投资于债券及优先股，其余的投资于普通股。 A．平衡型基金 B．收入型基金 C．成长型基金 D．封闭式基金
7、安全性最高的有价证券是__。
A．国债 B．股票 C．公司债券 D．企业债券
8、普通股票股东是否具有优先认股权，取决于__。 A．认购时间与股权登记日的关系 B．认购时间 C．股权登记日
D．持有股票时间的长短
9、__是指以上市股票为主要资投对象的证券投资基金。 A．国债基金 B．股票基金 C．指数基金
D．货币市场基金
10、下列说法中，不正确的是__。
A．数据资料是宏观分析与预测，尤其是定量分析预测的基础
B．无论是对历史与现状的总结，还是对未来的预测，都必须以文本资料为依据 C．对数据资料有一定的质量要求，如准确性、系统性、时间性、可比性、适用性等
D．需要注意的是，有时资料可能因口径不一致而不可比，或是存在不反映变量变化规律的异常值，此时还需对数据资料进行处理
11、A公司拟增发普通股，每股发行价格15元，每股发行费用3元。预定第一年分派现金股利每股1.5元，以后每年股利增长5%，其资本成本为__。 A．17.5% B．15.5% C．14.0% D．13.6%
12、证券公司同时接受两个以上委托人买进与卖出相同种类、数量、价格的委托时，应该__完成交易。 A．自行对冲
B．向交易所申报竞价 C．与委托人协商对冲 D．报交易所批准后对冲
13、__的发行人，可视实际情况决定应披露的交易金额，但应在申报时说明。 A．总资产规模为10亿元以上 B．净资产规模为10亿元以上 C．总资产规模为5亿元以上 D．净资产规模为5亿元以上
14、客户资产管理业务的下列风险中，属于经营风险的是__。 A．因向客户承诺收益或保本受到处罚而导致的损失 B．因发生操纵市场行为受到处罚而导致的损失
C．因证券公司资产管理业务操作人员违反资产管理合同约定买卖证券或划转资金损害委托人的利益，导致承担赔偿责任而造成的损失
D．证券公司在客户资产管理业务中由于市场调研或经营水平的差异等，导致对
市场变化把握不准，投资决策或操作失误使管理的客户资产受到损失
15、假设σp、βP和αP分别表示证券组合P的标准差、β系数和α系数，σM表示市场组合的标准差。那么，反映证券组合P的非系统性风险水平的指标是（）。 A. B. C. D.
16、全国银行间市场债券质押式回购参与者中的非金融机构（）。 A．可直接进行债券交易和结算，但只能开展现券买卖业务
B．应委托结算代理人进行债券交易和结算，且只能委托开展现券买卖和逆回购业务
C．可直接进行债券交易和结算，但只能直接开展现券买卖和逆回购业务 D．既可直接进行债券交易和结算，也可委托结算代理人进行债券交易和结算 17、新股网上竞价发行，须由__持中国证监会的批复文件向证券交易所提出申请，经审核后组织实施。 A．主承销商 B．发行人
C．发行人保荐机构 D．证券公司
18、基金监管工作的首要目标是__。 A．保护投资者利益
B．保证市场的公平、效率和透明 C．降低系统风险
D．推动基金业的发展
19、积极的债券组合管理策略不包括（）。 A．水平分析
B．多重负债下的组合免疫策略 C．债券互换 D．应急免疫
20、证券公司应当缴纳的证券投资者保护基金，由__代扣代收。 A．中国证券登记结算有限责任公司 B．商业银行 C．证券交易所 D．证监会 21、无涨跌幅限制的证券其大宗交易的成交价格，由买卖双方在前收盘价的上下30%或__确定。
A．当日已成交的平均价
B．当日最高或最低成交价格之间 C．当日最高成交价 D．当日最低成交价
22、市盈率的计算公式为__ A．每股价格乘以每股收益 B．每股收益加上每股价格 C．每股价格除以每股收益
D．每股收益除以每股价格
23、我们证券交易所规定，在无撤单的情况下，委托__。 A．当日有效 B．永久有效 C．当周有效 D．即时有效
24、道氏理论认为市场波动具有__。 A．2种趋势 B．3种趋势 C．4种趋势 D．5种趋势
25、《证券公司客户资产管理业务试行办法》规定，经中国证监会批准，证券公司可以从事的客户资产管理业务不包括__。 A．为单一客户办理定向资产管理业务 B．为多个客户办理集合资产管理业务
C．为客户办理特定目的的专项资产管理业务 D．为单一客户办理集合资产管理业务
二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分） 1、有人说公司发行债券是向债权人购得一项看跌期权，那么，当公司市值下降时，下列说法正确的是__。 A．公司必须承担全部责任
B．债权人必须取得剩余索取权和剩余控制权 C．债权人损益须由自己承担
D．债权人可以取得剩余所有权和剩余控制权，公司承担有限责任 2、以下关于虚拟资本的描述正确的是__。 A．有价证券是虚拟资本的一种形式
B．是指以有价证券的形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本在生产过程中发挥作用
C．虚拟资本本身不能在生产过程中发挥作用
D．虚拟资本的价格总额等于所代表的真实资本的账面价格
3、系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存__年。 A．10 B．15 C．20 D．25
4、__实质上就是证券营业部的业务营销和建立客户网络的问题。 A．客户资料管理 B．客户开发
C．客户需求调查
D．客户的个性化服务
5、在我国，取得自营业务资格的证券公司应当设专人和专用交易终端从事自营业务，不得因自营业务影响经纪业务，这反映了__的申报原则。
A．时间优先 B．客户优先 C．价格优先 D．会员优先
6、发行人应在上市公告书绪言部分披露（）。 A．编制上市公告书依据的法律、法规名称
B．股票发行核准的部门和文号、发行数量和价格等
C．股票上市的批准单位和文号、上市地点、股票简称和代码等 D．上市公告书与招股说明书所刊载内容的关系
7、按照融资过程中金融中介起到的作用不同，可以将公司的融资方式分为__。 A．内部融资和外部融资 B．直接融资和间接融资 C．短期融资和长期融资 D．股权融资和债券融资
8、在资产配置方案中，固定收益证券的基本优点是__。 A．在通货膨胀的条件下可以套期保值 B．在通货紧缩的条件下可以套期保值 C．在市场波动的条件下可以防范风险
D．在投机气氛的条件下可以进行理性投资
9、下列选项中，属于证券公司自营业务必须使用的资金的是__。 A．借入资金和自有资金 B．融入资金和贷款资金
C．自有资金和依法筹集的资金 D．借入资金和依法筹集的资金
10、有甲、乙、丙、丁投资者四人，均申报买入X股票，申报价格和申报时间如下：甲的买入价10.75元，时间为13：40；乙的买入价10.40元，时间为13：25；丙的买入价10.70元，时间为13：25；丁的买入价10.75元，时间为13：38。那么他们交易的优先顺序应为__。 A．丁＞甲＞丙＞乙 B．丙＞乙＞丁＞甲 C．丁＞丙＞乙＞甲 D．丙＞丁＞乙＞甲
11、利率消毒的假设条件是__。 A．市场利率期限结构是正向的 B．市场利率期限结构是反向的 C．市场利率期限结构是水平的 D．市场利率期限结构是拱形的
12、下列有关开放式基金和封闭式基金的说法，错误的是__。
A．开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金份额，若大量赎回甚至会导致清盘
B．绝大多数开放式基金不上市交易，交易在投资者与基金管理人或其代理人之间进行
C．封闭式基金与开放式基金的基金份额首次发行价都是按面值加一定百分比的购买费计算
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