３、下列哪些行为会推动股票价格的上涨（ ）。 Ａ.降低法定存款准备金率 Ｂ.降低再贴现率 Ｃ.央行大量购买国债 Ｄ.控制信贷规模
４、以下属于汇率上升可能带来的结果的是（ ）。
Ａ.出口型企业股价上涨 Ｂ.导致外资流入，证券价格上涨
Ｃ.国内物价上涨，导致通货膨胀 Ｄ.国家回购国债，国债市场价格上扬 ５、宏观经济运行对证券市场的影响通常通过以下途径（ ）。
Ａ.公司经营效益 Ｂ.居民收入水平 Ｃ.投资者对股价的预期 Ｄ.资金成本 ６、关于经济周期变动与股价波动的关系，以下表述正确的是（ ）。
Ａ.经济总是处在周期性运动中，股价伴随经济相应的波动，但股价的波动超前于经济运动， 股价波动是永恒的
Ｂ.景气来临之时一马当先上涨的股票往往在衰退之时首当其冲下跌 Ｃ.能源、设备类股票在上涨初期将有优异表现，但其抗跌能力差
Ｄ.公用事业、消费弹性较小的日常消费部门的股票则在下跌末期发挥较强的抗跌能力 ７、实施积极财政政策对证券市场的影响包括（ ）。
Ａ.减少税收、降低税率，扩大减免税范围，促进股票价格上涨，债券价格也将上涨 Ｂ.扩大财政支出，加大财政赤字，证券市场趋于活跃，价格自然上扬 Ｃ.减少国债发行（或回购部分短期国债），推动证券价格上扬 Ｄ.增加财政补贴，使整个证券价格的总体水平趋于上涨 ８、货币政策对证券市场的影响是（ ）。
Ａ.利率下降时，股票价格就上升，而利率上升时，股票价格就下降
Ｂ.中央银行大量购进有价证券推动股票价格上涨；反之，股票价格将下跌 Ｃ.中央银行提高法定存款准备金率，证券行情趋于下跌
Ｄ.中央银行货币政策通过贷款计划实行总量控制的前提下，对不同行业和区域采取区别对待 的方针 三、判断题
１、ＧＤＰ即国民生产总值，是指一定时期内在一国国内新创造的产品和劳务的价值总额。 （ ）
２、宏观经济因素对证券市场价格的影响是根本性的，也是全局性和长期性的。（ ） ３、一国证券市场总是与该国的ＧＤＰ成正相关的变化。（ ） ４、一般而言，利率与股票价格成反相关变化。（ ） ５、严重的通货膨胀能使股票和债券的价格同时下跌。（ ） ６、股价的波动超前于经济运动，股价波动是永恒的。（ ）
７、紧缩性财政政策将使得过热的经济受到控制，证券市场也将走弱，扩张性财政政策刺激 经济发展，证券市场将走强。 （ ）
８、汇率上升时，本币表示的进口商品价格提高，进而带动国内物价水平上涨，引起通货膨 胀。为维持汇率稳定，政府可能动用外汇储备，抛售外汇，从而将减少本币的供应量，使得 证券市场的价格下跌，反面效应可能是证券价格回升。（ ） 答案：
一、１、Ｃ ２、Ｄ ３、Ｃ ４、Ａ ５、Ｄ ６、Ｄ ７、Ａ ８、Ｃ
二、１、ＡＢＣ ２、ＡＣＤ ３、ＡＢＣ ４、ＡＣＤ ５、ＡＢＣＤ ６、ＡＢＣＤ
７、ＡＢＣＤ ８、ＡＢＣＤ
三、１、错 ２、对 ３、错 ４、对 ５、对 ６、对 ７、对 ８、对；
第十一章 影响证券运行的行业状况分析 一、单选题
１、行业分析属于一种（ ）。
Ａ.微观分析 Ｂ.中观分析 Ｃ.宏观分析 Ｄ.三者兼有 ２、我国现行的国民经济行业分类采取（ ）。
Ａ.点分类法 Ｂ.面分类法 Ｃ.线分类法 Ｄ.产业分类法 ３、上证指数分类法将上市公司分为（ ）类。 Ａ.４ Ｂ.５ Ｃ.６ Ｄ.７
４、完全竞争的根本特点是（ ）。 Ａ.产品无差异 Ｂ. 生产资料完全流动
Ｃ.生产者自由进出市场 Ｄ.消费者自由进出市场 ５、下列行业中属于典型的周期性行业的是（ ）。
Ａ.耐用品制造业 Ｂ. 计算机业 Ｃ.食品业 Ｄ.公用事业
６、在进行行业增长比较分析时，利用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行对比，
不能够做出如下判断（ ）。
Ａ.确定该行业是否属于周期性行业
Ｂ.比较该行业的年增长率与国民生产总值、国内生产总值的年增长率 Ｃ.计算各观察年份该行业销售额在国民生产总值中所占比重 Ｄ.该行业内的市场结构
７、防守型行业不具有的特点是（ ）。 Ａ.这些行业受经济处于衰退阶段的影响
Ｂ.对其投资便属于收入投资，而非资本利得投资
Ｃ.有时候，当经济衰退时，防守型行业或许会有实际增长
Ｄ.食品业和公用事业属于防守型行业，因为需求的弹性较小，所以这些公司的收入相对稳定 ８、政府实施管理的主要行业都是直接服务于公共利益，或与公共利益有密切联系的。如（ ）。 Ａ.信息产业 Ｂ.食品行业 Ｃ.微电子产业 Ｄ.金融部门 二、多选题
１、道.琼斯分类法将大多数股票分为（ ）。 Ａ.工业 Ｂ.农业 Ｃ.运输业 Ｄ.公用事业 ２、深交所将上市公司分为（ ）。
Ａ.工业、商业 Ｂ.金融业、地产业 Ｃ.运输业、地产业 Ｄ.公用事业、综合类 ３、行业通常可分为（ ）这几种市场结构。
Ａ.完全竞争 Ｂ.垄断竞争 Ｃ.完全垄断 Ｄ.寡头垄断 ４、不完全竞争市场的特点有（ ）。
Ａ.各种生产资料可以完全流动 Ｂ. 产品之间存在差异
Ｃ.生产者对产品有一定的控制能力 Ｄ.生产的产品属于不同的种类 ５、根据行业与经济周期的关系，可以将行业分为以下几类（ ）。 Ａ.增长型行业 Ｂ.周期型行业 Ｃ.主动型行业 Ｄ.防守型行业 ６、行业的生命周期分为（ ）。
Ａ.幼稚期 Ｂ.成长期 Ｃ.成熟期 Ｄ.衰退期 ７、影响行业兴衰的主要因素有（ ）。
Ａ.社会进步 Ｂ.技术进步 Ｃ.政府政策 Ｄ.产业组织创新 ８、下列行业中，属于政府管理，受政府影响的行业有（ ）。 Ａ.公用事业 Ｂ.金融业特别是银行 Ｃ.交通运输业 Ｄ.高科技领域 ９、衡量增长型行业的常用方法有（ ）。
Ａ.行业增长与国民经济增长比较 Ｂ.利用历史数据分析预测未来发展趋势 Ｃ.利用市场约定俗成的有关分析 Ｄ.参考国际经验数据 １０、我国证券市场的行业划分是（ ）。
Ａ.上证指数分为五类，即工业、商业、地产业、公用事业和综合类。深证指数分为六类，即 工业、商业、金融业、地产业、公用事业和综合类。
Ｂ. 上证指数分为六类，即工业、商业、金融业、地产业、公用事业和综合类。深证指数分 为五类，即工业、商业、地产业、公用事业和综合类。
Ｃ. 上证指数、深证指数分类的区别是深证指数分类有金融业。
Ｄ. 上证指数、深证指数分为六类，即工业、商业、金融业、地产业、公用事业和综合类。 三、判断题
１、行业分析的主要内容是对不同的行业进行横向比较，为最终确定投资对象提供准确的行 业背景。（ ）
２、行业分析的重要任务之一是挖掘最具投资潜力的行业和上市公司。（ ） ３、所谓市场结构就是指市场中不同行业的上市公司的组成情况。（ ） ４、在不同的国家，同一行业可能处于生命周期的不同阶段。（ ）
５、耐用品制造业及其他需求的收入弹性较低的行业，属于典型的周期性行业。（ ）
６、不同的行业会为公司投资价值的增长提供不同的空间，行业是直接决定公司投资价值的 重要因素之一。行业有自己特定的生命周期，处于生命周期不同发展阶段的行业，其投资价 值也不一样。（ ）
７、增长型行业的运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅无关。这些行业收入增长的速 率相对于经济周期的变动来说，并未出现同步影响。 （ ）
８、周期行业的运动状态直接与经济周期相关。当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩 张；当经济衰退时，这些行业也相应衰落。（ ）
９、防守型行业不受经济处于衰退阶段的影响。对其投资便属于收入投资，而非资本利得投 资。有时候，当经济衰退时，防守型行业或许会有实际增长。 （ ）
１０、处于行业成长期，是低风险、高收益的时期，这一阶段有时候被称为投资机会时期。在成长期，虽然行业仍在增长，但这时的增长具有可测性，由于受不确定因素的影响较少， 行业的波动也较小。（ ）
答案：
一、１、Ｂ ２、Ｃ ３、Ｂ ４、Ａ ５、Ａ ６、Ｄ ７、Ａ ８、Ｄ
二、１、ＡＣＤ ２、ＡＢＤ ３、ＡＢＣＤ ４、ＢＣ ５、ＡＢＤ ６、ＡＢＣＤ ７、ＢＣＤ ８、ＡＢＣＤ ９、ＡＢ １０、ＡＣ
三、１、错 ２、对 ３、错 ４、对 ５、错 ６、对 ７、对 ８、对 ９、对 １０、错 第十二章 证券投资公司因素分析 二、判断题
1、投资者获得上市公司财务信息的主要渠道是阅读上市公司公布的财务报告。 答案 是 2 、从公司的股东角度来看，资产负债率越大越好。 答案 非
3、对固定资产投资的分析应该注意固定资产的投资总规模，规模越大越好。 答案 非
4、当会计制度发生变更，或企业根据实际情况认为需要变更会计政策是，企业可以变更会计政策。 答案 是 5、每股收益越高则市盈率越低，投资风险越小，反之亦反。 答案 非 6、资产负债比率是资产总额除以负债总额的百分比。 答案 非 7、反映公司在某一特定时点财务状况的报表是损益表。 答案 非
8、一般而言，应收帐款周转率越高，平均收帐期越短，说明应收帐款的回收越快。 答案 是 9、公司的资产中，存货的数量越大，该公司的速动比率会越小。 答案 非
10、现金流量表中的投资活动现金流量指的是短期投资、长期投资所产生的现金流量。 答案 非 三、单项选择题
1、_____是企业战略思想的集中体现，是企业经营范围的科学规定，同时又是制定规划的基础。 A 品牌战略 B 治理结构 C 投资战略 D 经营战略 答案 D
2、反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是_____。 A 资产负债表 B 利润表 C 现金流量表 D 利润分配表 答案 B
3、_____是用来衡量企业在资产管理方面的效率的财务比率。 A 负债比率 B 盈利能力比率 C 变现能力比率 D 资产管理比率 答案 D
4、反映企业应收帐款周转速度的指标是_____。 A 固定资产周转率 B 存货周转率 C 股东权益周转率 D 总资产周转率 答案 B
5、资产负债率可以衡量企业在清算时保护_____利益的程度。 A 大股东 B 中小股东 C 经营管理者 D 债权人 答案 D
6、_____主要应用于非上市公司少数股权的投资收益分析。 A 股票获利率 B 市盈率 C 每股收益 D 每股净资产 答案 A
7、在比较分析本企业连续几年的利息支付倍数指标时应选择_____的数据作为标准。 A 最高指标年度 B 最接近平均指标年度 C 最低指标年度 D 上年度 答案 C
8、公司营业利润与销售收入的比率是_____。
A 投资收益率 B 销售净利率 C 毛利率 D 营业收益率 答案 C
9、上市公司定期公告的财务报表中不包括_____。
A 资产负债表 B 损益表 C 成本明细表 D 现金流量表 答案 C
10、以下各资产项中，流动性最强的是_____。 A 流动资产 B 长期资产 C 固定资产 D 无形资产 答案 A
11、公司的每股净资产越大，可以判断_____。
A 公司股票的价格一定越高 B 公司的内部资金积累越多 C 股东的每股收益越大 D 公司的分红越多 答案 B
四、多项选择题
1、公司的相关利益者包括公司的_____等。 A 员工 B 债权人 C 顾客 D 供应商 答案 ABCD
2、上市公司必须遵循财务公开的原则，定期公开自己的财务报表，它包括_____。 A 资产负债表 B 利润表 C 财务状况变动表 D 现金流量表 答案 ABD
3、对一个公司的分析应该要包括_____。
A 该公司竞争地位的分析 B 该公司盈利能力的分析 C 该公司经营能力的分析 D 该公司管理能力的分析 E 该公司融资能力的分析 答案 ABCD
4、在对公司进行盈利分析时，应该剔除的产生公司盈利的因素是_____。 A 正常因素 B 偶然因素 C 临时因素 D 异常因素 答案 BCD 5、以下属于构成资产负债表中流动资产的有_____。 A 现金 B 应收帐款 C 累积折旧 D 存货 答案 ABD 6、现金流量表将企业的活动分为_____。
A 经营活动 B 投资活动 C 筹资活动 D 生产活动 答案 ABC 7、可以用来证明公司股息支付能力的指标是_____。
A 股息发放率 B 每股经营活动净现金流量 C 支付现金股息的经营净现金流量 D 本利比 答案 ABC 8、以下各指标中，用于对公司资本结构进行分析的指标有_____。
A 资产负债比率 B 股东权益比率 C 长期负债比率 D 应收帐款周转率 E 固定资产周转率 答案 ABC 第十三章 证券投资技术分析概述 二、判断题
1、技术分析是以证券市场的过去轨迹为基础，预测证券价格未来变动趋势的一种分析方法。 答案：是 2、道氏理论认为股市千变万化，但却跟经济发展一样都存在着周期性的变化规律。 答案：是 3、缺口的形成必是当日开盘价出现跳空高开继续高奏或是跳空低开继续低走的结果。 答案：是 4、反转不同于股价的变动，而是指对原先股价运动趋势的转折性变动。 答案：是 5、股价移动平均线可以帮助投资者把握股价的最高点和最低点。 答案：非 6、成交量是某一交易日中成交的总交易额。 答案：非 三、单项选择题
1、技术分析的理论基础是______。
A 道氏理论 B 缺口理论 C 波浪理论 D 江恩理论 答案：A 2、技术分析理论认为市场过去的行为______。 A 完全确定未来的趋势
B 可以作为预测未来的参考
C 对预测未来的走势无帮助 答案：B
3、证券价格是技术分析的基本要素之一,其中______是技术分析最重要的价格指标。 A 开盘价 B 收盘价 C 最高价 D 最低价 答案：B 4、与基本分析相对，技术分析的优点是______。
A 能够比较全面的把握证券价格的基本走势 B 同市场接近，考虑问题比较直观 C 考虑问题的范围相对较窄 D 进行证券买卖比较慢，获得利益的周期长 答案：B 四、多项选择题
1、技术分析作为一种分析工具，其广泛地运用于______。 A 证券市场 B 外汇市场 C 期货市场 D 期权市场 答案：ABCD
2、股价趋势从其运动方向看，可分为______。 A 长期趋势 B 上涨趋势 C 水平趋势 D 下跌趋势 答案：BCD
3、市场行为最基本的表现______。
A 成交价 B 资金量 C 股指涨跌幅度 D 成交量 答案：AD
4、如果股市处于______阶段，则宜做空头。
A 价涨量稳 B 价稳量缩 C 价跌量缩 D 价涨量缩 答案：BC
第十四章 技术分析理论与方法 二、判断题
1、实体长于上影线的阳线，表示买方严重受挫，空方占优势。 答案：非
2、上下影线等长的十字星，称为转机线，常在反转点出现。 答案：是
3、缺口的形成必是当日开盘价出现跳空高开继续高奏或是跳空低开继续低走的结果。 答案：是 4、反转不同于股价的变动，而是指对原先股价运动趋势的转折性变动。 答案：是
5、只有在下跌行情中才有支撑线，只有在上升行情中才有压力线。 答案：非
6、MACD 利用离差值与离差平均值的交叉信号作为买卖的依据。 答案：是
7、波浪形态可无穷伸展和压缩，但它的基本形态不变。 答案：是 8、成交量是某一交易日中成交的总交易额。 答案：非
9、由于量价线在图表上呈顺时针方向变动，所以又称顺时针曲线。 答案：非
10、趋势线是衡量价格波动的方向，由它的方向可以明确地看出股价的趋势。 答案：是 三、单项选择题
1、当开盘价正好与最高价相等时出现的 K 线被称为______。 A 光头阳线 B 光头阴线 C 光脚阳线 D 光脚阴线 答案：A
2、K 线图中十字线的出现，表明______。 A 买方力量还是略微比卖方力量大一点 B 卖方力量还是略微比买方力量大一点 C 买卖双方的力量不分上下
D 行情将继续维持以前的趋势，不存在大势变盘的意义 答案：C
3、在上升趋势中，将______连成一条直线，就得到上升趋势线 A 两个低点 B 两个高点 C 一个低点，一个高点 答案：A
4、与楔形最相似的整理形态是______。 A 菱形 B 直角三角形 C 矩形 D 旗形 答案：D
5、波浪理论认为一个完整的价格循环周期由______个上升波浪和______个下降波浪组成。 A 4 4 B 3 5 C 5 3 D 6 2 答案：C
6、当开盘价和收盘价分别与最高价和最低价相等出现的 K 线被称为______。 A 光头光脚阳线 B 光头光脚阴线 C 十字型 D 一字型 答案：B
7、趋势线被突破后，这说明______。
A 股价会上升 B 股价走势将反转 C 股价会下降 D 股价走势将加速 答案：B
8、头肩顶形态的形态高度是指______。
A 头的高度 B 左、右肩连线的高度 C 头到颈线的距离 D 颈线的高度 答案：C
9、出现在顶部的看跌形态是______。 A 头肩顶 B 旗形 C 楔形 D 三角形 答案：A
10、在双重顶反转突破形态中，颈线是______。 A 上升趋势线 B 下降趋势线 C 支撑线 D 压力线 答案：C
四、多项选择题
1、趋势的方向有三种：______。
A 上升方向 B 下降方向 C 主要方向 D 水平方向 答案：ABD
2、K 线图又称蜡烛线，是目前普遍使用的图形，其基本种类有______。 A 阳线 B 阴线 C 十字线 D 阴阳线 答案：ABC
、属于技术分析理论的有______。
A 随机漫步理论 B 切线理论 C 相反理论 D 道氏理论 答案：ABCD
4、缺口的类型有很多种，除了常见的普通缺口，还有______。 A 突破缺口 B 持续缺口 C 终止缺口 D 岛形缺口 答案：ABCD
5、整理形态的类型很多，除了三角形外，还有______等形态。 A 矩形 B 旗形 C 菱形 D 楔形
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