的。我又糊涂了！反正最重要的就是不论货在哪里，你把运费打进去，送到交割库的价格 就是最确切的价格。
4、报价、挂牌价和实际成交价，承兑价、现汇价。大多数企业对外报价和实际成交价有出入，俗称：高报低卖。承兑多半比现汇价便宜，这些都是基础常识，毋庸多言。
哪里查现货资讯呢？现在网络这样发达，你自己去找撒，又不是么国家机密！多看多问，熟能生巧。就一个品种而言，半年内你能成现货价格专家。 至于现货价格的走向问题属于基本分析的范畴，哇！好深奥呀！其实，注意以下几点足矣。
1、 预测有个原则：时间越远越不靠谱。因此，尽量避免做过于远期的合约。这种合约多空双方都是瞎掰，典型的乱战，进去了容易被流弹误伤，虽死不足惜，可是浪费了大好的银子。想想人家中央气象台，国家机器，对天气 的预测也只能达到个把星期而已。．
2、 从当前到交割期，货物是紧俏还是过剩，这方面短期的预测应该是非常容易的，而且准确性也很高。1000米以外的目标你瞄不准，就打100米以内的吧！你还要说打不着，我也没有办法了。
3、 不要被虚无的，远景的蓝图迷惑，只关注眼前才是取胜之道，因为你做的合约并不遥远，很多人在这方面栽大跟斗。比方说，焦炭1109的多头、大部分媒体认为 焦煤属于稀缺资源，所以焦炭理应看涨。几个月就要交割的东西，现在的供应过剩才是看得见摸得着的，结果是多头壮志未酬身先死，美好的未来被无情的现实击得 粉碎。 4、 季节性分析对于部分商品而言，怎么看重都不为过分。在此，我们仅仅需要知道从当前到交割期属于旺季还是淡季，并做出相应对策。
简单吧，我们很多人总是喜欢把问题越搞越复杂。如篇首所言，期货和现货就是老子和儿子的关系，有时候老子带着儿子玩，有时候儿子带着老子玩。这当中有区别吗？有，区别大着呢！ 1、期货发飙，现货不理睬
这种情况大品种如稻、麦、焦炭等最为常见，可根据当时的期现差、季节淡旺，做出反应，一般来说，应该视为逆势开枪的机会。 2、期货前面跑，现货后面跟
有些品种期货能够带动现货，化工类大多如此。跟得最紧的是PTA，然后是LLDPE、PVC等。这种期现联动的情况，期现差始终有限，给我们的分析判断带 来一定的难度。首先我们要怀疑这种联动的有效性，结合当时的供需状况做出正确的判断。比方说，LLDPE在10年11月份、11年7月份都曾经出现过期货 带领现货狂飙的情况，我们知道短期内现货市场的供求关系并没有什么实质性的变化，因此在这两个节点，我们勇敢做空，都得到了非常可观的收益。 3、现货发飙，期货不理睬 这种情况很少发生。
4、现货前面跑，期货后面跟
现货领衔的涨跌往往真实反映了当时的供需状况，期货资金尚在彼此缠斗没有全面理解当前形势而反映迟钝。我们可以根据期现差的大小做适度的跟进操作。 5、老子儿子反目，分道扬镳
也很少见，如果有，大胆逆向开仓即可。
第八篇 挥师挺进--头寸和方向的抉择
趋势分析者以期货价格运动的方向为顺势，顺势交易是他们的金科玉律。我们不这样认为，事实上，他们经常被反复无常的趋势打得晕头转向。道理很简单，迷信趋势的人高达90%，而期货亏损者也高达90%。 那我们呢？向哪里开枪？
结合前文：只有当期货偏离现货的情况下，才是我们开枪的条件。那么，我们开枪的方向是唯一的--现货价格。
如果期货价格朝向现货价格运动，我们就应该顺势交易，如果期货价格背离现货价格运动，我们就应该逆势交易。在具体的操作中，我们要遵循以下原则： 1、现货价格既是最终目标，现货价格附近，我们的持仓头寸理应为零。 2、在背离现货的方向上，逐渐加重仓位。 3、在回归现货的方向上。逐渐减少仓位。 4、我们发现了高度偏离的合约可以直接一次性重仓，详细比例：偏离15-20%的，可持头寸60%-80%；偏离10-15%，可持头寸40%-60%；偏离5%-10&，可持头寸20-40%。
5、 实战中，偏离的合约并不是很多，当然随着期货投机资金的不断炒作和一些突发情况，有些合约就开始了偏离现货的运动，但是我们并不知道这种运动何时为 止，怎么办呢？当偏离5%以内，我们瞄准不开枪，超过5%，进行第一轮射击，这一轮射击消耗多少子弹？总共要进行几轮射击？把你的资金--弹药先盘个存， 以期货偏离现货25%时达到满仓为极限，安排你的资金。一般来说，第一轮射击是象征性的，表示我来了！偏离10%-15%才是运用我们主力资金的时候。哈 哈，整个一逆势加仓法，那超过25%的时候我就完蛋了？答案后面会告诉你。 6、上述原则要区分大小品种，大品种（波动小，现货稳定）持仓可略重，小品种（波动大，现货易变）持仓应略轻。
7、上述期货偏离距离运用到远月合约，持仓减半。以距离交割前一个月的月头为持仓头寸最高峰，向前后递减。超过半年期的合约这样重仓操作死了别怪我！ 8、现货价格可变，那么当现货价格向期货价格运动导致价差缩小，同样应该减仓。相反应该加仓。
9、无论如何首先必须经过多空合约的判断，所瞄准对象必须符合多空合约的 必要条件。．
期货偏离超过25%会导致爆仓吗？这样逆势操作是不是太危险？
我只能告诉你一个事实，当偏离到一定程度，套保的力量会变得无穷大，这个程度无法逾越。 什么程度？
我在期货市场待了10多年，就没有见过一例超过25%的，是的，一例都没有。超过20%的，我也仅仅见过一例，就是WT309，那个20多个跌停的极品。 怕吗？我不怕，我就怕遇不到。就算超过10%的合约一年也不是很多的，就那么几例，是我们的主打对象。唯一的风险来自于现货的运动，所以，要认真阅读上一 个章节，把握好现货价格，避免超远期合约，你就最好的控制了风险。
战例分析： 焦炭j1109
新品种焦炭j1109在上市不久的11年5月12日、13日遭到投机资金的疯狂炒作。
我们的分析结果如下：
1、首先来看看焦炭的现货价格，主要参考交割库所在地区的价格：天津港一级冶金焦平舱价2150元/吨、唐山一级冶金焦到厂价2070元/吨. 2、那么综合这两种价格，可以判断现货自提价格为2050-2100元/吨。（期货交割的时候买方肯定是自提）
3、平常现货交易的的水分含量大多为7水，大商所标的物要求为5水。因此我们给予2%的扣重。扣水后标的物现货价格为2100-2150元/吨。
4、不论卖方仓单注册成本多少，交割时买方不应超出现货价格购买，因为他们没有这个义务。交割价格应该与当时现货价格同，或略低。实际同现货交易。因此我们认为，j1109交割目标价格应该在2100-2150之间。
5、13日期货背离现货高达11%，按顺向现货开枪原则，我们决定做空。 13日冲高当天我与我的兄弟们一拥而上，全部空在2400上方，我的一单高达2440.至此，j1109进入漫长下跌阶段，因执行力不同的原因，我们大部 分都在途中了结了头寸，少数人坚持到既定目标，据我所知直到图中的2000还有2人没有平仓，祝福他们经过这样的战役成为坚强的斗士！（正确的方法是盈利 的保证，战果大小取决于信心和耐心）
交割前一个月，多头持仓终于打熬不住，又不可能高于现货去真的接货， 于是纷纷砍仓逃窜，空头乘势掩杀，直杀的尸横遍野、血流成河。．
第九篇利从近取害以远隔
完整版期货战争原理
