12．【答案】B 【解析】股票的内在价值是指股票的理论价值，即股票未来收益的现值。题中描述的是股票的账面价值。
13．【答案】A 【解析】普通股股东享有分配公司剩余资产的权利，但其有一定的先决条件：①必须在公司清算之时；②必须在支付清算费用，职工工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务之后，优先由优先股股东分配公司剩余资产。
14．【答案】B 【解析】我国《公司法》规定，社会募集公司向社会公众发行的股份，不得少于公司股份总数的25％；公司股本总额在人民币4亿元以上的，向社会公开发行股份的比例应在 15％以上。 15．【答案】B 【解析】证券交易所对上市公司股权分置改革实施一线监管，协调指导上市公司股权分置敌革业务，办理非流通股份可上市交易的相关手续。
16．【答案】A 【解析】债券投资不能安全收回有两种情况：①债务人不履行债务，即债务人不能充分和按时履行约定的利息支付或偿还本金；②流通市场风险，即债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失。
17．【答案】B 【解析】 固定利率有价证券的价格受现行利率和预期利率的影响，它们的价格变化与利率变化一般呈现反比关系。
18．【答案】B 【解析】债券按券面形态可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。 19．【答案】B 【解析】债券分为政府债券、金融债券和公司债券是按照发行主体进行分类的。 20．【答案】A 【解析】凭证式国债是指由财政部发行的，有固定面值及票面利率，通过“纸质媒介”记录债权债务关系的国债。 21．【答案】B
【解析】短期国债、中期国债以及长期国债都属于有期国债。
22．【答案】B 【解析】流通国债是指可以在流通市场上交易的国债。这种国债的特征是投资者可以自由认购、自由转让，通常不记名，转让价格取决于对该国债的供给与需求。 23．【答案】B
【解析】按发行本位分类，国债可以分为实物国债和货币国债。
24．【答案】B 【解析】公司以房契或地契作抵押，如果发生了公司不能偿还债务的情况，抵押的财产将被出售，所得款项用来偿还债务。
25．【答案】B 【解析】欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。
26．【答案】B 【解析】扬基债券是指美国以外的政府、金融机构、工商企业和国际组织在美国债券市场上发行的、以美元计价的债券。
27．【答案】B 【解析】外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销，而欧洲债券则由一家或几家大银行牵头，组成国际性银行在一个国家或几个国家同时承销。 28．【答案】B 【解析】我国目前的证券投资基金都属于契约型基金。 29．【答案】A 【解析】证券投资基金的特点之一是分散风险。 30．【答案】B 【解析】证券投资基金不得投资于其他基金份额。
31．【答案】B 【解析】ETF是交易所交易基金，是一种在交易所上市交易的开放式证券投资基金产品；LOF是上市开放式基金。ETF是用一揽子股票申购和赎回；LOF是用现金申购和赎回。
32．【答案】B 【解析】计算基金资产总值时，基金的估值对象包括基金所拥有的股票、债券、权证及其他基金资产。 33．【答案】B
【解析】基金持有人未进行选择的，基金管理人应支付现金。 34．【答案】A
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【解析】金融期权合约本身可以作为金融期权的基础资产。
35．【答案】B 【解析】金融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性，期权的买方只有权利而没有义务，而期权的卖方只有义务而没有权利。
36．【答案】B 【解析】看涨期权也称认购权，是指期权的买方具有在约定期限内按协定价格买入一定数量基础金融工具的权利。看跌期权也称认沽权，是指期权的买方具有在约定期限内按协定价格卖出一定数量基础金融工具的权利。 37．【答案】B
【解析】认股权证的换股比例越高，认股权证的价值越大。
38．【答案】A 【解析】认股权证的交易可以在交易所内进行，也可以在场外交易市场进行。 39．【答案】B
【解析】 目前我国证券市场推出的权证均为股权类权证。
40．【答案】B 【解析】避开直接发行股票与债券的法律要求，上市手续简单、发行成本低是存托凭证对发行人的优点。
41．【答案】A 【解析】当公司的股票价格在一段时间内连续高于转换价格一定幅度时，公司可按照事先约定的赎回价格买回发行在外的未转股的可转换公司债券，因此附赎回条款的可转换债券具有迫使投资者实行转换或将债券卖出的作用。
42．【答案】B 【解析】根据资产证券化产品的属性分类，可以分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化。
43．【答案】A 【解析】无担保ADR由一家或多家银行根据市场的需求发行，基础债券发行人并不参与，因此只规定存券银行与ADR持有者之间的权利义务关系。
44．【答案】B 【解析】只有在代销的过程中，承销机构与证券发行人之间的关系才是委托——代理关系。
45．【答案】B 【解析】询价对象是指符合中国证监会规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者和合格境外机构投资者(QFII)以及其他经中国证监会认可的机构投资者，不包括个人投资者。
46．【答案】B 【解析】询价对象应承诺获得网下配售的股票持有期限不少于3个月。 47．【答案】B 【解析】招标发行是指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式。 48．【答案】A 【解析】我国《证券发行与承销管理办法》规定，首次公开发行股票以协商定价方式确定股票发行价格。
49．【答案】B 【解析】中小企业板指数以最新自由流通股本数为权重，即以扣除流通受限制的股份后的股本数量为权重，以计算期加权法计算，并以逐日连锁计算的方法得出实时指数的综合指数。 50．【答案】A 【解析】股价平均数和股价指数是衡量股票市场总体价格水平及其变动趋势的尺度，也是反映一个国家或地区政治、经济发展状态的灵敏信号。
51．【答案】A 【解析】投资者可以通过买卖不同的股票来消除证券的非系统性风险。 52．【答案】B 【解析】一般说来，率先涨价的商品、上游商品、热销商品股票的购买力风险较小，国家进行价格控制的公用事业、基础产业和下游产品等股票的购买力风险较大。
53．【答案】A 【解析】对普通股来说，其股息和价格主要由公司经营状况和财务状况决定，而利率变动仅是影响公司经营和财务状况的部分因素，所以利率风险对普通股的影响不像债券和优先股那样没有回旋的余地。
54．【答案】B 【解析】普通股没有还本要求，股息也不固定，信用风险比较低，但并不是不存在信用风险，表现在如下两个方面：①公司不能如期偿还债务，会影响股票的市场价格；②公司破产时，股票的市场价格会接近于零。
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55．【答案】B 【解析】不同债券的利率不同，这是对信用风险的补偿。一般情况下，政府债券的利率最低，因为信誉度最高。
56．【答案】B 【解析】新《证券法》第一百二十五条规定，证券公司实行按业务分类监管，改变原法将证券公司分为综合类证券公司和经纪类证券公司的单一业务监管模式。
57．【答案】B 【解析】证券公司的组织形式为有限责任公司和股份有限公司，不得采用合伙及其他非法人组织形式。
58．【答案】B 【解析】会计师事务所申请证券相关业务许可证时，应提交最近3年的年度会计报表。
59．【答案】B 【解析】从事证券相关业务的会计师事务所、审计师事务所必须具有20名以上取得证券、期货相关业务资格考试合格证书或者已经取得许可证的注册会计师(不合分支机构注册会计师)。 60．【答案】A
【解析】这是《证券法》规定的证券登记结算公司的结算原则。
2010证券市场基础知识真题及答案
1、 1
、
单证
券
是
项各
类
记
载
选并
代
表
择一
定
权
益
题的
------。
A 书面凭证 B 法律凭证 C 收入凭证 D 资本凭证
2、金融市场分为初级市场和二级市场，这是根据金融市场的------划分的。 A 交易的对象 B 交易的性质 C 交易的期限 D 交易的时间
3、二级市场的组织形态有两种，一种是交易所，证券的买主和卖主或是其代理人在交易所的一个中心地点见面并进行交易，另一种交易形式是------。 A 场外交易市场 B 有形市场 C 第三市场 D 第四市场
4、1602年，世界上成立了第一家股票交易所，它是在------。 A 纽约 B 伦敦 C 巴黎 D 阿姆斯特丹
5、中国人自己创办的第一家证券交易所是1918年夏天成立的------。 A 上海证券交易所 B 上海众业公所 C 上海华商证券交易所 D 北平证券交易所 6、中国证券市场逐步规范化，其中发行制度的发展------。
A 始终是审批制 B 由审批制到核准制 C 始终是核准制 D 由核准制到审批制
7、为了确保股票发行审核过程中的公正性和质量，中国证监会成立了------，对股票发行进行复审。 A 股票发行审核委员会 B 证券业协会 C 交易所监督部 D 证券登记机构 8、我国证券业中，行业性自律性组织是指------。 A 证券交易所 B 证券业协会 C 证监会 D 证券登记结算公司 9、在我国，证监会属于-------管辖。
A 中国人民银行 B 国务院 C 人大常委会 D 国家主席
10、公司破产后，对公司剩余财产的分配顺序上列为最后的是--------。 A 普通股票 B 优先股票 C 银行债权 D 普通债权 11、股票的理论价值是--------。
A 票面价值 B 帐面价值 C 清算价值 D 内在价值
12、20世纪早期，美国--------州最先通过法律，允许发行无面额股票。 A 纽约 B 新泽西 C 华盛顿 D 芝加哥
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13、按照《公司法》的规定，股东大会是公司权力机关，它由股东组成，它的职责有-----。 A 制定公司内部基本管理制度 B 制定公司的利润分配方案和弥补方案 C 决定公司内部管理机构的设置 D 对是否发行公司债券作出决议
14、我国《公司法》规定，股东大会一年召开-----次年会。 A 1 B 2 C 4 D 没有规定
15、国家股是指有权代表国家的投资部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，-------资产应该折算成国家股。
A国有企业以其法人资产向公司投资形成的股份 B 国有事业单位以其法人资产向公司投资形成股份 C 国有企业改制成股份公司形成的股份 D 社会公众投资形成的股份
16、在上海证交所上市的股票中B股是以人民币标明面值的，以-------买卖的。 A 人民币 B 美元 C 港元 D 日元
17、证券必须同时具有的两个最基本特征是-------。
A 法律特征与经济特征 B 法律特征与书面特征 C 经济特征与书面特征 D 经济特征与权益特征 18、资本证券是指与--------直接有关的活动而产生的证券。 A 资金 B 金融投资 C 货币投资 D 项目投资
19、中央银行在证券市场上买卖有价证券是在开展它的-------业务。 A 政策性 B 公开市场操作 C 投资性 D 保值
20、股票实际上代表了股东对股份公司的-------。 A 产权 B 债权 C 物权 D 所有权
21、贴现债券通常在票面上-------，是一种折价发行的债券。 A 不规定利率 B 规定利率 C 标明折价 D 不标明折价
22、债券按计息方式有多种分法，其中按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，这种债券叫--------。 A 单利债券 B 复利债券 C 贴现债券 D 累进利率债券
23、 债券利率在偿还期内不是固定不变，而是随着时间的推移，后期利率将比前期高，这种债券叫------。
A 单利债券 B 复利债券 C 贴现债券 D 累进利率债券
24、浮动利率债券是指利率可以变动的债券，这种债券的利率在确定时一般与------挂钩。 A. 市场利率 B 银行贷款利率 C 同业折借利率 D 定期存款利率
25、债券根据券面形式，其中------是具有标准格式的债券。 A 实物债券 B 凭证式债券 C 记帐式债券 D 电子债券
26、偿还期在1年以上10年以下的国债被称为------。 A 短期国债 B 中期国债 C 长期国债 C 无期国债
27、可以提前兑现的债券是------。
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A 实物债券 B 凭证式债券 C 记帐式债券 D 以上都不能
28、从广义的角度来看，公债的举债主体是国家，从狭义的含义来看公债的举债主体是-------。 A依然是国家 B 政府 C 法院 D 只能是地方政府
29、以个人为目标的-------一般是吸收个人小额储蓄资金，故有时称之为储蓄债券。 A 流通国债 B 非流通国债 C 短期国债 D 中长期国债
30、以某种商品实物为本位而发行的国债是-------。 A 实物债券 B 本币国债 C 外币国债 D 实物国债
31、我国的国库券在发行是往往先确定其发行对象，在80年代初期，对个人发行的国库券比对单位发行的国库券利率------。 A 高 B 低
C 等于 D 没有关系
32、我国国库券转让市场的全面放开是在-----年。 A 1985 B 1987 C 1988 D 1990
33、除按规定分得本期固定股息外，还可以再参与本期剩余盈利分配的优先股，称为------。 A 累积优先股 B 非参与优先股 C 参与优先股 D 非累积优先股 34、国际货币市场中的国库券期货合约的面值是------美元。 A 10万 B 100万 C 200万 D500万
35、经纪类证券公司最低注册资本限额为------。 A 5千万 B 1亿 C 2亿 D 3亿
36、保值债券是1989年严重的通货膨胀时发行的带有保值补贴的国债。因为期限为3年，所以其利率随中国人民银行规定的3年期定期储蓄存款利率浮动，加保值补贴率，外加----个百分点。 A 1 B 2 C 3 D 4
37、在我国，基本建设债券的发行主体不是------。 A 国务院 B 国家能源投资公司 C 国家原材料投资公司 D 铁道部
38、 发行债券的主体一般需要担保，该主体发行的债券是-------。 A 政府证券 B 金融证券
C 信誉卓著的大公司发行的公司债券债券 D 一般公司发行的公司债券
39、对公司而言，发行不同种类的公司债券有不同的限制条件，其中有公司债券不得随便增加、债券未清偿之前股东的分红要有限制等的是-----。 A 不动产抵押公司债 B 信用公司债 C 保证公司债 D 收益公司债
40、兼有债权和股权的双重性质的公司债是------。 A 优先股 B 可转换公司债 C 收益公司债 D 信用公司债
41、国际债券在国际市场上发行，其记价货币往往是国际通用货币，一般不用------表示。
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2015证券从业资格考试《证券市场基础知识》历年真题解析1
