财务分析概论 1. 变动百分比=
分析项目金额?分析基准额 ×100%
分析基准额2. 构成比率=
某项指标值×100%
总体值分析期数额×100%
固定基期数额3. 定比动态比率=
4. 环比动态比率=
分析期数额 ×100%
前期数额第五章
偿债能力分析
1. 营运资本=流动资产—流动负债 2. 流动比率=
(流动资产—流动负债)+流动负债流动资产 =
流动负债流动负债营运资金?流动负债
流动负债=
=1+
营运资金
流动负债=1+营运资金比率
3. 速动比率=
速冻资产
流动负债4. 速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款 5. 现金比率=
现金?短期有价证券
流动负债6. 资产负债率=
负债总额×100%
资产总额7. 股权比率=
所有者权益×100%
资产总额所有者权益负债总额×100%+×100%
资产总额资产总额8. 资产负债率+股权比率=
=
负债总额?所有者权益总额×100% =100%=1
资产总额
股权比率=1—资产负债率
9. 产权比率=
负债总额×100%
所有者权益=
负债总额所有者权益/ 资产总额资产总额资产负债率
股权比率资产总额?所有者权益
所有者权益总额=
=
=
1
股权比率?1资产总额
所有者权益总额负债总额?所有者权益总额
所有者权益总额10．权益乘数=
=
=1+产权比率=
1
股权比率11.有形资产债务比率=
负债总额×100%
有形资产总额负债总额×100%
资产总额?无形资产=
12.有形净值债务比率=
负债总额×100%
有形净值总额负债总额×100%
所有者权益总额?无形资产=
13利息保障倍数=
息税前利润
利息费用利润总额?利息费用净利润?所得税?利息费用 =
利息费用利息费用=
14.现金流量利息保障倍数=
息税前经营活动现金流量
现金利息支出=
经营活动现金净流量?现金所得税支出?现金利息支出
现金利息支出第六章
企业营运能力分析 1. 资产周转率（次数）=
计算期的资产周转额
计算期资产平均占用额计期天数
资产周转率（次数）2. 资产周转期（天数）=
3. 应收账款周转率=
赊销收入净额
应收账款平均余额4. 应收账款周转天数=
360天
应收账款周转率应收账款平均余额×360天
赊销收入=
或 =
应收账款平均余额×360天
主营业务收入5.存货周转率=
主营业务成本
存货平均余额6. 存货周转天数=
360
存货周转率存货平均余额×360
主营业务成本=
7. 营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 8. 现金周期=营业周期—应付账款周转天数
=应收账款周转天数+存货周转天数—应付账款周转天数
赊购净额 9. 应付账款周转率=
应付账款平均余额10.应付账款周转天数=
360
应付账款周转率
应付账款平均余额×360 =
赊购净额销售净额11.营运资本周转率=
平均营运资本
主营业务收入12.流动资产周转率=
流动资产平均余额
流动资产期初余额?流动资产期末余额其中，流动资产平均余额=
236013.流动资产周转天数=
流动资产周转率流动资产平均余额×360 =
主营业务收入主营业务收入14.固定资产周转率=
固定资产平均余额其中，固定资产平均余额=
固定资产期初余额?固定资产期末余额
236015.固定资产周转天数=
固定资产周转率固定资产平均余额×360=
主营业务收入主营业务收入 16.总资产周转率=
平均资产总额
期初资产总额?期末资产总额其中，平均资产总额=
2变形：
主营业务收入总资产周转率=
流动资产平均余额或者：
流动资产平均余额×
平均资产总额
=流动资产周转率×流动资产占总资产平均比重
主营业务收入 总资产周转率=
固定资产平均余额固定资产平均余额×
平均资产总额
=固定资产周转率×固定资产占总资产平均比重
36017.总资产周转期=
总资产周转率总资产平均余额×360 =
主营业务收入第七章
盈利能力分析
净利润 1. 总资产收益率=
总资产平均额×100%
其中，总资产平均额=（期初总资产+期末总资产）
净利润?所得税总资产收益率=
总资产平均额净利润?利息总资产收益率=
总资产平均额×100%
×100%
净利润?利息?所得税总资产收益率=
总资产平均额净利润总资产收益率=
总资产平均额
×100%
净利润 =
销售收入销售收入×
总资产平均余额
=销售净利率×总资产周转率
2. 净资产收益率=总资产收益率×平均总资产/ 平均净资产
=总资产收益率×权益乘数
息税前利润 3．长期资金收益率=
平均长期资金/ 2
息税前利润=利润总额+财务费用
×100%
平均长期资金=【（期初长期负债+期初股东权益）+（期末长期负债+期末股东权益）】
扣除客观隐身后的期末所有者权益4. 资本保值增值率=
期初所有者权益×100%
财务报表分析(一)
