第一章 证券概述
一、单选题
１、证券按其性质不同，可以分为 （ ）。 Ａ.凭证证券和有价证券 Ｂ.资本证券和货券 Ｃ.商品证券和无价证券 Ｄ.虚拟证券和有券
２、广义的有价证券包括 （ ）货币证券和资本证券。 Ａ.商品证券 Ｂ.凭证证券 Ｃ.权益证券 Ｄ.债务证券 ３、有价证券是（ ）的一种形式。
Ａ.商品证券 Ｂ.权益资本 Ｃ.虚拟资本 Ｄ.债务资本 ４、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（ ）、政府证券和国际证券。 Ａ.银行证券 Ｂ.保险公司证券 Ｃ.投资公司证券 Ｄ.金融机构证券
５、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最 终源泉是（ ） 。
Ａ.买卖差价 Ｂ.利息或红利
Ｃ.生产经营过程中的价值增值 Ｄ.虚拟资本价值
６、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以， 收益是对风险的补偿，风险与收益成（ ）关系。 Ａ.正比 Ｂ.反比 Ｃ.不相关 Ｄ.线性 二、多选题
１、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（ ）。 Ａ.商业汇票 Ｂ.证据证券 Ｃ.凭证证券 Ｄ.资本证券 ２、广义的有价证券包括很多种，其中有（ ）。 Ａ.商品证券 Ｂ.凭证证券 Ｃ.货币证券 Ｄ.资本证券
３、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。属于货币证券的有 （ ）。
Ａ.商业汇票 Ｂ.商业本票 Ｃ.银行汇票 Ｄ.银行本票 ４、下列属于货币证券的有价证券是（ ）。 Ａ.汇票 Ｂ.本票 Ｃ.股票 Ｄ.定期存折
５、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持券人对发行 人有一定收入的请求。这类证券有（ ）。 Ａ.银行证券 Ｂ.股票 Ｃ.债券 Ｄ.基金证券
６、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（ ）。 Ａ.非挂牌证券 Ｂ.非上市证券 Ｃ.场外证券 Ｄ.场内证券 三、判断题
１、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。（ ） ２、购物券是一种有价证券。（ ）
３、有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所 有权或债权证券。（ ）
４、有价证券的价格证明了它本身是有价值的。（ ） ５、有价证券本身没有价值，所以没有价格。（ ）
６、有价证券是虚拟资本的一种形式，能给持有者带来收益。（ ）
７、持有有价证券可以获得一定数额的收益，这种收益只有通过转让有价证券才能获得。（ ） ８、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。（ ） ９、资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。 （ ） １０、股票、债券和证券投资基金属于货币证券。（ ） 答案：
一、１、Ａ ２、Ａ ３、Ｃ ４、Ｄ ５、Ｃ ６、Ａ
二、１、ＢＣ ２、ＡＣＤ ３、ＡＢＣＤ ４、ＡＢ ５、ＢＣＤ ６、ＡＢＣ
三、１、对 ２、错 ３、错 ４、错 ５、错 ６、对 ７、错 ８、对 ９、对 １０、错
第二章 债券
一、单选题
１、债券是由（ ）出具的。
Ａ.投资者 Ｂ.债权人 Ｃ.债务人 Ｄ.代理发行者 ２、债券代表其投资者的权利，这种权利称为（ ）。 Ａ.债权 Ｂ.资产所有权 Ｃ.财产支配权 Ｄ.资金使用权
３、债券根据（ ）分为政府债券、金融债券和公司债券。
Ａ. 性质 Ｂ.对象 Ｃ.目的 Ｄ.主体
４、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为 （ ）。
Ａ.贴现债券 Ｂ.复利债券 Ｃ.单利债券 Ｄ.累进利率债券 ５、贴现债券的发行属于（ ）。
Ａ.平价方式 Ｂ.溢价方式 Ｃ.折价方式 Ｄ.都不是
６、债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是（ ） 。 Ａ.券面形态 Ｂ.发行方式 Ｃ.流通方式 Ｄ.偿还方式 ７、公债不是（ ）。
Ａ.有价证券 Ｂ.虚拟资本 Ｃ.筹资手段 Ｄ.所有权凭证 ８、安全性最高的有价证券是（ ）。
Ａ.股票 Ｂ.国债 Ｃ.公司债券 Ｄ.金融债券
９、公司不以任何资产作担保而发行的债券是（ ）。 Ａ.信用公司债 Ｂ.承保公司债 Ｃ.参与公司债 Ｄ.收益公司债
１０、公司以其金融资产抵押而发行的债券是（ ）。 Ａ.承保公司债 Ｂ.不动产抵押公司债
Ｃ.证券抵押信托公司债 Ｄ.设备信托公司债 二、多选题
１、债券票面的基本要素有（ ）。 Ａ.债券票面价值 Ｂ.债券偿还期限 Ｃ.债券利率 Ｄ.债券发行者名称
２、影响债券利率的因素主要有（ ） 。 Ａ.银行利率水平 Ｂ.筹资者资信 Ｃ.债券票面金额 Ｄ.债券偿还期限
３、影响债券偿还期限的因素主要有（ ）。 Ａ.债券票面金额 Ｂ.债务人资金需求时限 Ｃ.市场利率变化 Ｄ.债券变现能力
４、根据债券券面形态，国债可以分为（ ） 。 Ａ.实物国债 Ｂ.凭证式国债 Ｃ.记帐式国债 Ｄ.附息票国债 ５、债券的性质可以概括为（ ）。 Ａ.属于有价证券 Ｂ.是一种真实资本 Ｃ.是债权的表现 Ｄ.是所有权凭证 ６、债券的特征可以表现为（ ）。
Ａ.偿还性 Ｂ.安全性 Ｃ.收益性 Ｄ.流动性 ７、按计息方式分类，债券可以分为（ ）。
Ａ.单利债券 Ｂ.复利债券 Ｃ.贴现债券 Ｄ.累进利率债券 ８、国际债券的特点有（ ）。
Ａ.资金来源的广泛性 Ｂ.计价货币的通用性 Ｃ.发行规模的巨额性 Ｄ.汇率变化的风险性 三、判断题
１、 债券不是债权债务关系的法律凭证。（ ）
２、一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，这样可以有利于降低 筹资者的利息负担。（ ）
３、债券利息对于债务人来说是筹资成本，对于债权人来说是投资收益。（ ）
４、债券投资收益不能收回有两种情况，一是债务人不履行义务，二是流通市场风险。（ ） ５、一般来说，当市场利率下跌时，债券的市场价格也会跟随下跌。（ ） ６、发行债券是金融机构的主动负债。（ ）
７、债券持有者可以按期获取利息及到期收回本金，并参与公司的经营决策。（ ） ８、在美国发行的外国债券被称为扬基债券，在日本发行的外国债券称为武士债券。（ ） 。 答案：
一、１、Ｃ２、Ａ ３、Ｄ ４、Ｂ ５、Ｃ ６、Ａ ７、Ｄ ８、Ｂ ９、Ａ １０、Ｃ 二、１、ＡＢＣＤ ２、ＡＢＤ ３、ＢＣＤ ４、ＡＢＣ ５、ＡＣ ６、ＡＢＣＤ ７、ＡＢＣＤ ８、ＡＢＣＤ
三、１、错 ２、错 ３、对 ４、对 ５、错 ６、对 ７、错 ８、对
第三章 股票
一、单选题
１、设立股份有限公司申请公开发行股票，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总 额的（ ）。
Ａ.２０% Ｂ.２５% Ｃ.３０% Ｄ.３５%
２、股份有限公司的最高权力机构是（ ） 。 Ａ.董事会 Ｂ.监事会 Ｃ.股东大会 Ｄ.理事会 ３、监事由（ ）选举产生。
Ａ.股东大会 Ｂ.职工代表大会 Ｃ.董事会 Ｄ.上级任命 ４、股票体现的是（ ）。
Ａ.所有权关系 Ｂ.债券债务关系 Ｃ.信托关系 Ｄ.契约关系 ５、蓝筹股通常指（ ） 的股票。 Ａ.发行价格高 Ｂ.经营业绩好的大公司 Ｃ.交易价格高 Ｄ.交易活跃 二、多选题
１、普通股票股东享有的权利主要是（ ）。 Ａ. 公司经营决策的参与权 Ｂ. 公司盈余分权 Ｃ. 剩余资产分配权 Ｄ. 优先认股权
２、按照投资者承担风险和享受权利的不同股票分为（ ）。 Ａ.普通股股票 Ｂ.优先股股票 Ｃ.记名股票 Ｄ.不记名股票 ３、普通股股票的优先认股权的处理方法有（ ）。 Ａ.行使此权利来认购新发行的普通股票
Ｂ.将该权利转让给他人，从中获得一定的报酬 Ｃ.将公司分配的优先认股权向公司兑现 Ｄ.不行使此权利而听任其过期失效
４、上市股票的市场价格受诸多因素的影响，这些因素包括（ ）。 Ａ.公司经营状况 Ｂ.宏观经济因素 Ｃ.行业因素 Ｄ.投资者心理因素 三、判断题
１、普通股是股份公司发行的一种标准股票。（ ）
２、所谓不记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。 ３、B 股是以美元或港币标明面值并认购和交易的。（ ） ４、公众股是指社会公众股部分。（ ）
５、境外上市外资股是外币认购的、以境外上市地的货币标明面值的股票。（ ） 答案：
一、１、Ｄ ２、Ｃ ３、Ａ ４、Ａ ５、Ｂ
二、１、ＡＢＣＤ ２、ＡＢ ３、ＡＢＤ ４、ＡＢＣＤ 三、１、对 ２、对 ３、错 ４、错 ５、错
第四章 证券投资基金
一、单选题
１、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（ ）管理和运用。 Ａ.基金托管人 Ｂ.基金承销公司 Ｃ.基金管理人 Ｄ.基金投资顾问 ２、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（ ）托管 。 Ａ.基金托管人 Ｂ.基金承销公司 Ｃ.基金管理人 Ｄ.基金投资顾问 ３、契约型基金反映的是（ ）。
Ａ.产权关系 Ｂ.所有权关系 Ｃ.债权债务关系 Ｄ.信托关系 ４、证券投资基金的资金主要投向（ ）。 Ａ.实业 Ｂ.邮票 Ｃ.有价证券 Ｄ.珠宝
５、开放式基金的基金单位是直接按（ ）来计价的 。 Ａ.市场供求 Ｂ.基金资产总值 Ｃ.基金单位资产净值 Ｄ.基金收益
６、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的 （ ）为准 。
Ａ.开盘价 Ｂ.收盘价 Ｃ.最高价 Ｄ.最低价
７、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市债券，是以计算日集中交易市场的（ ） 为准 。
Ａ.开盘价 Ｂ.收盘价 Ｃ.最高价 Ｄ.最低价 ８、基金在美国的称谓是（ ）。 Ａ.共同基金 Ｂ.互助基金
Ｃ.单位信托基金 Ｄ.证券投资信托基金 二、多选题
１、作为证券市场一种重要的投资方式，证券投资基金具备的明显特点是（ ）。 Ａ.集合投资 Ｂ.较高收益 Ｃ.分散风险 Ｄ.专家管理
２、按基金设立后能否赎回或能否追加投资，基金可分为（ ）。 Ａ.收入型基金 Ｂ.封闭型基金 Ｃ.开放型基金 Ｄ.成长型基金
３、根据组织形式的不同，投资基金可分为（ ）。 Ａ.封闭型基金 Ｂ.开放型基金 Ｃ.契约型基金 Ｄ.公司型基金
４、货币市场基金的投资工具包括（ ）。
Ａ.股票 Ｂ.银行票据 Ｃ.商业票据 Ｄ.短期国债
５、开放式基金的交易价格取决于基金每单位净资产值的大小，具体是（ ）。 Ａ.申购价一般是基金单位净资产值减去一定的首次购买费 Ｂ.赎回价一般是基金单位净资产值减去一定的赎回费 Ｃ.申购价一般是基金单位净资产值加上一定的首次购买费 Ｄ.赎回价一般是基金单位净资产值加上一定的赎回费
６、根据投资风险与收益的目标不同，可将投资基金划分为（ ）。 Ａ.成长型基金 Ｂ.收入型基金
Ｃ.成长及收入型基金 Ｄ.平衡型基金 三、判断题
１、证券投资基金既是一种投资制度，也是一种投资工具。（ ）
２、证券投资基金是一种金融信托形式。它与一般金融信托关系一样，主要有委托人、受托 人、受益人三个关系人，其中受托人与委托人之间订有信托契约。 （ ） ３、公司型基金是以发行股份的方式募集资金的。（ ） ４、契约型基金设有董事会。（ ）
５、基金托管人是基金资产的名义持有人。（ ）
６、基金管理人的主要职责是负责投资分析、决策，并向基金托管人发出买进或卖出证券及 相关指令。（ ）
７、债券基金的收益受市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益会下降；反之，若市场 利率上调时，其收益会上升。 （ ）
８、根据我国相关基金法规的规定，各基金资产之间可以相互交易。（ ） ９、基金托管人也可以从事基金投资。（ ） １０、契约型基金是依法注册的法人。（ ） ， 答案：
一、１、Ｃ ２、Ａ ３、Ｄ ４、Ｃ ５、Ｃ ６、Ｂ ７、Ｂ ８、Ａ
二、１、ＡＣＤ ２、ＢＣ ３、ＣＤ ４、ＢＣＤ ５、ＢＣ ６、ＡＢＣＤ
三、１、对 ２、对 ３、对 ４、错 ５、对 ６、对 ７、错 ８、错 ９、错 １０、错
第五章 金融衍生工具
一、单选题
１、１９７５年１０月２０日率先开办政府国民抵押协会的抵押债券期货，标志着利率期货 的正式产生的交易所是（ ）。
Ａ.芝加哥商业交易所 Ｂ.芝加哥期货交易所
Ｃ.纽约证券交易所 Ｄ.美国堪萨斯农产品交易所
２、１９８２年２月率先开办堪萨斯价值线综合指数期货，标志着股价指数期货的正式产生 的交易所是（ ）。
Ａ.芝加哥商业交易所 Ｂ.芝加哥期货交易所
Ｃ.纽约证券交易所 Ｄ.美国堪萨斯农产品交易所
３、先在期货市场买进期货，以便将来在现货市场买进时不致因价格上涨而造成经济损失的 期货交易方式是（ ）。
Ａ.多头套期保值 Ｂ.空头套期保值 Ｃ.交叉套期保值 Ｄ.平行套期保值
４、先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时，以期货市场的盈利弥补现货市场的损失从 而达到保值的期货交易方式是（ ）。
Ａ.多头套期保值 Ｂ.空头套期保值 Ｃ.交叉套期保值 Ｄ.平行套期保值
５、看涨期权的买方具有在约定期限内按（ ）价格买入一定数量金融资产的权利。 Ａ.市场价格 Ｂ.买入价格 Ｃ.卖出价格 Ｄ.协议价格 ６、金融期货的交易对象是（ ）。
Ａ.金融商品 Ｂ.金融商品合约 Ｃ.金融期货合约 Ｄ.金融期权 ７、可转换证券实际上是一种普通股票的（ ）。
Ａ.长期看涨期权 Ｂ.长期看跌期权 Ｃ.短期看涨期权 Ｄ.短期看跌期权 ８、认股权证的认购期限一般为（ ）。
Ａ.２-１０年 Ｂ.３-１０年 Ｃ.两周到３０天Ｄ.两周到６０天 二、多选题
１、金融期货的类型主要有（ ）。
Ａ.外汇期货 Ｂ.股票期货 Ｃ.利率期货 Ｄ.股价指数期货 ２、金融期权的种类主要有（ ）。
Ａ.金融期货合约期权 Ｂ.外汇期权 Ｃ.利率期权 Ｄ.股票期权 ３、可转换证券的特点是（ ）。
Ａ.有事先规定的转换期限 Ｂ.持有者的身份随证券的转换而相应转换 Ｃ.可转换成优先股 Ｄ.可转换成普通股 ４、认股权证的三要素是（ ）。
Ａ.认股价格 Ｂ.认股期限 Ｃ.认股数量 Ｄ.认股方式
５、金融期货的特征之一就是其金融商品的特有性质，其主要表现在（ ）。 Ａ.金融商品的同质性 Ｂ.金融商品的耐久性
Ｃ.金融商品价格的易变性 Ｄ.金融商品的复杂性 ６、金融期货的功能主要有（ ）。
Ａ.投资功能 Ｂ.筹资功能 Ｃ.套期保值功能 Ｄ.价格发现功能 ７、期货交易中套期保值的基本类型有（ ）。
Ａ.多头套期保值 Ｂ.空头套期保值 Ｃ.交叉套期保值 Ｄ.平行套期保值 ８、可转换公司债券的特征是（ ）。
Ａ.具有公司债券和股票的双重特征 Ｂ.投资者可自行选择是否转股 Ｃ.转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权 Ｄ.转债持有人拥有是否实施赎回条款的选择权 三、判断题
１、所谓金融期货，是指以各种金融商品如外汇、债券、股价指数等作为标的物的期货交易 方式。（ ）
２、期货交易的目的是为生产和经营筹集必要的资金及为暂时闲置的货币资金寻找生息获利 的投资机会。（ ）
３、在期货交易中，大多数期货合约是做相反交易对冲了结的。（ ）
４、多头套期保值，是指为回避未来现货价格上涨的不利风险，先行买进期货，而于合约到 期前再卖出以实现套期保值的策略。（ ）
５、期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而获得了买或卖的权利，但不承担必须买或 卖的义务。 （ ）
６、期权的卖方在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺。（ ） ７、看跌期权的卖方具有在一定期限内按协议价买进一定数量金融资产的权利。（ ） ８、可转换证券持有者的身份不随着证券的转换而相应转换。（ ） ９、认股权证是普通股股东的一种特权。（ ）
１０、优先认股权在多数情况下与债券或优先股共同发行。（ ） 答案：
一、１、Ｂ ２、Ｄ ３、Ａ ４、Ｂ ５、Ｄ ６、Ｃ ７、Ａ ８、Ｂ
二、１、ＡＣＤ ２、ＡＢＣＤ ３、ＡＢＤ ４、ＡＢＣ ５、ＡＢＣ ６、ＣＤ ７、ＡＢ ８、ＡＢＣ
三、１、对 ２、错 ３、对 ４、对 ５、对 ６、对 ７、对 ８、错 ９、错 １０、错
第六章 证券市场概述
一、单选题
１、证券市场按其职能（即纵向结构）划分，可分为（ ）。 Ａ.股票市场和债券市场 Ｂ.场内市场和场外市场 Ｃ.发行市场和流通市场 Ｄ.国内市场和国外市场 ２、下列不属于证券市场的基本职能的是（ ）。
Ａ.筹措资金 Ｂ.资本定价 Ｃ.资本配置 Ｄ.国有企业转制 ３、证券市场按对象（即横向结构）划分，可分为（ ）。 Ａ.股票市场、债券市场和基金市场 Ｂ.发行市场和流通市场 Ｃ.国内市场和国际市场 Ｄ.场内市场和场外市场
４、证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的（ ）。
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