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课程名称：证券投资学 课程教材：《证券投资学》 闫怀燕 华南理工大学出版社 课表时间：2018-2019学年第2学期 任课老师：郭娜（外聘）
院系专业：SJ 法商学院 财务管理
证券投资学期末考试复习资料
1.投资的含义：是指货币转化为资本的行为与过程，也就是投资者通过购买、持有金融资
产或实物资产，获得该资产在未来所产生的与所承担的风险成比例的预期收益的过程。
2.投资因素： ①时间：完成投资行为的周期。
②报酬：投资所得或收益，也就是投资的目标。
③风险：投资获取的报酬是不确定的，投资面临本金损失或者报酬未能达
到预期目的的危险。
3.证券的分类：按证券的经济性质分类为基础证券和金融衍生证券。
4.证券投资的原则：①收益与风险最佳组合原则 ②分散投资原则 ③理智投资原则 ④责任自负原则 ⑤剩余资金原则 ⑥能力充实原则 5.证券投资与证券投机的区别？
①交易的目的不同：证券投资购买证券的目的是为了获得正当的股利或债息。证券投
机的目的是为了赚取证券买卖的差价收入。
②交易的行为不同：证券投资通常只做单项交易而证券投机只要有利可图都积极参与。 ③交易的数量不同：证券投资者以拥有的资本数量或持券数量为限而证券投机者会借
入资金扩大交易量。
④资金来源不同：证券投资者为自由资金而证券投机者大都为从金融机构借入资金。 6.股票的概念：是一种有价债券，它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。
7.股票的特征：收益性、风险性、永久性、流动性、参与性。
8.普通股与优先股： 优先股特征：①股息率固定 ②股息分派优先 ③剩余资产分派优先 ④优先股的权利范围小 9.股利政策：派现（现金股利）和送股（股票股利）
股利发放的几个重要日期：宣布日、登记日、除权除息日、发放日。
10.债券概念：债券是一种有价证券，是社会各类经济体为了募集资金而向投资者出具，承
诺按照一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。
11.债券的特征:偿还性、流动性、安全性、收益性。 12.债券的分类：①按债券发行条款中规定是否在约定期限向债权持有人支付利息分为贴现
债券、附息债券、息票累计债权。 ②按照债权的票面形态的不同分为：实物债券、凭证式债券、记账式债券。
13. 封闭式基金和开放式基金的区别？
①期限不同。②发行规模限制不同。③基金份额的交易方式不同。④基金份额交易价格的计算标准不同。
14.期货市场的功能：回避价格风险、发现价格、进行风险投资。
15.证券市场的含义：证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所，是金融市场的重要组成部分。
16.证券市场的特征： ①证券市场是价值直接交换的场所。
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②证券市场是财产权利直接交换的场所。 ③证券市场是风险直接交换的场所。
17.证券市场的功能：筹资与投资功能、宏观调控功能、资源配置功能、风险管理功能、信
息处理功能
18.证券发行方式：按有无发行中介可分为直接发行和间接发行（承销、包销、代销）。 19.证券发行制度：注册制和核准制。
20.首次公开发行的条件：①其生产经营活动符合国家产业政策。 ②其发行的普通股限于一种，同股同权。
③发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的35%。 ④发行前一年末净资产在总资产中所占比例不低于30%，无形资产（不含土地使用权）占其所持股本数不得少于20%。 ⑤公司发行后股本总额不少于人民币5000万元。 ⑥发起人近三年内没有重大违法行为。 ⑦近三年连续盈利。
21.委托买卖方式：柜台委托、电话委托、自助终端委托、网上委托。 21.竞价成交方式：集合竞价、连续竞价。 22.委托价格方式：市价委托、现价委托。
23.技术分析的基本假设：市场行为涵盖一切消息、证券价格沿趋势移动、历史会重演。 24.技术分析的四大要素：价、量、时间、空间。
证券投资学
一、填空题
1.股票价格是由内在价值决定。
2.根据债券付息期限不同可划分为贴现债券、附息债券、息票累积债券。 3.投资三要素包括时间、风险、收益。
4.期货的交易机制是严格无负债的交易机制。
5.期权主要分为看涨期权、看跌期权、组合期权三种。 6.上证交易所股票交易代码首位数字是6。
7.债券的持有者和出售者之间的关系是债权债务关系。 8.A股票交易所下午开市交易的时间是13:00。
9.发行程序比较复杂，登记核准的时间较长，发行费用较高的发行方式是核准制。 10.最普遍、最基本的股息形式是现金方式。
11.投资者和证券经纪商当面以书面形式办理委托手续是 以下哪种委托方式柜台委托。 12.除权日是在登记日的1工作日之后。 13.期货的交割方式分为现金和实物交割。 14.股票交易中集合竞价时间是9:15-9:25。 15.竞价方式包括集合竞价和连续竞价。
16.按照债券券面形态不同分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。 二、选择题
1. 无面额股票的价值与公司净资产（ ）。 A.相等 B.同方向变化 C.无关 D.反方向变化
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2.债券反映的经济关系是筹资者和投资者之间的以下哪种关系（ ）。 A.债权 B.所有权 C.债务 D.A和C
3.不是面向公众投资者，而是向与发行人有特定关系的投资者发行的债券是（ ）。 A.公募债券 B.私募债券 C.记名债券 D.无记名债券 4.套期保值者的目的是（ ）。
A.在期货市场上赚取盈利 B.转移价格风险 C.增加资产流动性 D.避税 5.证券投资基金的托管和管理操作分别是由以下哪一位（ ）。 A.托管人 管理人 B.托管人 托管人 C.管理人 托管人 D.管理人 管理人
6.证券投资基金是以下哪种类型的证券投资方式（ ）。
A.直接 B.间接 C.视具体的情况而定 D.以上均不正确 7.以下关于封闭型投资基金的表述不正确的是（ ）。 A.期限一般为10或15年 B.规模固定
C.交易价格不受市场供求的影响 D.交易费用相对较高
8.没有固定的票面利率，只设定一个参考利率，并随参考利率的变化而变化，也称“指数债券”的是（ ）
A.附息债券 B.贴现债券 C.浮动利率债券 D.零息债券 三、计算题
1、王某种股票在第一年年初时的市场价格为25元，当年支付股息1.8元，年底时股票价格涨至26元。下一年度又支付股息2元，年底的市场价格攀升至28元。假定的股息支付都发生在年底，试计算股票持有期间收益率？ （28-25+1.8+2）/25*100%=27.2%
2、 某投资者在2月20日在上交所买入恒大股票500股，成交价为10.92元；2月23号卖出，成交价为11.52元。试计算卖出股票的净收益？
买：买入价：10.92*500=5460元 佣金：5460*0.0028=15.288元 过户费：5460*0.002%=0.1092元
卖：卖出价：11.52*500=5760元 佣金：5760*0.0028=16.128元 过户费：5760*0.002%=0.1152元 印花税：5760*0.001=5.76元
净收益：5760-5460-15.288-0.1092-16.128-0.1152-5.76=262.5996元 3、投资者王先生拥有80万元资金，经过分析，对后势看涨，决定在期货市场上,在指数3000点的位置,满仓买进沪深300股指期货主力合约;当目标指数从3000点上涨至3300点时，试计算甲王先生的投资收益是多少？（保证金10%） 3000*300=900000元 900000*10%=90000元 800000/90000≈8份
（3300-3000）*300*8=720000元
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