中国银河2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算 1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供16,915,303.04万元的资金供长期使用。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供7,357,985.21万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕24,273,288.26万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为17,628,186.7万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是18,347,297.58万元，实际已经取得的短期带息负债为712,883.65万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为18,738,955.57万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为19,098,511.02万元，在5年之内偿还的贷款总规模为19,817,621.9万元，当前实际的带息负债合计为6,628,117.49万元。
二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。但
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负债率偏高，如果经营形势发生逆转资金链断裂风险犹在。资金链断裂风险等级为10级。
2.是否存在长期性资金缺口
该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供0万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口
该企业经营活动不存在资金缺口。
4.未来一年会不会出现资金问题 (1).未来保持当前盈利状况
本期营业利润为463,665.32万元，存货为0万元，应收账款为0万元，其他应收款为0万元，应付账款为0万元，货币资金为9,184,186.16万元。如果经营形势不发生大的变化，企业一年内不会出现资金缺口。
(2).未来经营形势恶化
单方面恶化：
多方面恶化：
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账款下降25%，则该企业的支付能力将从17,306,961.04万元下降为17,306,961.04万元。
(3).未来经营状况改善
单方面改善：
多方面改善：
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如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款上升25%，则该企业的支付能力将从17,306,961.04万元提高为17,306,961.04万元。
三、偿债能力评价
1.现有短期债务能否偿还（基于流转性）
如果让该企业立即偿还其全部短期借款和一年内到期的非流动负债，该企业有能力实现。
2.现有长期债务能否偿还（EBIDTA）
按照当前经营状况，企业能够马上偿还其全部长短期有息负债。
3.是否有能力偿还部分债务
该企业有能力立即偿还50%的短期借款。 该企业在一年内可以偿还50%的短期借款和50%的非流动负债。
4.未来能否还债（全债务偿还的敏感性） (1).注入新资金
该企业短期借款为712,883.65万元，非流动负债为0万元，资本金为1,013,725.88万元。如果出资人增加20%的资本金，则营运资本将会增加202,745.18万元，企业偿债实力大大增强，并且目前能够实现全部长短期债务的偿还。
(2).提高盈利水平
该企业的营业利润为463,665.32万元，如果营业利润增长20%，则营运资本将会增加92,733.06万元。利润目标实现之后，该企业偿债能力将会大大增强，能够按期偿还全部长短期债务。
(3).加速资金周转
本期该企业存货为0万元。如果该企业存货周转速度提高25%，则营运资本会增加115,916.33万元，该企业能够按期偿还全部长短期债务。
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中国银河2020年上半年财务风险分析详细报告
