金融风险管理期末复习资料小抄版 一．单选题
1、金融风险管理的第二阶段是（B） A、识别阶段B、衡量与评估阶段 C、处理阶段D、实施阶段
1.“流动性比率是流动性资产与_______之间的商。（B）
A.流动性资本B.流动性负债 C.流动性权益D.流动性存款‖
2.资本乘数等于_____除以总资本后所获得的数值(D)
A.总负债B.总权益 C.总存款D.总资产‖
3.狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于______主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。(B) A.放款人B.借款人 C.银行D.经纪人‖
4._______理论认为，银行不仅可以通过增加资产和改善资产结构来降低流动性风险，而且可以通过向外借钱提供流动性，只要银行的借款市场广大，它的流动性就有一定保证。(C) A.负债管理B.资产管理
C.资产负债管理D.商业性贷款‖
5.―所谓的―存贷款比例‖是指___________。(A) A.贷款/存款B.存款/贷款
C.存款/（存款+贷款）D.贷款/（存款+贷款） 6.当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，市场利率的上升会_______银行利润；反之，则会减少银行利润。(A)
A.增加B.减少C.不变D.先增后减‖
7.―银行的持续期缺口公式是____________。(A)
PA. DA?DL?LPA
8.为了解决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完全由一个信贷员负责而导致的决策失误或以权谋私问题，我国银行都开始实行了________制度，以降低信贷风险。(D)
A.五级分类B.理事会C.公司治理D.审贷分离‖ 9.―融资租赁一般包括租赁和_____两个合同。(D)
A.出租B.谈判C.转租D.购货
10.证券承销的信用风险主要表现为，在证券承销完成之后，证券的____不按时向证券公司支付承销费用，给证券公司带来相应的损失。(D) A.管理人B.受托人C.代理人D.发行人
11.________是以追求长期资本利得为主要目标的互助基金。为了达到这个目的，它主要投资于未来具有潜在高速增长前景公司的股票。(C) A.股权基金B.开放基金C.成长型基金D.债券基金
12.______是指管理者通过承担各种性质不同的风险，利用它们之间的相关程度来取得最优风险组合，使加总后的总体风险水平最低。(D)
A.回避策略B.转移策略C.抑制策略D.分散策略 13.________，又称为会计风险，是指对财务报表会计处理，将功能货币转为记账货币时，因汇率变动而蒙受账面损失的可能性。(B)
A.交易风险B.折算风险C.汇率风险D.经济风险 14.________是在交易所内集中交易的、标准化的远期合约。由于合约的履行由交易所保证，所以不存在违约的问题。(A)
A.期货合约B.期权合约C.远期合约D.互换合约 15.上世纪50年代，马柯维茨的_____________理论和莫迪里亚尼-米勒的MM定理为现代金融理论的定量化发展指明了方向。直到现在，金融
工程的理论基础仍是这两大理论。(C) 险D.企业金融风险
A.德尔菲法B.CART结构分析C.资产组合选择13.信息不对称又导致信贷市场的________和D.资本资产定价 ______，从而呆坏帐和金融风险的发生。（CA） 16.中国股票市场中______是一种买进权利，持A.逆向选择B.收入下降C.道德风险D.逆向撤资 有人有权于约定期间（美式）或到期日（欧式），14.金融风险管理的目的主要应该包括以下几以约定价格买进约定数量的资产。(B) 点：____(ACDE) A.认股权证B.认购权证 A.保证各金融机构和整个金融体系的稳健安全 C.认沽权证D.认债权证 B.保证国际货币的可兑换性和可接受性 17.网络银行业务技术风险管理主要应密切注意C.保证金融机构的公平竞争和较高效率 两个渠道：首先是_________；其次是应用系统D.保证国家宏观货币政策制订和贯彻执行 的设计。(A) E.维护社会公众的利益
A.数据传输和身份认证B.上网人数和心理C.国15.商业银行的负债项目由_____________、家管制程度D.网络黑客的水平 ____________和____________三大负债组成。18.金融自由化中的“价格自由化”主要是指(ACE)
A.存款B.放款C.借款D.存放同业资金E.结算中________的自由化。(A)
占用资金 A.利率B.物价C.税率D.汇率
分别是：19.一般认为，1997年我国成功避开了亚洲金融16.商业银行的资产主要包括四种资产，
危机的主要原因是我国当时没有开放_______________。(BCDE)
A.吸收的存款B.现金资产C.证券投资D.贷款E._________。(B)
A.经常账户B.资本账户C.非贸易账户D.长期资固定资产
17,外汇的敞口头寸包括：_____等几种情况。本账户
(ABCD) 二．多选题
1.商业银行的负债项目由_____________、A.外汇买入数额大于或小于卖出数额 ____________和____________三大负债组成。B.外汇交易卖出数额巨大
C.外汇资产与负债数量相等，但期限不同 (ACE)
A.存款B.放款C.借款D.存放同业资金E.结算中D.外汇交易买入数额巨大
18.广义的操作风险概念把除________和占用资金‖
2.―房地产贷款出现风险的征兆包括：________以外的所有风险都视为操作风险。
(CD) ____________。(ABD)
A.同一地区房地产项目供过于求B.项目计划或A.交易风险B.经济风险C.市场风险D.信用风险
19.在不良资产的化解和防范措施中，债权流动设计中途改变
C.中央银行下调了利率D.销售缓慢，售价折扣或转化方式主要包括：____________。(ACD)
A.资产证券化B.呆坏账核销C.债权出售或转让过大
D.债权转股权” E.宏观货币政策放松‖
3.商业银行的资产主要包括四种资产，分别是：20.目前，互换类（Swap）金融衍生工具一般分
为________和利率互换两大类。(BC) _______________。(BCDE)
A.吸收的存款B.现金资产C.证券投资D.A.商品互换B.货币互换C.费率互换D.税收互换
三．判断题 贷款E.固定资产‖
4.“商业银行面临的外部风险主要包括______。1.“对于贴现发行债券而言，到期收益率与当期
债券价格正向相关。（×）‖ (ABD)
A.信用风险B.市场风险C.财务风险D.法律风2.―一项资产的?值越大，它的系统风险越小，
人们的投资兴趣就越高，因为可以靠投资的多样险‖
（×）‖ 6.―农村信用社的资金大部分来自农民的化来消除风险。
_______，_______是最便捷的服务产品。（AC） 3.―在德尔菲法中，放贷人是否发放贷款的审查
、A.小额农贷B.证券投资C.储蓄存款D.养老保标准是―5C‖法，这主要包括：职业（Career）
资格和能力（Capacity）、资金（Capital）、担保险‖
7.融资租赁涉及的几个必要当事人包括：（Collateral）、经营条件和商业周期
（ConditionorCycle）。（×）‖ _______。（ABC）
A.出租人B.承租人C.供货人D.牵头人E.经理4.―核心存款，是指那些相对来说较稳定的、对
利率变化不敏感的存款，季节变化和经济环境对人‖
其影响也比较小。（√）‖ 8.汇率风险包括（ABCD）
利A、买卖风险B、交易结算风险C、评价风险5.当利率敏感性负债大于利率敏感性资产时，
率的下降会减少银行的盈利；相反，则会增加银D、存货风险
（×）‖ 9.广义的保险公司风险管理，涵盖保险公司经营行的盈利。
在活动的一切方面和环节，既包括产品设计、展业、6.利率上限就是交易双方确定一个固定利率，
未来确定期限内每个设定的日期，将市场利率______、______和______等环节(ACD)。
（或参考利率）与固定利率比较，若市场利率低A.理赔B.咨询C.核保D.核赔E.清算”
10.证券承销的市场风险就是在整个市场行情不于固定利率，买方（借款者）将获得两者间的差断下跌的时候，证券公司无法将要承销的证券按额（×）‖
预定的______全部销售给______的风险。(CA) 7.拥有外汇多头头寸的企业将面临外汇贬值的
风险，而拥有外汇空头头寸的企业将面临外汇升A.投资者B.中介公司C.发行价D.零售价
（√）” 11.基金的销售包括以下哪几种方式：______。值的风险。
8.一种金融资产的预期收益率的方差小，说明其(ABCD)
A.计划销售法B.直接销售法C.承销法D.通过商收益的平均变动幅度小，则投资的风险也越小业银行或保险公司促销法 （√）
12.按金融风险主体分类，金融风险可以划分为三、简答题
以下哪几类风险:_________________（ABC） 1．如何从微观和宏观两个方面理解金融风险？ A.国家金融风险B.金融机构风险C.居民金融风答：金融风险，按涉及的范围划分，可分为微观
1
金融风险和宏观金融风险。 答：信息的不完全性与不对称性。 9.委托—代理关系与风险 微观金融风险，是指微观金融机构在从事金融经金融机构之间的竞争日趋激烈。 指出委托人与代理人在激励与责任方面的营活动和管理过程中，发生资产或收益损失的可金融体系脆弱性加大。 不一致性或者矛盾以及信息不对称，代理人有可能性。 金融创新加大金融监管难度。 能背离委托人的利益或不忠实委托人意图而采宏观金融风险，是指整个金融体系面临的市场风金融机构的经营环境缺陷。 取机会主义行为，发生道德风险和逆向选择，于险，当这种金融风险变为现实时，将 金融机构的内控制度不健全。 是随之而产生的委托代理成本问题。 会导致金融危机，不仅会对工商企业等经济组织经济体制原因使然。 在金融业务中，储户（投资人）是委托人，产生深刻影响，对一国乃至全球金融及经济的稳金融投机行为。 银行（基金公司）是代理人 定都会构成严重威胁。 其他原因：①国际金融风险的转移；②金9．金融风险管理的含义是什么？ 2．金融风险与一般风险的区别是什么？ 融生态环境恶化；③金融有效监管放松。 答：金融风险管理是研究银行等金融机构的经营答：金融风险是由于金融资产价格的不正常活动6.信息不对称的含义是什么？信息不对称导致中各种风险的生成机理、计量方法、处理程序和或大量的经济和金融机构背负巨额债务及其资的逆向选择和道德风险是什么？ 决策措施的一门科学。美国威廉姆和汉斯指出，产结构恶化，使得他们抗御冲击的能力减弱。金答：信息不对称，是指某些参与人拥有但风险管理是一种通过对风险的识别、衡量和控融风险一旦发生，不但波及金融机构自身，而且另一些参与人不拥有的信息。信息不对称的含义制，以最少的成本将风险导致的各种不利后果减还会波及其他一些单个经济主体和宏观经济活有两点： 少到最低限度的科学方法。商业银行金融风险管动。因此，从金融风险的内涵看，其内容要比一（1）有关交易的信息在交易双方之间的分理是运用系统的、规范的方法对金融业务经营管般风险内容丰富得多，从金融风险的外延看，其布是不对称的，例如在银企关系中，企业对自身理中的各种风险进行识别、评价、控制和处理的范围要比一般风险的范围小得多。前者仅限于发的经营状况、前景和偿还债务的能力要比银行更过程。 生或存在于资金借贷和货币经营过程中的风险，清楚； 10．金融风险管理的目的是什么？ 而后者包括发生或存在的一切风险，其范围要比（2）处于信息劣势的一方缺乏相关信息，答：其目的在于：1.保证个金融机构和整前者宽广得多。 但可以知道相关信息的概率分布。 个金融体系的稳健安全；2.维护社会公众的利
（1）金融风险是资金借贷和资金经营的风信息不对称导致的逆向选择和道德风险： 益；3.保证金融机构的公平竞争和较高效率；险 （1）逆向选择：是指贷款市场上，由于借4.保证国家宏观货币政策制定和贯彻执行。
（2）金融风险具有收益与损失双重性 贷双方的信息不对称，作为贷款银行只能根据投11．20世纪70年代以来，金融风险表现出哪些（3）金融风险具有可计量和不可计量之分 资项目的平均风险水平决定贷款利率。这样，那新的特征？ （4）金融风险是调节宏观经济的机制 些风险低于平均水平的项目由于收益率一般较答：一是金融的自由化。20世纪70年代以3．金融风险有哪些特征？ 低就会退出借贷市场，剩下来的愿意支付较高利来，西方主要国家纷纷放松甚至取消外汇管理，答：隐蔽性：如银行的金融风险往往只有通过资率费用的项目一般是风险水平高于平均水平的国 产结构、负债结构，以及它们彼此的比较才能发项目。最终的结果是银行贷款的平均风险水平提际资本随加速流动，加剧了金融业的国际竞争。现，往往被日常的资产、负债的单方面活动所掩高，平均收益反倒降低，呆账增加。 1979年美国金融监管法规中的Q条例的取消更盖。 （2）道德风险：是指在达成契约后，由于是使利率自由化，利率风险亦成为重要的金融风
扩散性：因为银行之间的相互拆借。 一方缺乏另一方的信息，这时拥有信息方就可能险之一。 加速性：因为客户的口口相传导致“挤兑”会利用信息优势，从事使自己利益最大化，而损二是金融行为的证券化。这主要是指筹资者现象。 害另一方利益的行为。在金融自由化和放松管制不是通过向银行借款来筹措资金，而是直接通过
可控性：通过分析资产负债表可以提前发的背景下，企业可能会利用对项目的信息优势，证券市场发行各种证券来筹措资金。在金融行为现问题，预先采取措施。 利用银行监管放松的事实，改变贷款用途或做假证券化之前，企业对银行贷款的依赖程度相当严4．金融风险是如何分类的？ 账转移利润，用破产、合资等方式逃费银行债务。 重，但是在金融证券化以后，企业可以直接到证
答：对金融风险可以从形态和特征分类。 7.金融风险与金融危机的区别是什么？ 券市场筹资，大量的资金从银行抽走，流向证券（1）按金融风险的形态划分 答：金融风险是指遭受损失的可能性，是尚未实市场，使银行不得不以比过去更高的利率来吸引信用风险:信用风险又称违约风险，是指债现的损失，是普遍存在的，是在一定诱因下爆发存款，以比过去更低的利率发放贷款。利润的降务人无法还款或不愿还款而给债权人造成损失金融危机的必要条件。 低竟然迫使一些银行运用短期资金去投资长期的可能性。 金融危机则是金融风险积聚到一定程度时的固定利率证券。在利率发生不利变动时，这些
流动性风险:是指获取现金或现金等价物以突发性、破坏性的方式表现出来的，其作用和银行往往要承担巨大的风险。 的能力出现了故障的风险。 影响范围是系统的，也就是说金融危机是金融风三是金融的一体化。20世纪70年代以后，
利率风险:是指由于利率变动导致经济主险的积累和爆发，是金融风险的极端表现，体现特别是80年代以后，由于各国金融管制的放松，体收入减少或成本增加的风险。 了金融风险的“极限效应”，使金融活动中的可现代通讯技术的进步以及金融创新的促进，金融
汇率风险:是指一个经济主体持有的以外能损失转化为现实的损失。 一体化的步伐日益加快。国内金融市场和国际金币计价的资产与负债等，因汇率的变动而发生损金融危机是指金融体系出现严重困难乃至融市场之间，以及国际金融市场相互之间的联系失的可能性。 崩溃，全部变现金融资产指标的急剧恶化，金融日益密切，从而形成了相互影响、相互制约、相
操作风险:是指由于企业或金融机构内部资产价格暴跌，金融机构陷入困境或破产，会对互促进的、统一的全球性金融市场。 控制不健全或失效、操作失误等原因导致的风实物经济运行产生极为不利的影响。从这个意义12.衡量金融风险的基础公式 险。 上讲，金融危机是金融风险长期存在、普遍存在我们归纳出金融风险与发生概率及其后果的函
政策风险:是指国家政策变化给金融活动条件下的突出性结果。因此，防范和化解金融风数关系：R=f(P?C) 参与者带来的风险。 险，对金融风险进行检测和控制，重要的是防患R为金融风险程度；P为金融风险发生概率；C
法律风险:是指金融机构等因没有遵守法于未然，控制金融风险的重点在于防止金融风险为金融风险造成的可能损失。 律条款，或法律条款不完善而引致的风险。 转化为金融危机。 13．金融风险管理的策略有哪些？
国家风险:是指由于国家政治、经济的重大8.银行业风险主要表现在哪几个方面？ 答：金融风险管理策略包括： 变革导致的经济主体的风险。 答：银行信用风险：不良信贷资产比重高、数额（1）.回避策略。风险回避是一种事前控
（2）按金融风险其他特征分类 大；银行贷款呆滞，损失严重；信贷风险过于集制，指决策者考虑到风险的存在，主动放弃或者按性质分类，系统性风险和非系统性风险。中（房、股） 拒绝承认该风险。这是保守的风险控制手段，回前者靠分散投资无法避免。 银行流动性风险：存贷比过高，甚至超75%避了风险的损失，同样也意味着放弃了风险收益
按主体分类，金融机构、工商企业、居民、国际警戒线；银行资产品种单一，短期负债被长的机会。 国家风险。 占；资本充足率低，结构不合理。 （2）.防范策略。是指预防风险的产生。
按层次分类，微观、宏观金融风险。 商业银行市场风险：利率风险；汇率风险 金融机构通过对风险事故发生的条件、原因进行按业务结构分类，资产、负债、中间业务、商业银行操作风险：主要使商业银行在经分析，尽量现值事故发生条件的产生，从而使风外汇风险。 营过程中因财务或机构设置不合理、组织分工错险事故发生的可能性尽量减少直至完全消除。
按程度分类，高度、中度、低度风险。 在漏洞、规章制度和操作规程不严等原因而造成（3）.抑制策略。又称消缩策略，是指金5.金融风险产生的原因有哪些？ 的损失。 融机构承担风险后，采取种种积极措施以减少风
2
险发生的可能性和破坏程度，常用语信用放款。 方面。同时，组织系统的操作则应该按照《加强率？
（4）.分散策略。指管理者通过承担各种金融机构内部控制的指导原则》，建立三道监控答：一级资本充足率=一级资本额∕风险调性质不同的风险，利用七相关程度来取得最有风防线。 整资产 险组合，使加总后的总体风险水平最低。商业银16.关于金融风险的数据仓库主要由哪些信息总资本充足率=（一级资本额+二级资本额）行的风险分散策略一般分两种：随机分散和有效构成？ ∕风险调整资产 分散。 答：数据仓库的信息主要有： 23.如何计算风险调整资产？
（5）.转移策略。也是一种事前控制策略，（1）客户基本信息；（2）授信合同信息；答：风险调整资产=∑表内资产×相应风险记载风险发生之前，通过各种交易活动，把可能（3）信贷账户信息；（4）担保品信息；（5）清权数+∑表外项目×信用换算系数×对应的表内发生的危险转移给其他人承担。 偿数据信息和（6）企业财务信息。 资产的风险权数
（6）.补偿策略，首先是将风险报酬计入17.关于金融风险的数据分析系统主要由哪几24.如何理解银行盈利分解分析法树形图及其价格之中，即在一般的投资报酬率和货币贬值因个子系统构成？ 中各项指标如何计算？ 素之外，再加入风险报酬因素。 答：包括：贷款评估系统、财务报表分析资本收益率=税后净收入/总资本；
（7）.风险监管。贯穿于整个卷弄风险管系统、担保品评估系统和资产组合量化系统。 资产收益率=税后净收入/总资产 理过程中的，包括外部监管和内部监控。 18.金融风险识别的原则有什么？ 资本乘数=总资产/总资本 14.金融风险的识别方法 答：全面、深入，及时、准确，连续、系统 净利息收益率=(总利息收入-总利息支(一)从资产负债表的总体状况识别风险 19．贷款五级分类法将信贷资产分成哪五个级出)/总资产 商业银行的资产项目: 别？各自的含义是什么？ 净非利息经营收益率=(非利息经营收入-——现金资产：过少，流动性不足；过多，持有答：正常、关注、次级、可疑、损失五类。非利息经营支出)/总资产 成本上升。 后三种为不良贷款。 净非经营收益率=（非经营收入-非经营支——贷款：信用风险大，流动性低。 正常是指借款人能够履行合同，没有足够出）/总资产 ——证券投资：会面临价格、利率、信用风险 理由怀疑贷款本息不能按时偿还。 所得税税率=所得税支出/总资产 ——固定资产和其他资产：折旧等风险。 关注是指尽管目前借款人有能力偿还贷款有息资产的净利息收益率=（总利息收入-——存款负债：交易账户和非交易账户存款。 本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因总利息支出）/总有息资产总额 ——借入负债：同业拆借、央行借款等。 素。 有息资产占总资产比率=总有息资产/总资——结算中负债：委托收款。 次级是指借款人的还款能力出现明显问产 负债风险主要表现为：第一，利率风险；第二，题，完全依靠其正常营业收入无法作恶偿还贷款净利息差额=有息资产的利息收益率-付息流动性风险。 本息，即使执行担保，也可能造成一定损失。 负债的支付收益率 (二)从信贷资产的结构来识别金融风险 可疑是指借款人无法足额偿还贷款本息，来自净利息头寸的损益=净利息头寸占有1.信贷资产分类:正常、关注、次级、可疑、损即使执行担保，也肯定要造成较大损失。 息资产比率?有息负债的利息支付率 失五类。 损失是指在采取所有可能的措施或者一切有息资产的利息收益率=总利息收入/总有2.贷款风险分析 必要的法律程序之后，本息任然无法收回，或只息资产 （1）不良贷款余额/全部贷款余额，或者 能收回极少部分。 有息负债的利息支付率=总利息支出/总有（2）（正常贷款余额+关注贷款余额）/全部贷款20．如何用比例指标从信贷资产结构比重角度息负债 余额。 分析信贷资产风险？ 净利息头寸占有息资产的比率=（总有息资3.加权风险贷款余额/（核心资本+准备金）人行答：对信贷资产结构比重进行详尽分析。 产-总有息负债）/总有息资产 权重：正1%、关3-5%、次15-25%、可50-75%、指标如下： 25.利率期权的解释 损100% （1）不良贷款余额/全部贷款余额：反映?利率期权，就是买方向卖方支付一笔权利(三)从资产负债表的结构来识别金融风险 银行贷款质量的恶化程度。 金后，他有权利但没有义务在约定的日期或在此?衡量资产负债表结构的8项指标：（1）存贷款（2）（正常贷款余额+关注贷款余额）/全之前以约定 比率；（2）中长期贷款比率；（3）流动性比率；部贷款余额。反映银行贷款的总体安全程度。 的价格买进或者卖出特定数量利率期货的（4）国际商业借款比率； 21．从资产负债表的结构来识别金融风险的8一种合约。 （5）境外资金运用比率；（6）备付金比率；（7）项指标是什么？ ?一般而言，利率期权的原生产品是国库单个贷款比率；（8）拆借资金比率 答：指标如下： 券、中长期政府债券等。 (四)从在险资产价值和资本充足程度来识别金衡量资产负债表结构的8项指标： ?按照履约时间的不同，期权分为美式期权融风险 （1）存贷款比率=各项贷款期末余额/各项和欧式期权。美式期权是指期权的购买者可以在?一级资本充足率=一级资本额∕风险调整资产 存款期末余额； 期权到期日以及到期日之前的任何时间里执行?总资本充足率=（一级资本额+二级资本额）∕（2）中长期贷款比率=人民币余期1年以权利的期权。而欧式期权只能在期权的到期日执风险调整资产 上贷款期末余额/余期1年以上存款期末余额； 行期权。 ?风险调整资产=∑表内资产×相应风险权数+或者外汇余期1年以上贷款期末余额/外汇?根据借贷方向的不同，利率期权还可以分∑表外项目×信用换算系数×对应的表内资产贷款期末余额 为借款人利率期权和贷款人利率期权。 的风险权数 （3）流动性比率=流动性资产期末余额/流26.利率上限：就是交易双方确定一项固定利率(五)从银行的盈利能力来识别金融风险 动性负债期末余额； 水平，在未来确定期限内每个设定的日期，将选?关于银行盈利分解分析法的树形图参见课本的（4）国际商业借款比率=（自借国际商业定的参考利率与固定利率水平相比较，如果参考第49页图3-1。其中所涉及的各项指标的计算借款+境外发行债券）期末余额/资本净额； 利率超过固定利率，买方将获得两者间的差额。方法如下： （5）境外资金运用比率=（境外贷款+投资反之，将不发生资金交割，买方需支付卖方一笔资本收益率=税后净收入∕总资本 +存放境外资金运用）期末余额/外汇资产期末余费用以获得该权利。 资产收益率=税后净收入∕总资产 额； 27.利率下限:就是交易双方确定一项固定的利资本乘数=总资产∕总资本 （6）备付金比率=超额准备金期末余额/各率水平，在未来确定期限的每个设定日期，将选净利息收益率=（总利息收入-总利息支出）∕总项存款期末余额； 定的参考利率与固定利率水平进行比较，如果参资产 （7）单个贷款比率=对同一借款客户贷款考利率低于固定利率，买方将获得两者之间的差15.金融风管理的组织系统如何构建？ 期末余额/资本净额； 额。反之，将不会发生资金交割。
答：完善的内控系统式规范经营者管理行或者对最大十家客户发放的贷款期末余额28.银行管理外汇交易风险的方法: 为，有效防范金融风险的关键。内控系统的设置/资本净额； 外汇头寸管理方法： 要以金融风险管理为主线，并遵循三个原则：有（8）拆借资金比率=拆入资金期末余额/各（1）设立合理的外汇交易头寸限额:总的外效性、全面性和独立性。一个金融机构的风险管项存款期末余额 汇账面价值限额；总的未抛补的未偿头寸限理组织系统一般包括三大子系统：董事会和风险或者拆出资金期末余额/各项存款期末余额;期限不对称头寸限额 管理委员会、风险管理部和业务系统。 额。 （2）及时抛补敞口头寸
由此，组织系统的构建应该包括以上三个22..如何计算一级资本充足率、总资本充足（3）积极建立预防性头寸
3
29.银行管理外汇折算风险的方法:
1）缺口法;缺口是指风险资产与风险负债之间的差额，通过资产负债表项目的调整，使缺口为零，从而避免汇率变动带来折算损失的方法。
（2）合约保值法——利用远期交易保值 –某欧洲公司预测美元将贬值，其美国子公司资产负债表上存在100万欧元的折算损失，察觉、越权交易、交易或后台部门的欺诈等，给租赁公司造成损失的风险。
33.金融资产回报率变动频率表现出的峰态和偏态分别是什么含义？
答：分布的峰态或高峰态，或肥尾，是衡量较大的正或负的资产回报率频率的度量，特别的，他衡量距均值大平方偏离的频率。如果资产回报率在均值之上很远，或之了工作单位，而新工作的稳定程度不如前一份工作；
（3）借款人身体受到了伤害，比如致残； （4）银行发放贷款以后发现借款人提供的担保品或抵押品完全是虚假的，或是多头担保抵押；
（5）当银行发放的个人消费贷款是固定利率时，恰遇国家上调利率；
这说明该公司美元受险资产大于受险负债。该公司可以在期初卖出远期美元，期末再买进即期美元，用于远期合约的交割。
–如果预测正确，美元果真贬值，外汇交易上的收益就可以弥补折算损失；反之，如果预测错误，外汇交易上就会出现损失，同时会出现折算收益。
30.银行管理外汇经济风险的方法:
1）财务管理法——构造合理的财务结构，即通过套期保值，构造一个合理的财务结构，使汇率变动导致的现
金流入量和现金流出量的变动相互抵消等。——财务多样化，以多种货币寻求资金来源和资
金投向，即实行筹资多样化和投资多样化。 （2）经营管理法：–经营全球化–业务多样化
31.发生对外债务危机的国家的特征有： （1）出口不断萎缩，外汇来源主要依靠举借外债。
（2）国际债务条件对债务国不利，如外债期限缩短，外债成本上升等。
（3）大多数债务国缺乏外债管理经验。 （4）外债投向效率不高，创汇能力低。 32.金融租赁主要风险分类:
信用风险:第一，承租人违约的风险。主要表现为承租人因本身经营不善或恶意欺诈而发生延付甚至不付租金的行为。第二，出租人违约的风险。主要表现为租赁公司本身资金不足或工作疏忽、失误而导致供货人拒绝或推迟交货,使得租赁物不能如期交给承租人而使之蒙受损失。第三，供货人违约的风险。主要表现为供货人未能按合同规定按时交货,或未能达到约定的要求。
利率风险:是指租赁公司向银行或其他融资机构筹借的资金利率发生不利变动而提高租赁公司的融资成本、降低收益水平的风险。 汇率风险:是指在融资租赁交易中，从购货合同的签订到租赁合同的完成,一般都需3个月至1年的时间。在此期间,尽管货价不变,但若用于支付的外币汇率发生变动,比如用于支付的币种汇率下跌,则对出口商（供货商）而言,会导致其以本币衡量的实际收入减少等风险。
税务风险:由于租赁公司向承租人收取的租金是考虑了纳税优惠待遇而定的,如果在租期内税收政策和税率发生不利变动，租赁公司就要遭受损失。
技术落后风险。是指在融资租赁业务中,由于承租人选用的技术和设备未能跟上科学技术的发展,不得不淘汰,从而影响其经济效益和偿租能力的风险。
政治风险:由于承租人所在国发生重大政治事件,政局动荡或政策制度改变,而给出租人造成损失。自然灾害风险。自然灾害使租赁物在运输、安装、使用中对承租人的生产、经营造成不利影响,给租赁当事人造成损失。 宏观经济风险。政府的政策手段发生变化,给租赁当事人带来损失的风险。
操作风险:是指承租公司超过风险限额而未
下很远的情况经常发生，不管他们更多在均（6）借款人所在行业出现了饱和或萧条的值之上还是之下，或是同样的发生，分布将征兆。
会显示出很高的峰态。
37.信用风险的度量方法
分布的偏态用于度量在特定方向上发生(1).德尔菲法基本特征：第一，被咨询对象的匿高收益率的频率。如果一项资产高的负回报名特征。专家彼此不知晓；第二，研究方法的实次数多于高的正回报次数，则说该资产的收证性。专家要提供决策依据；第三，调查过程的益率分布偏向左边，或者左肥尾。
往复性。
34.金融资产VaR的概念是什么？有何特征？
(2).德尔菲法中审批贷款的“5C”:品德与声望；
答：VaR(Valueatrisk)直译为“在险价值”，资格与能力(Capacity)；资金实力(Capital)；担保
是指在一定的置信水平下，某一种金融资产（证(Collateral);经营条件和商业周期券组合）在未来特定的一段时间内的最大可能损（ConditionorCycle）
失。
38.流动性风险产生的主要原因 特征有两个：从正面看，有利于比较不
（一）资产与负债的期限结构不匹配。 同业务部门之间的风险大小，有利于进行基
（二）资产负债质量结构不合理。资产质量高，于风险调整的绩效评估、资本配置、风险限
其流动性就会好；金融机构的负债质量高，比如额设置等；是基于资产组合层面上的风险度
可转让大额定期存单，持有者可以到二级市场转量工具，可以从具体业务品种、客户、机构
让，而不必到发行银行来变现，那么给银行带来等层面上度量敞口风险，充分考虑了不同资
的现金压力就小。 产价格变化之间的相关性，体现了资产组合
（三）经营管理不善。如果经营不善，长期贷款分散化对降低风险的作用；可以度量资产集
短期要收回，活期存款不能随时支取，就会使流中度风险，为对集中度进行总体控制提供依
动性减弱。 据，有利于监管部门的监管。
（四）利率变动。当市场利率水平上升时，某些从反面看，认为历史数据与未来数据完
客户将会提取存款或收回债权；贷款客户会选择全相等，以及认为收益分布完全符合正态分
贷款延期。 布的假设与现设存在差距，只是在市场正常
（五）货币政策和金融市场的原因。当中央银行变动时对市场风险的有效测量，而无法对金
采取紧缩性货币政策时，货币数量和信用总量减融市场价格的极端变动给资产组合造成的损
少，流动性风险也会增大。 失进行测量，必须进行压力测试。
（六）信用风险。 35.VaR的参数选择和影响参数的因素有什
39.简述衡量流动性的流动性缺口法 么？
?流动性缺口是指银行流动性资产与流动性负债答：参数选择和影响因素：
之间的差额。它反映了银行的流动性风险。当银计算VaR必须确定两个关键参数：第一是行的流动性负债大于流动性资产时，
资金相对过时间段，第二是置信水平。
剩，不构成流动性风险。当银行的流动性负债小
时间段。是指VaR的时间范围。时间范围
于流动性资产时，说明银行有些资产或承诺没有
越长，资产价格的波动性也必然越大。在选择时
得到现有资金来源的充分支持。银行要维持目前
间段时，一般要考虑流动性、正态性、头寸调整
规模的资产，必须从外部寻找足够的资金来源。
和数据约束四方面因素。
40.非银行金融机构:包括保险公司、证券公司、
首先考虑资产流动性。流动性大，选择较
信托机构、租赁公司、财务公司、信用合作组织
短的持有期。流动性小，较长的持有期。
等。
其次，时间段选择越短，实际回报分布越
41.金融信托投资及其投资范围
接近正态分布，在金融资产持有期较短的情况
金融信托投资，是指专门接受他人委托，代为经
下，以正太分布来你和实际情况的准确性较高。
营、管理、授受和买卖有关货币资金及其他财产
再次，资产管理人员会根据市场情况不断
的一种特殊金融服务。
调整其头寸或者组合，持有期越长，资产组合改
具体表现为财产管理和融通资金两个基本职能。
变的可能性越大。
（1）资产管理业务：根据规定，委托人将其合
最后，
VaR的计算需要大规模样本数据，这就需要银行的信息系统能够准确采集法拥有的资金、动产、不动产以及知识产权等财大规模的样本数据。
产、财产权委托给信托投资公司，信托投资公司置信水平。并非越高越好。
按照约定的条件和目的，进行管理、运用和处分。 置信水平与有效性之间的关系是置信度越
（2）部分投资银行业务：主要包括证券承销和VaR自营、公司理财、企业并购、投资咨询、基金管
高，实际损失超过的可能性越小。 理等。
当考虑银行的内部资本需求时，置信水平（3）自营业务：信托投资公司对可以运用的资的选择依赖于银行对极端事件的风险厌恶程度。 金，可以存放银行或者用于同业拆放、贷款、融
需要根据监管要求而定。 资租赁、以自有财产为他人提供担保等业务。因应考虑机构之间的比较。 此，信托投资公司的经营范围涵盖了资本市场、36．个人消费信贷的风险征兆： 货币市场和实业投资市场三大市场。
（1）借款人到期没有偿还贷款； 四．计算题：
（2）借款人的收入出现较大下降，或变更1.．息票债券的当期售价的折现公式及其含
4
义是什么？
答：
按5%的利率从交易对手借入5000万元资金。请问：相对于5.5%的市场利率来说，按5%的*0时（d=0），风险贷款利率?可以期权利率借入资金，你隐含获利多少？‖ n隐含利润为： 等于γ；当风险为1时（d=1，即放bd5.5%×5000–5%×5000–5=20（万） mn出的贷款肯定收不回来），无论多高
m?14.―某银行2008年下半年各月定期存款增长情况的贷款利率都不能保证其收益率，
如下表： ib是息银行当然应该拒绝这样的借款者。
2008年下半年各月定期存款增长额（万元） 1.“试根据某商业银行的简化资产负债表计算： 票利率，i是到期收益率，F是面值，Pd是当 （1）利率敏感性缺口是多少？ 期售价。 7 8 9 10 （2）当所有的资产的利率是5%，而所有月份 2．统一公债的收益率公式及其含义是什么？ 的负债的利率是4%时，该银行的利润是多少？ C（3）当利率敏感性资产和利率敏感性负债
Pc=，公式中，C是永远支付的固定金的利率都增加2个百分点以后，该银行的利润定期存款增加456 434 460 474额 i是多少？
融息票利息，i是利率，P是统一公债的价格。 请结合上述数据，利用算术平均法和加权c（4）试述利率敏感性缺口的正负值与利率
险贷款利率（即?）就应该越高。当风险为
*F?iFP???(1?i)(1?i)3．如何计算贴现发行债券的到期收益率？ 答：对于任何一年期的贴现发现债券，到期收益率可以写作：
其中，i收益率，F是i?F?Pd是到期
P面值，
Pd是当期价d格。 4．如何理解和计算用于反映资产系统性风险的?值？它在资本资产定价模型（CAPM）和套利定价理论（APT）中的公式与含义是什么？
答：β=%ΔRa∕%ΔRm。 其中： %ΔRa——某项资产的回报率变动率； %ΔRm——市场价值变动率。 β值较大的资产系统性风险较大，故该资产受欢迎的程度较小，因为其系统性风险不能靠多样化来消除。
威廉·夏普、约翰·李特纳、杰克·特瑞纳发展的资本资产定价模型（CAPM），可用于说明资产风险报酬的大小，即资产的预期回报率与无风险利率（即不存在任何违约可能的证券的利率）之间差额的大小。用公式表示就是：
斯蒂芬认为，经济中不能用多样化消除的风险来源有好几种，可以将这些风险来源视为与整体经济领域的因素，如通货膨胀和总产出等有关。与仅仅计算单一β值的CAPM不同，套利定价理论通过估计一项资产的回报率对各种因素变动的敏感程度来计算多个β值。套利定价理论的方程式为： 5.如何用无风险债券利率为参照利率来确定风险贷款利率？ 答：假定一笔贷款违约的概率为d，能按时收回本金和利息的概率就是（1-d），如果无风 险债券（如短期国库券）的利率为γ，该风险性贷款价格（利率）?*应满足下式： （1+?*）（1-d）=1+γ 即：?*=（1+γ）/(1-d)-1 上式反映了风险和价格之间的正相关关系：风险越大（即贷款违约概率d越大），风 的升降有何关系？‖
平均法两种方法预测2009年1月份的定期存款? 某银行（简化）资产和负债表单位：增加额（假设7～12月的权重分别是1，2，3，亿元
4，5，6）。‖ 算数平均法：? 资产负债 X=(456+434+460+474+412+206)/6=407 ? 利率敏感性资产2000利率敏感性负债加权平均法：3000
X=(1*456+2*434+3*460+4*474+5*412+6*206)/(? ——浮动利率贷款——浮动利率存款 1+2+3+4+5+6)=(456+868+1380+1884+2060+123? ——证券——浮动利率借款
6)/21=277 ? 固定利率资产5000固定利率负债4000 ? ——准备金——储蓄存款
5.在2005年3月30日，某公司财务经理预计，? ——长期贷款——股权资本 2005年6月1日起将有总额1亿美元、3个月? ——长期证券 的远期资金需求。同时，他还认为，未来利率 可能会上升，因此，他想对冲利率上升的风险。（1）利率敏感性缺口=利率敏感性资产—于是，他在4月1日从A银行买进了一份2×5利率敏感性负债 的远期利率协定，约定A银行以4.75%的利率=2000—3000 贷给该公司950万美元。合约的参考利率为伦=—1000（亿元） 敦同业拆借利率，到2005年8月31日为止（该（2）该银行利润=（2000+5000）×5%—合约以360天为一年）。结果，6月1日伦敦同（3000+4000）×4% 业拆借利率上升到了5.25%，这时参考利率高=70（亿元） 于4.75%的合约利率。虽然该公司从A银行买（3）该银行新的利润=2000×7%+5000×入了2×5的远期利率协定，但它必须在货币市5%—3000×6%—4000×4% 场上以5.25%的利率筹集资金，以满足生产的=50（亿元） 需求。由于参考利率上升到了合约利率之上，（4）这说明，在利率敏感性缺口为负值的因此，A银行必须向该公司支付其间的利差，时候，利率上升，银行利润会下降。（另外，可以补偿该公司在6月1日以5.25%的利率借入以推出：在利率敏感性缺口为负值的时候，利率950万美元产生的额外利息损失。试问补偿多下降，利润会上升。反之，当利率敏感性缺口为少？ 正值时，利率下降，利润也会下降；利率上升，解：从6月1日至8月31日92天。设A利润也会上升。） 银行在6月1日支付的金额为x，它按照5.25%2.“某家银行的利率敏感性资产平均持续期为4的市场利率计算，92天后的未来值为： 年，利率敏感性负债平均持续期为5年，利率x·（1+5.25%×92/360） 敏感性资产现值为2000亿，利率敏感性负债现它应等于(5.25%-4.75%)×（92/360）×值为2500亿。求持续期缺口是多少年？在这样9500000 的缺口下，其未来利润下降的风险，是表现在即：x·（1+5.25%×92/360）=(5.25%-4.75%)利率上升时，还是表现在利率下降时？‖ ×（92/360）×9500000 ? 将几个变量值分别代入下列持续期缺X=11978.18(美元) 口公式即可得到持续期缺口： 5.假设一个国家当年未清偿外债余额为10亿美 元，当年国民生产总值为120亿美元，当年商 品服务出口总额为8.5亿美元，当年外债还本付
P DL息总额2.5亿美元。试计算该国的负债率、债务A?DL? P率、偿债率。它们各自是否超过了国际警戒标A 准？” 即，4–5×2500/2000=–2.25（年） （1）负债率=（当年未清偿外债余额/当年 国民生产总值）×100%=（10/120）*100%=8.3% （2）债务率=（当年未清偿外债余额/当年3.―假定你是公司的财务经理，公司3个月后需商品服务出口总）×要借入5000万元、期限为1年的流动资金，现
100%=(10/8.5)*100%=117.6% 在市场利率为5.0%，但你预计3个月后市场利（3）偿债率=（当年外债还本付息总额/率会上升到5.5%。为规避利率上升的风险，你当年商品服务出口）×与甲银行签订了一份利率期权，约定执行利率100%=(2.5/8.5)*100%=29.4% 为5.0%，期权费5万元。如果3个月后市场利——国际警戒线：20%的负债率、100%的率真的上升到5.5%，那么你将执行期权合约，债务率、25%的偿债率。 所以，债务率和偿债率超过了国际警戒线，5
2018年电大《金融风险管理》期末考试试题及答案
