FAR公司
财务分析报告
测试使用单位
2014年12月
目录
一、整体财务状况..................................................................................................... 4 二、资产负债分析..................................................................................................... 4 1、资产结构与变动分析........................................................................................... 4 2、流动资产结构与变动分析................................................................................... 5 3、应收款项变动分析............................................................................................... 6 4、存货变动分析....................................................................................................... 7 5、存货明细变动分析............................................................................................... 8 6、固定资产结构与变动分析................................................................................... 9 7、投资结构分析与变动分析................................................................................. 10 8、资本结构分析与变动分析................................................................................. 11 9、流动负债结构与变动分析................................................................................. 13 10、长期资本结构与变动分析............................................................................... 14 11、资本来源与资本运用适应性分析................................................................... 15 三、利润分析........................................................................................................... 16 1、利润总额情况..................................................................................................... 16 2、营业利润分析..................................................................................................... 17 3、收入情况分析..................................................................................................... 18 四、成本分析........................................................................................................... 19 1、成本结构分析..................................................................................................... 19 2、营业成本分析..................................................................................................... 20 3、期间费用分析..................................................................................................... 21 4、营业费用明细分析............................................................................................. 21 5、管理费用明细分析............................................................................................. 23 6、财务费用明细分析............................................................................................. 25 五、经营风险........................................................................................................... 26 1、经营风险分析..................................................................................................... 26 2、利润敏感性分析................................................................................................. 27 六、经营效率........................................................................................................... 28 1、经营效率分析..................................................................................................... 28 2、资金需求分析..................................................................................................... 28 七、现金流量分析................................................................................................... 29 1、现金流量表整体分析......................................................................................... 29 2、现金流入结构分析............................................................................................. 30 3、现金支出结构分析............................................................................................. 32 4、现金流入流出比分析......................................................................................... 33 5、现金偿债能力分析............................................................................................. 33 6、获取现金能力分析............................................................................................. 35 7、财务弹性分析..................................................................................................... 36 8、收益质量分析..................................................................................................... 36
八、财务效益分析................................................................................................... 37 九、资产运营分析................................................................................................... 38 十、偿债能力分析................................................................................................... 40 十一、发展能力分析............................................................................................... 41 1、发展能力分析..................................................................................................... 41 2、趋势变动分析..................................................................................................... 42 十二、杜邦综合分析............................................................................................... 43 1、整体状况分析..................................................................................................... 43 2、利润情况分析..................................................................................................... 45 3、资产情况分析..................................................................................................... 45 十三、财务危机预警分析判别模型....................................................................... 46 十四、用户自定义指标分析................................................................................... 47
FAR财务分析报告
一、整体财务状况
2014年12月，实现营业收入为16.93万元；营业利润为0.29万元；净利润为0.32万元；资产总计为31.49万元，其中：货币资金为2.43万元，应收账款为2.67万元，存货为3.84万元；负债合计为24.95万元；所有者权益（或股东权益）合计为6.55万元。 二、资产负债分析
1、资产结构与变动分析
2014年12月，资产总额为31.49万元，其中流动资产为21.25万元，占比为67.48%，流动资产占比很高，它的盈利能力和周转效率对公司的经营状况起决定性作用；长期投资为2.70万元，占比为8.57%；固定资产为6.79万元，占比为21.56%；无形资产及其它资产为0.76万元，占比为2.41%，。而上年上述指标分析别为67.48% 、8.57% 、21.56% 、2.41% 。
资产结构及变动表 项目(万元) 资产总额 流动资产 长期投资 固定资产 无形资产及其他资产 净利润 总资产利润率 2012年12月 31.49 21.25 2.70 6.79 0.76 0.32 2.00% 2014年12月 31.49 21.25 2.70 6.79 0.76 0.32 2.00% 新增(%) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 2012年占比% 100.00% 67.48% 8.57% 21.56% 2.41% --- --- 2014年占比% 100.00% 67.48% 8.57% 21.56% 2.41% --- ---
资产总额比上年减少0.00万元，下降0.00%。资产总额减少的原因如下：共计增加资产0.00万元；共计减少资产0.00万元；相比较而言，流动资产基本上没有变化 ，长期投资基本上没有变化 ，固定资产基本上没有变化 ，无形资产及其它资产基本上没有变化 。
由此可见，从企业资产数量来看，长期资产、流动资产都没有变化，资产总额保持不变，企业资产结构没有变化。从资产的质量来看，资产总额与净利润不变，总资产净利率保持不变，企业资产从质量上与上年相同，经营状况没有变化。 2、流动资产结构与变动分析 流动资产总额为21.25万元，其中货币性资产(货币资金+交易性金融资产)为2.43万元，占比11.44%；应收票据为0.30万元，占比1.41%；应收款项(应收账款+其他应收款+预付账款)为4.86万元，占比69.03%，应收款项占比很高，它的质量决定了流动资产的质量，只有加强应收款项的管理，减少坏账损失，才能提高流动资产的整体质量水平；存货为3.84万元，占比18.07%；其它资产为0.00万元，占比0.00%；而上年上述指标分析别为11.44% 、1.41% 、69.03% 、18.07% 、0.00%。
流动资产结构及变动表 项目(万元) 货币资金 交易性金融资产 2012年12月 2014年12月 新增(%) 2012年占比% 2014年占比% 2.43 2.43 0.00% 11.44% 11.44% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00%
应收票据 应收账款 预付款项 其他应收款 应收关联公司款 应收利息 应收股利 存货 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 营业收入 流动资产周转率 0.30 2.67 2.19 9.81 0.00 0.00 0.00 3.84 0.00 0.00 21.25 16.93 1.59 0.30 2.67 2.19 9.81 0.00 0.00 0.00 3.84 0.00 0.00 21.25 16.93 1.59 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 1.41% 12.56% 10.31% 46.16% 0.00% 0.00% 0.00% 18.07% 0.00% 0.00% 100.00% --- --- 1.41% 12.56% 10.31% 46.16% 0.00% 0.00% 0.00% 18.07% 0.00% 0.00% 100.00% --- ---
流动资产总额比上年减少0.00万元，下降率为0.00%。流动资产总额减少的原因如下：共计增加流动资产0.00万元；共计减少流动资产0.00万元；
纵观流动资产变化可以看出：说明企业流动资产情况较上年有好转。企业流动资产没有变化，并且销售收入同样与上年相同，流动资产经营质量与上年相同。 3、应收款项变动分析
本年应收款项合计14.67万元，其中应收账款为2.67万元，占比18.20%，预付款项为2.19万元，占比14.93%，其他应收款为9.81万元，占比66.87%；而上年上述指标分析别为2.67万元，占比18.20% 、为2.19万元，占比14.93% 、为9.81万元，占比66.87% 。
从单项较上年相比较而言，应收账款基本上没有变化 、预付款项基本上没有变化、，其他应收款基本上没有变化 。
应收款项变化表 项目(万元) 应收账款 预付款项 其他应收款 应收款项合计 营业收入 2012年12月 2.67 2.19 9.81 14.67 16.93 2014年12月 2.67 2.19 9.81 14.67 16.93 新增(%) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 2012年占比% 18.20% 14.93% 66.87% 100.00% --- 2014年占比% 18.20% 14.93% 66.87% 100.00% ---
通过分析可以看出： 4、存货变动分析
在存货搭配分析中，可以看出存货为3.84万元，营业成本为13.77万元；而上年上述指标分析别为3.84万元、为13.77万元。
从单项较上年相比较而言，存货基本上没有变化 ，营业成本基本上没有变化 。
存货变化表 项目名称 2012年12月 2014年12月 新增%
存货 营业成本 毛利率 存货周转率 3.84 13.77 18.10% 7.16 3.84 13.77 18.10% 7.16 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
通过毛利率及存货周转率的变化分析，可以看出另外通过存货的搭配分析可以看出：企业存货的变化与营业成本变化协调。 5、存货明细变动分析
本年存货总额为0.00万元；其中原料为0.00万元，占比为0.00%；在制品及自制半成品为0.00万元，占比为0.00%；产成品为0.00万元，占比为0.00%；其它存货为0.00万元，占比为0.00%。说明企业其它存货增长过快，占用过多资金，构成有问题。
存货结构及变动表 项目(万元) 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2012年12月 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2014年12月 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 新增(%) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 2012年占比% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 2014年占比% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
共计增加存货0.00万元；共计减少存货0.00万元； 6、固定资产结构与变动分析 固定资产总额为6.78万元，其中固定资产为6.10万元，占比为89.97%，在建工程为0.68万元，占比为10.03%，工程物资为0.00万元，占比为0.00%，固定资产清理为0.00万元，占比为0.00%，生产性生物资产为0.00万元，占比为0.00%，油气资产为0.00万元，占比为0.00%；而上年上述指标分析别为89.97% 、10.03% 、0.00% 、0.00% 、0.00% 、0.00% 。
固定资产结构及变动表 项目(万元) 固定资产 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 固定资产总额 营业收入 2012年12月 6.10 0.68 0.00 0.00 0.00 0.00 6.78 16.93 2014年12月 6.10 0.68 0.00 0.00 0.00 0.00 6.78 16.93 新增(%) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 2012年占比% 89.97% 10.03% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 100.00% --- 2014年占比% 89.97% 10.03% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 100.00% ---
固定资产周转率 4.99 4.99 0.00% --- ---
固定资产总额比上年减少0.00万元，下降0.00%；固定资产总额减少的原因如下：共计增加固定资产0.00万元；共计减少固定资产0.00万元；从单项较上年相比较而言：固定资产基本上没有变化；在建工程基本上没有变化；工程物资基本上没有变化；固定资产清理基本上没有变化。
由此可见，企业固定资产总额较上年上升，但是营业收入与上年持平，固定资产周转率较上年下降，说明企业资产从量上好于上年，但从质上并没有较上年有所增强，固定资产利用不如上年。
7、投资结构分析与变动分析
企业投资总额为2.70万元，其中长期股权投资为2.70万元，占比为100.00%；
从单项较上年相比较而言，交易性金融资产基本上没有变化，一年内到期的非流动资产基本上没有变化，可供出售金融资产基本上没有变化，持有至到期投资基本上没有变化，长期应收款基本上没有变化，长期股权投资基本上没有变化，投资性房地产基本上没有变化。
投资结构及变动表 项目(万元) 交易性金融资产 一年内到期的非流动资产 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 投资总额 投资收益 2012年12月 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.70 0.00 2.70 0.00 2014年12月 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.70 0.00 2.70 0.00 新增(%) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 2012年占比% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 100.00% 0.00% 100.00% --- 2014年占比% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 100.00% 0.00% 100.00% ---
共计增加投资0.00万元；共计减少投资0.00万元； 企业投资以收益型投资为主，应关注投资项目的盈利能力，本年投资收益上升，收益投资能力增强。
8、资本结构分析与变动分析
企业本年资本总额为31.50万元，其中流动负债为20.61万元，占比为65.45%；非流动性负债为4.34万元，占比为13.78%；所有者权益为6.55万元，占比为20.80%；长期资本为10.89万元，占比为34.55%；经营性负债水平比较高，日常经营生产活动重要性比较强，风险比较大；而上年上述指标分析别为65.45% 、13.78% 、20.80% 。
资本结构及变动表 项目(万元) 流动负债合计 非流动负债合计 所有者权益（或股东权益）合计 负债和所有者（或股东权益）合计 2012年12月 20.61 4.34 6.55 31.49 2014年12月 20.61 4.34 6.55 31.49 新增(%) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 2012年占比% 65.45% 13.78% 20.80% 100.00% 2014年占比% 65.45% 13.78% 20.80% 100.00%
资本总额比上年减少0.00万元，下降率为0.00%。资本总额减少的原因如下：共计增加资本0.00万元；共计减少资本0.00万元；从单项较上年相比较而言，流动负债基本上没有变化 ，非流动性负债基本上没有变化 ，所有者权益基本上没有变化 。
由此可见，从企业资本整体来看，长期资本、流动资本都没有变化，资本总额保持不变，企业资本结构没有变化。 9、流动负债结构与变动分析
本年流动负债总额为20.61万元；其中营业环节负债为6.68万元，占比为32.41%；筹资环节负债为12.44万元，占比为60.36%；收益分配环节负债为1.49万元，占比为7.23%；筹资环节上的负债比重最大，表明公司的资金来源以短期借款性质为主，依赖比较大，风险比较高，结构不正常，运营成本比较高。
流动负债结构及变动表 项目(万元) 短期借款 交易性金融负债 应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 应付关联公司款 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 2012年12月 6.68 0.00 0.74 5.10 0.58 0.08 0.10 0.00 0.05 1.44 0.00 5.76 0.08 20.61 2014年12月 6.68 0.00 0.74 5.10 0.58 0.08 0.10 0.00 0.05 1.44 0.00 5.76 0.08 20.61 新增(%) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 2012年占比% 32.41% 0.00% 3.59% 24.75% 2.81% 0.39% 0.49% 0.00% 0.24% 6.99% 0.00% 27.95% 0.39% 100.00% 2014年占比% 32.41% 0.00% 3.59% 24.75% 2.81% 0.39% 0.49% 0.00% 0.24% 6.99% 0.00% 27.95% 0.39% 100.00%
流动负债总额比上年减少0.00万元，下降率为0.00%。流动负债总额减少的原因如下：共计增加流动负债0.00万元；共计减少流动负债0.00万元；
纵观流动负债变化可以看出：说明企业短期资金较上年上升，筹资风险增加。 10、长期资本结构与变动分析
本年长期资本总额为10.42万元；其中长期借款为3.81万元，占比为36.56%；专项应付款为0.06万元，占比为0.58%；实收资本（或股本）为2.90万元，占比为27.83%；资本公积为4.00万元，占比为38.39%；盈余公积为0.43万元，占比为4.13%；未分配利润为-0.78万元，占比为-7.49%；；而上年上述指标分析别为36.56%、0.58%、27.83%、38.39%、4.13%、-7.49%、
长期资本结构及变动表 项目(万元) 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 实收资本（或股本） 2012年12月 3.81 0.00 0.00 0.06 2.90 2014年12月 3.81 0.00 0.00 0.06 2.90 新增(%) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 2012年占比% 36.56% 0.00% 0.00% 0.58% 27.83% 2014年占比% 36.56% 0.00% 0.00% 0.58% 27.83%
资本公积 盈余公积 未分配利润 少数股东权益 长期资本合计 净资产收益率 长期资产适合率 4.00 0.43 -0.78 0.00 10.42 9.60% 35.40% 4.00 0.43 -0.78 0.00 10.42 9.60% 35.40% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 38.39% 4.13% -7.49% 0.00% 100.00% --- --- 38.39% 4.13% -7.49% 0.00% 100.00% --- --- 共计增加长期资本0.00万元；共计减少长期资本0.00万元； 企业长期资本总额较上年上升，但是净资产收益率与上年持平，说明企业长期资本从量上好于上年，但从质上与上年相同，长期资本利用正常； 11、资本来源与资本运用适应性分析
公司的长期性资本（非流动性负债+所有者权益）提供了10.89万元的资金，而公司的非流动性资产(长期类投资+固定类资产+无形资产及其他资产)占用了10.24万元，长期性资本解决了非流动性资产的资金需要，并同时提供了0.64万元来满足流动资产占有资金的需要，由于本年营运资本需求为5.33万元，不能满足经营资金的需要，导致企业资金紧张，支付困难，资金缺口为4.69万元，需要通过短期借款来解决。
三、利润分析 1、利润总额情况
2014年12月，利润总额为0.30万元；与上期相比保持不变；营业利润为0.29万元，占比为96.67%；补贴收入为占比为0.00%；营业外收入为0.02万元，占比为6.67%；营业外支出为0.01万元，占比为3.33%；影响利润总额的其他科目为占比为0.00%；本期企业盈利主要靠自身的经营，利润的可靠性高，盈余质量较好，但同时也反映企业的盈利手段单一；而上期上述指标分析别为96.67% 、0.00% 、6.67% 、3.33% 、0.00% 。
利润总额结构及变动表 项目(万元) 营业利润 补贴收入 营业外收入 营业外支出 影响利润总额的其他科目 利润总额 2012年12月 0.29 0.00 0.02 0.01 0.00 0.30 2014年12月 0.29 0.00 0.02 0.01 0.00 0.30 新增(%) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 2012年占比% 96.67% 0.00% 6.67% 3.33% 0.00% 100.00% 2014年占比% 96.67% 0.00% 6.67% 3.33% 0.00% 100.00%
2、营业利润分析
2014年12月，营业利润为0.29万元， 共计增加营业利润0.00万元；共计减少营业利润0.00万元；
营业利润变动表 项目名称 营业收入 营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 堪探费用 财务费用 资产减值损失 公允价值变动净收益 投资收益 影响营业利润的其他科目 营业利润 销售毛利 销售毛利率 2012年12月 16.93 13.77 0.09 0.73 1.40 0.00 0.82 0.00 0.00 0.18 0.00 0.29 3.16 18.10% 2014年12月 16.93 13.77 0.09 0.73 1.40 0.00 0.82 0.00 0.00 0.18 0.00 0.29 3.16 18.10% 新增% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
本期同口径营业利润为2.14万元，经营活动现金净流量为1.91万元，差额为0.23万元，利润质量不高。企业营业利润与主营业利润都保持不变，经营状况比较正常。 3、收入情况分析 在收入构成中，收入总额为17.13万元，较上期减少：0.00%；其中营业收入占比：98.83%，投资收益占比：1.05%，营业外其它收入占比0.12%；而上期上述指标分析别为98.83% 、1.05% 、0.12% 。从现金回笼情况来看：本期销售现金回笼大于110%，销售工作正常，现金回笼比较及时。
从单项较上期相比较而言，营业收入基本上没有变化 ，投资收益基本上没有变化 ，营业外其它收入基本上没有变化 。
收入结构表 项目(万元) 营业收入 公允价值变动净收益 投资收益 2012年12月 16.93 0.00 0.18 2014年12月 16.93 0.00 0.18 新增(%) 0.00% 0.00% 0.00% 2012年占比% 98.83% 0.00% 1.05% 2014年占比% 98.83% 0.00% 1.05%
影响营业利润的其他科目 补贴收入 营业外收入 影响利润总额的其他科目 收入总计 0.00 0.00 0.02 0.00 17.13 0.00 0.00 0.02 0.00 17.13 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.12% 0.00% 100.00% 0.00% 0.00% 0.12% 0.00% 100.00%
纵观收入结构变化可以看出：企业收入来源主要以营业收入为主，经营正常。 四、成本分析 1、成本结构分析
成本费用总额为16.81万元，较上期减少0.00%；其中营业成本及税费为13.86万元，占比为82.46%；经营管理成本为2.95万元，占比为17.55%；营业外支出及资产损失0.01万元，占比为0.06%；而上期上述指标分析别为82.46% 、17.55% 、0.06% 。
从单项较上期相比较而言，营业成本及税费基本上没有变化 ，经营管理成本基本上没有变化 ，营业外支出及资产损失基本上没有变化 。
成本结构及变动表 项目(万元) 营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 堪探费用 财务费用 资产减值损失 营业外支出 所得税 成本费用总计 2012年12月 13.77 0.09 0.73 1.40 0.00 0.82 0.00 0.01 -0.01 16.81 2014年12月 13.77 0.09 0.73 1.40 0.00 0.82 0.00 0.01 -0.01 16.81 新增(%) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 2012年占比% 81.92% 0.54% 4.34% 8.33% 0.00% 4.88% 0.00% 0.06% -0.06% 100.00% 2014年占比% 81.92% 0.54% 4.34% 8.33% 0.00% 4.88% 0.00% 0.06% -0.06% 100.00%
共计增加成本费用0.00万元；共计减少成本费用0.00万元；企业支出主要以营业支出及税金为主，支出结构正常。本期固定成本占比为6.01%，上期为6.01%，与上期持平。
2、营业成本分析
营业成本为13.77万元，较上期减少0.00%，基本上没有变化；主营业务税金及附加为0.09万元，基本上没有变化；营业收入为16.93万元；本期销售成本率为81.33%，上期为81.33%。
营业成本结构及变动表 项目(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比 14年占比% 营业收入 营业成本 营业税金及附加
16.93 13.77 0.09 16.93 13.77 0.09 0.00% 0.00% 0.00% 100.00% 81.33% 0.53% 100.00% 81.33% 0.53% 从现金支出情况来看：本期采购现金支出率大于110%，采购工作不正常，采购现金支出比较多。公司营业成本保持不变，营业收入不变，企业内部成本控制能力不变，企业主营盈利能力不变。
3、期间费用分析
为0.73万元，0.73为1.40万元，1.40为0.00为0.82万元，0.82为0.29万元，公司营业费用保持不变，营业利润不变，企业的销售活动没有取得明显的市场效果。公司管理费用保持不变，营业利润不变，企业内部管理成本控制能力不变。公司财务费用保持不变，营业利润不变，企业筹资运用控制能力不变。
期间费用结构及变动表 项目(万元) 0.73 1.40 0.00 0.82 2012年12月 0.73 1.40 0.00 0.82 0.29 2014年12月 0.73 1.40 0.00 0.82 0.29 新增(%) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 2012年占比% 251.72% 482.76% 0.00% 282.76% 100.00% 2014年占比% 251.72% 482.76% 0.00% 282.76% 100.00%
4、营业费用明细分析
本年营业费用总额为其中占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本
上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化。
营业费用结构及变动表 项目(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比 14年占比% 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000
0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 共计增加营业费用0.00万元；共计减少营业费用0.00万元。 5、管理费用明细分析
本年管理费用总额为其中占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化。
管理费用结构及变动表 项目(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比 14年占比% 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000
0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 共计增加管理费用0.00万元；共计减少管理费用0.00万元。 6、财务费用明细分析
本年财务费用总额为其中占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化。
财务费用结构及变动表 项目(万元)2012年12月2014年12月新增
(%)2012年占比 14年占比% 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 共计增加财务费用0.00万元；共计减少财务费用0.00万元。 五、经营风险 1、经营风险分析
在经营费用项目分析中，可以看出销售费用为0.73万元，占比24.75%，管理费用为1.40万元，占比47.46%，堪探费用为0.00万元，占比0.00%，财务费用为0.82万元，占比27.80%；而上期上述指标分析别为销售费用为0.73万元，占比24.75% 、管理费用为1.40万元，占比47.46% 、堪探费用为0.00万元，占比0.00% 、财务费用为0.82万元，占比27.80% 。
从单项较上期相比较而言，销售费用基本上没有变化 、管理费用基本上没有变化、堪探费用基本上没有变化、财务费用基本上没有变化 。
经营费用变化表 项目(万元) 销售费用 管理费用 堪探费用 财务费用 费用合计 营业收入 经营平衡收入 2012年12月 0.73 1.40 0.00 0.82 2.95 16.93 16.30 2014年12月 0.73 1.40 0.00 0.82 2.95 16.93 16.30 新增(%) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 2012年占比% 24.75% 47.46% 0.00% 27.80% 100.00% --- --- 2014年占比% 24.75% 47.46% 0.00% 27.80% 100.00% --- ---
纵观本期经营费用的变化可以看出：
本期企业的经营平衡收入为16.30万元，比上期增加0.00%；如果本年企业营业收入低于此，将会亏损。经营安全率为3.84%，只要企业销售下降不低于0.63万元，自身经营还会有盈利。经营安全水平比较危险，基本上不具有抵抗销售下降的能力。 2、利润敏感性分析
本期实现利润总额为0.30，比上期基本上没有变化；主要受以下因素影响：营业收入为16.93万元，下降0.00%，营业成本为13.77万元，下降0.00%，营业税金及附加为0.09万元，下降0.00%，销售费用为0.73万元，下降0.00%，管理费用为1.40万元，下降0.00%，堪探费用为0.00万元，下降0.00%，财务费用为0.82万元，下降0.00%，资产减值损失为0.00万元，下降0.00%，公允价值变动净收益为0.00万元，下降0.00%，投资收益为0.18万元，下降0.00%，影响营业利润的其他科目为0.00万元，下降0.00%。
利润敏感影响变化表 项目名称 营业收入 营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 堪探费用 财务费用 资产减值损失 公允价值变动净收益 投资收益 影响营业利润的其他科目 补贴收入 营业外收入 营业外支出 影响利润总额的其他科目 利润总额 2012年12月 16.93 13.77 0.09 0.73 1.40 0.00 0.82 0.00 0.00 0.18 0.00 0.00 0.02 0.01 0.00 0.30 2014年12月 16.93 13.77 0.09 0.73 1.40 0.00 0.82 0.00 0.00 0.18 0.00 0.00 0.02 0.01 0.00 0.30 新增% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
通过影响利润总额各项目的敏感分析可以看出：营业收入的敏感系数为0.00，营业成本的敏感系数为0.00，营业税金及附加的敏感系数为0.00，销售费用的敏感系数为0.00，管理费用的敏感系数为0.00，堪探费用的敏感系数为0.00，财务费用的敏感系数为0.00，资产减值损失的敏感系数为0.00，公允价值变动净收益的敏感系数为0.00，投资收益的敏感系数为0.00，影响营业利润的其他科目的敏感系数为0.00，补贴收入的敏感系数为0.00，营业外收入的敏感系数为0.00，营业外支出的敏感系数为0.00，影响利润总额的其他科目的敏感系数为0.00。 六、经营效率 1、经营效率分析
综上所述，企业在2014年12月从资产负债表、利润表及相关指标分析来看，表现一定的矛盾，说明企业经营状况不协调，需要进步调整，经营管理效率需要得到进一步的改善。 2、资金需求分析
根据本年销售实际情况，实现销售收入16.93万元， 如果下期销售收入增长10%，达到18.62万元，并保持本年利润率及利润分配比例，企业需要向外融资9.31万元； 如果下期销售收入减少10%，达到15.23万元，保持相同的利润率及利润分配比例，企业需要向外融资6.42万元。 七、现金流量分析
1、现金流量表整体分析
2014年12月，现金净流动量为1.37万元，，比上年减少0.000%：，其中：现金收入总计：22.00万元，，比上年减少0.000%：，现金支出总计：20.63万元，，比上年减少0.000%：本年经营活动净现金流量是1.92万元，投资活动净现金流量是-0.41万元，筹资活动净现金流量是-0.14万元；现金净流量以经营活动净流量为主。
在现金流入构成中，经营现金流入占比：90.32%，投资现金流入占比：0.00%，融资现金流入占比：9.68%；而上年上述指标分析别为90.32% 、0.00% 、9.68% ；
在现金流出构成中，经营现金流出占比：87.01%，投资现金流出占比：1.99%，融资现金流出占比：11.000%；而上年上述指标分析别为87.01% 、1.99% 、11.000% ；
从单项较上年相比较而言，经营现金流入为19.87万元，基本上没有变化 ，现金流出17.95万元，基本上没有变化，经营活动现金净流量为1.92万元 ，投资现金流入0.00万元，基本上没有变化 ，现金流出0.41万元，基本上没有变化，投资活动现金净流量为-0.41万元 ，筹资现金流入2.13万元，基本上没有变化 ，现金流出2.27万元，基本上没有变化，融资活动现金净流量为-0.14万元 。
现金流量结构表 项目(万元) 经营活动现金流入小计 经营活动现金流出小计 投资活动现金流入小计 投资活动现金流出小计 筹资活动现金流入小计 筹资活动现金流出小计 现金流入总计 现金流出总计 现金净流量 2012年12月 19.87 17.95 0.00 0.41 2.13 2.27 22.00 20.63 1.37 2014年12月 19.87 17.95 0.00 0.41 2.13 2.27 22.00 20.63 1.37 新增(%) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 2012年占比% 90.32% 87.01% 0.00% 1.99% 9.68% 11.00% 100.00% 100.00% 2014年占比% 90.32% 87.01% 0.00% 1.99% 9.68% 11.00% 100.00% 100.00%
由此可见，从总体上可以看企业经营状况虽然良好，但企业一方面在偿还以前的债务，另一方面要继续投资，所以应随时关注经营状况的变化，防止财务状况恶化。现金收入增长速度等于现金支出速度，企业的现金净流量没有多大变化。 2、现金流入结构分析
本年实现现金流入总额为22.00万元，其中：企业通过销售商品、提供劳务收到的现金18.68万元，是企业本年主要的现金流入来源，约占本年流入总额的84.91%；收到其他与经营活动有关的现金1.16万元，对企业本年现金流入有一定的影响，约占本年流入总额的5.27%；取得借款收到的现金1.72万元，对企业本年现金流入有一定的影响，约占本年流入总额的7.82%；本年现金流入次序为以经营活动为主，筹资活动流入其次，投资活动流入最末，比较正常。
现金流入结构表 项目(万元) 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 现金流入总计 2012年12月 18.68 0.03 1.16 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1.72 0.41 22.00 2014年12月 18.68 0.03 1.16 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1.72 0.41 22.00 新增(%) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 2012年占比% 84.91% 0.14% 5.27% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 7.82% 1.86% 100.00% 2014年占比% 84.91% 0.14% 5.27% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 7.82% 1.86% 100.00%
在经营活动现金收入中，销售商品、提供劳务收到的现金和收到的税费返还带来的流入占94.16%，公司经营属于正常；
经营活动现金流入结构表 项目(万元) 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金收入合计 2012年12月 18.68 0.03 1.16 19.87 2014年12月 18.68 0.03 1.16 19.87 新增(%) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 2012年占比% 94.01% 0.15% 5.84% 100.00% 2014年占比% 94.01% 0.15% 5.84% 100.00% 企业没有从投资活动中得到现金流入； 投资活动现金流入结构表 项目(万元) 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回2012年12月 0.00 0.00 0.00 2014年12月 0.00 0.00 0.00 新增(%) 0.00% 0.00% 0.00% 2012年占比% 0.00% 0.00% 0.00% 2014年占比% 0.00% 0.00% 0.00% 的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金收入合计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 在筹资活动现金收入中，取得借款收到的现金带来的流入占80.75%，主要通过吸收权益资金来筹资。
筹资活动现金流入结构表 项目(万元) 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金收入合计 2012年12月 0.00 1.72 0.41 2.13 2014年12月 0.00 1.72 0.41 2.13 新增(%) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 2012年占比% 0.00% 80.75% 19.25% 100.00% 2014年占比% 0.00% 80.75% 19.25% 100.00% 3、现金支出结构分析 本年现金支出总额为20.63万元，其中：企业通过购买商品、接受劳务支付的现金13.60万元，是企业本年主要的现金支出项目，约占本年支出总额的65.92%；支付给职工以及为职工支付的现金1.50万元，对企业本年现金支出有一定的影响，约占本年支出总额的7.27%；支付的各项税费1.15万元，对企业本年现金支出有一定的影响，约占本年支出总额的5.57%；支付其他与经营活动有关的现金1.70万元，对企业本年现金支出有一定的影响，约占本年支出总额的8.24%；偿还债务支付的现金1.23万元，对企业本年现金支出有一定的影响，约占本年支出总额的5.96%；本年现金支出次序为以经营活动为主，筹资活动支出其次，投资活动支出最末，比较正常。
现金支出结构表 项目(万元) 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 2012年12月 13.60 1.50 1.15 1.70 0.17 0.01 0.00 2014年12月 13.60 1.50 1.15 1.70 0.17 0.01 0.00 新增(%) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 2012年占比% 65.92% 7.27% 5.57% 8.24% 0.82% 0.05% 0.00% 2014年占比% 65.92% 7.27% 5.57% 8.24% 0.82% 0.05% 0.00%
支付其他与投资活动有关的现金 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金 现金支出总计 0.23 1.23 0.96 0.08 20.63 0.23 1.23 0.96 0.08 20.63 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 1.11% 5.96% 4.65% 0.39% 100.00% 1.11% 5.96% 4.65% 0.39% 100.00%
在经营活动现金支出中，购买商品、接受劳务支付的现金占75.77%，支付给职工以及为职工支付的现金占8.36%，支付的各项税费占6.41%，支付其他与经营活动有关的现金占9.47%，经营支出正常。
经营活动现金流出结构表 项目(万元) 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金支出合计 2012年12月 13.60 1.50 1.15 1.70 17.95 2014年12月 13.60 1.50 1.15 1.70 17.95 新增(%) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 2012年占比% 75.77% 8.36% 6.41% 9.47% 100.00% 2014年占比% 75.77% 8.36% 6.41% 9.47% 100.00% 在投资活动现金支出中，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金占41.46%，投资支付的现金占2.44%。
投资活动现金流出结构表 项目(万元) 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金支出合计 2012年12月 0.17 0.01 0.00 0.23 0.41 2014年12月 0.17 0.01 0.00 0.23 0.41 新增(%) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 2012年占比% 41.46% 2.44% 0.00% 56.10% 100.00% 2014年占比% 41.46% 2.44% 0.00% 56.10% 100.00% 在筹资活动现金支出中，偿还债务支付的现金占54.19%，分配股利、利润或偿付利息支付的现金占42.29%。
筹资活动现金流出结构表 项目(万元) 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金支出合计 2012年12月 1.23 0.96 0.08 2.27 2014年12月 1.23 0.96 0.08 2.27 新增(%) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 2012年占比% 54.19% 42.29% 3.52% 100.00% 2014年占比% 54.19% 42.29% 3.52% 100.00% 4、现金流入流出比分析 企业本年投资活动现金全部是流入量，企业正全力回收投资；筹资活动现金流入流出比为1.80，说明企业筹资大于还款，现金净流入0.76万元，经营状况比较正常。 5、现金偿债能力分析
本年实现现金流入总额为22.00万元，其中：企业通过销售商品、提供劳务收到的现金18.68万元，是企业本年主要的现金流入来源，约占本年流入总额的84.91%；收到其他与经营活动有关的现金1.16万元，对企业本年现金流入有一定的影响，约占本年流入总额的5.27%；取得借款收到的现金1.72万元，对企业本年现金流入有一定的影响，约占本年流入总额的7.82%；本年现金流入次序为以经营活动为主，筹资活动流入其次，投资活动流入最末，比较正常。
现金流入结构表 项目(万元) 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 现金流入总计 2012年12月 18.68 0.03 1.16 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1.72 0.41 22.00 2014年12月 18.68 0.03 1.16 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1.72 0.41 22.00 新增(%) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 2012年占比% 84.91% 0.14% 5.27% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 7.82% 1.86% 100.00% 2014年占比% 84.91% 0.14% 5.27% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 7.82% 1.86% 100.00%
在经营活动现金收入中，销售商品、提供劳务收到的现金和收到的税费返还带来的流入占94.16%，公司经营属于正常；
经营活动现金流入结构表 项目(万元) 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金收入合计 2012年12月 18.68 0.03 1.16 19.87 2014年12月 18.68 0.03 1.16 19.87 新增(%) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 2012年占比% 94.01% 0.15% 5.84% 100.00% 2014年占比% 94.01% 0.15% 5.84% 100.00% 企业没有从投资活动中得到现金流入； 投资活动现金流入结构表 项目(万元) 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回2012年12月 0.00 0.00 0.00 2014年12月 0.00 0.00 0.00 新增(%) 0.00% 0.00% 0.00% 2012年占比% 0.00% 0.00% 0.00% 2014年占比% 0.00% 0.00% 0.00% 的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金收入合计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 在筹资活动现金收入中，取得借款收到的现金带来的流入占80.75%，主要通过吸收权益资金来筹资。
筹资活动现金流入结构表 项目(万元) 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金收入合计 2012年12月 0.00 1.72 0.41 2.13 2014年12月 0.00 1.72 0.41 2.13 新增(%) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 2012年占比% 0.00% 80.75% 19.25% 100.00% 2014年占比% 0.00% 80.75% 19.25% 100.00% 6、获取现金能力分析 本年现金支出总额为20.63万元，其中：企业通过购买商品、接受劳务支付的现金13.60万元，是企业本年主要的现金支出项目，约占本年支出总额的65.92%；支付给职工以及为职工支付的现金1.50万元，对企业本年现金支出有一定的影响，约占本年支出总额的7.27%；支付的各项税费1.15万元，对企业本年现金支出有一定的影响，约占本年支出总额的5.57%；支付其他与经营活动有关的现金1.70万元，对企业本年现金支出有一定的影响，约占本年支出总额的8.24%；偿还债务支付的现金1.23万元，对企业本年现金支出有一定的影响，约占本年支出总额的5.96%；本年现金支出次序为以经营活动为主，筹资活动支出其次，投资活动支出最末，比较正常。
现金支出结构表 项目(万元) 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 2012年12月 13.60 1.50 1.15 1.70 0.17 0.01 0.00 2014年12月 13.60 1.50 1.15 1.70 0.17 0.01 0.00 新增(%) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 2012年占比% 65.92% 7.27% 5.57% 8.24% 0.82% 0.05% 0.00% 2014年占比% 65.92% 7.27% 5.57% 8.24% 0.82% 0.05% 0.00%
支付其他与投资活动有关的现金 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金 现金支出总计 0.23 1.23 0.96 0.08 20.63 0.23 1.23 0.96 0.08 20.63 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 1.11% 5.96% 4.65% 0.39% 100.00% 1.11% 5.96% 4.65% 0.39% 100.00%
在经营活动现金支出中，购买商品、接受劳务支付的现金占75.77%，支付给职工以及为职工支付的现金占8.36%，支付的各项税费占6.41%，支付其他与经营活动有关的现金占9.47%，经营支出正常。
经营活动现金流出结构表 项目(万元) 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金支出合计 2012年12月 13.60 1.50 1.15 1.70 17.95 2014年12月 13.60 1.50 1.15 1.70 17.95 新增(%) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 2012年占比% 75.77% 8.36% 6.41% 9.47% 100.00% 2014年占比% 75.77% 8.36% 6.41% 9.47% 100.00% 在投资活动现金支出中，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金占41.46%，投资支付的现金占2.44%。
投资活动现金流出结构表 项目(万元) 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金支出合计 2012年12月 0.17 0.01 0.00 0.23 0.41 2014年12月 0.17 0.01 0.00 0.23 0.41 新增(%) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 2012年占比% 41.46% 2.44% 0.00% 56.10% 100.00% 2014年占比% 41.46% 2.44% 0.00% 56.10% 100.00% 在筹资活动现金支出中，偿还债务支付的现金占54.19%，分配股利、利润或偿付利息支付的现金占42.29%。
筹资活动现金流出结构表 项目(万元) 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金支出合计 2012年12月 1.23 0.96 0.08 2.27 2014年12月 1.23 0.96 0.08 2.27 新增(%) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 2012年占比% 54.19% 42.29% 3.52% 100.00% 2014年占比% 54.19% 42.29% 3.52% 100.00% 7、财务弹性分析 企业本年投资活动现金全部是流入量，企业正全力回收投资；筹资活动现金流入流出比为1.80，说明企业筹资大于还款，现金净流入0.76万元，经营状况比较正常。 8、收益质量分析
在现金偿债能力指标中，可以看出现金到期债务比为0.33，现金流动负债比为0.09，现金债务总额比为0.08；而上年上述指标分析别为0.33 、0.09 、0.08 。
现金偿债能力指标表 项目名称 现金到期债务比 现金流动负债比 现金债务总额比 2012年12月 0.33 0.09 0.08 2014年12月 0.33 0.09 0.08 新增% 0.00% 0.00% 0.00%
由此可见，说明企业偿还到期债务的能力与上年相比没有变化，但仍然有67.00%的到期债力不能通过自身及时归还，还需要新的筹资才行，长此以往企业将出现信用危机。企业偿还流动债务的能力与上年相比没有变化，按照本年现金偿还流动负债能力来看，需要10.87年偿还，企业偿还到债务总额的能力与上年相比没有变化，按照本年现金偿还债务总额能力来看，全部债务需要13.16年偿还。 八、财务效益分析 2014年12月，在财务效益指标中，可以看出销售净利率为1.80%，销售毛利率为18.10%，成本费用利润率为1.80%，资产利润率为2.00%，净资产收益率为9.60%；而上年上述指标分析别为1.80% 、18.10% 、1.80% 、2.00% 、9.60% 。
从单项较上年相比较而言，销售净利率基本上没有变化 ，销售毛利率基本上没有变化 ，成本费用利润率基本上没有变化 ，资产利润率基本上没有变化 ，净资产收益率基本上没有变化 。
财务效益指标表 项目名称2012年12月2014年12月新增% 销售净利率 销售毛利率 成本费用利润率 总资产净利润率 净资产收益率
1.80% 18.10% 1.80% 2.00% 9.60% 1.80% 18.10% 1.80% 2.00% 9.60% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
由此可见，本年销售净利及销售毛利都较上年有所上升，企业整体盈利能力增强，本年成本费用控制能力与上年相同，经营管理水平与上年相同，本年资产盈利能力与上年相同，说明企业在资产利用效果方面并没有多大变化，本年净资产盈利能力与上年相同，说明企业的管理效率及盈利能力较上年并没有变化。 九、资产运营分析
2014年12月，在资产运营指标中，可以看出应收账款周转天数为28.77，存货周转天数为50.96，营业周期为79.73，应付账款偿还期为600.79，资产周转率为1.07；而上年上述指标分析别为28.77 、50.96 、79.73 、600.79 、1.07 。
从单项较上年相比较而言，应收账款周转天数基本上没有变化 ，存货周转天数基本上没有变化 ，营业周期基本上没有变化 ，应付账款偿还期基本上没有变化 ，资产周转率基本上没有变化 。
资产运营指标表 项目名称 应收账款周转率 应收账款周转天数 存货周转率 存货周转天数 应付账款偿还期 经营性循环周期 流动资产周转率 总资产周转率 2012年12月 12.69 28.77 7.16 50.96 600.79 -521.06 1.59 1.07 2014年12月 12.69 28.77 7.16 50.96 600.79 -521.06 1.59 1.07 新增% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
由此可见，应收账款周转天数及存货周转天数较上年都上升，企业营业周期上升，说明企业销售能力下降并且应收账款的回收力度减弱，本年应付账款偿还期与上年一样，说明企业在在利用外部资金方面与上年持平，本年资产周转率与上年相同，说明企业资产经营能力没有变化，资产效率维持现有水平。
十、偿债能力分析
2014年12月，在偿债能力指标中，可以看出营运资本为0.64万元，流动比率为1.031，速动比率为0.844，现金流动负债比率为0.117，资产负债率为79.20%，已获利息倍数为1.368，净资产收益率为9.60%；而上期上述指标分析别为0.64万元、1.031 、0.844 、0.117 、79.20% 、1.368 、9.60% 。
从单项较上期相比较而言， 营运资本基本上没有变化，流动比率基本上没有变化 ，速动比率基本上没有变化 ，现金流动负债比率基本上没有变化 ，资产负债率基本上没有变化，已获利息倍数基本上没有变化，净资产收益率基本上没有变化 。
偿债能力指标表 项目名称2012年12月2014年12月新增% 流动比率 速动比率
1.03 0.84 1.03 0.84 0.00% 0.00% 现金流动负债比率 营运资本 资产负债率 已获利息倍数 净资产收益率 0.12 0.64 79.20% 1.37 9.60% 0.12 0.64 79.20% 1.37 9.60% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
由此可见，本期企业的流动比率、速动比率较上期都上升，说明企业短期偿债能力增加，本期营运资本较上期增加，说明企业利用长期债务融资的流动性资产增多，偿还短期债务的能力增加，本期资产负债率、净资产利润率都较上期增加，说明企业资产盈利能力较上期有所增强，资产经营效率提高，偿债能力增强，但应关注资产经营效率。
十一、发展能力分析 1、发展能力分析
2014年12月，在发展能力指标中，可以看出营运资本为0.64万元，可用资本为10.89万
元，销售收入增长率为0.00%，净资产增长率为0.00%，净利润增长率为0.00%，流动资产率为67.40%，流动负债率为65.40%；而上期上述指标分析别为0.64万元 、10.89万元 、0.00% 、0.00% 、0.00% 、67.40% 、65.40% 。
从单项较上期相比较而言，营运资本基本上没有变化 ，可用资本基本上没有变化 ，销售收入增长率基本上没有变化 ，净资产增长率基本上没有变化 ，净利润增长率基本上没有变化 ，流动资产率基本上没有变化 ，流动负债率基本上没有变化 。
发展能力指标表 项目名称 营运资本 可用资本 销售收入增长率 净资产增长率 净利润增长率 流动资产率 流动负债率 2012年12月 0.64 10.89 0.00% 0.00% 0.00% 67.40% 65.40% 2014年12月 0.64 10.89 0.00% 0.00% 0.00% 67.40% 65.40% 新增% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
由此可见，本期企业的营运资本、销售额增长率较上期都上升，并且净利润较上期增加，说明企业资金能力比较充足，并且销售能力增加，较上期有较强的发展能力。另外企业净资产增长率与销售增长率相同，说明自身有能力维持企业发展所需资金，但对发展中遇到的风险抵抗能力较差。从流动负债率、流动资产率和利润增长率搭配分析可以看出企业的生产经营业务正在萎缩，企业的盈利前景非常不乐观，影响企业的发展能力。 2、趋势变动分析
企业本年资产总额为31.49万元； 企业本年所有者权益为6.55万元； 企业本年营业收入为16.93万元； 企业本年净利润为0.32万元；
通过资产总额变化趋势与净利润比较来看，资产总额的整体质量都处于不变状态。通过所有者权益变化趋势与净利润比较来看，所有者权益的整体质量都处于不变状态。通过营业收入变化趋势与净利润比较来看，营业收入的整体质量都处于不变状态。 企业本年营运资本为0.64万元；
企业本年经营现金净流量为1.91万元； 十二、杜邦综合分析 1、整体状况分析
2014年12月，实现销售收入16.93万元、销售净利0.32万元，权益净利率为0.048，其中：税前净利润率为1.046、税前利润财务费用率为1.027、主营利润管理成本率为0.363、主营业务利润率为0.181、资产周转率为0.537、权益乘数为4.810；而上年上述指标分析别为16.93万元 、0.32万元 、0.048 、1.046 、1.027 、0.363 、0.181 、0.537 、4.810 。 从单项较上年相比较而言，实现销售收入基本上没有变化，销售净利基本上没有变化，权益净利率基本上没有变化，税前净利润率基本上没有变化，税前利润财务费用率基本上没有变化，主营利润管理成本率基本上没有变化，主营业务利润率为基本上没有变化，资产周转率基本上没有变化，权益乘数基本上没有变化 。
杜邦财务分析结构表 项目名称 权益净利率 税前净利润率 税前利润财务费用率 营业利润管理成本率 销售毛利润率 资产周转率 权益乘数 销售收入 销售成本及税费 营运费用 其他收入 所得税 净利润 贷币资产 应收账款 应收票据 存货 其他流动资产 固定资产 其他长期资产 2012年12月 4.80% 104.60% 102.70% 36.30% 18.10% 0.54 4.81 16.93 13.86 2.95 0.18 -0.01 0.32 2.43 2.67 0.30 3.84 12.00 6.79 3.46 2014年12月 4.80% 104.60% 102.70% 36.30% 18.10% 0.54 4.81 16.93 13.86 2.95 0.18 -0.01 0.32 2.43 2.67 0.30 3.84 12.00 6.79 3.46 新增% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
由此可见，本年权益报酬率与上年相同，主要是由于本年的销售收入获利能力与上年相同，没有提高；本年的资产管理水平与上年相同，没有提高；企业利用财务杠杆的能力与上年相同，综合所致。
从销售净利润率分项指标影响上可以看出：受所得税影响，税前净利润率减少0.00%，引起销售净利率减少0.00%；受财务成本影响，税前利润财务费用率减少0.00%，引起销售净利率减少0.00%；受管理成本影响，营业利润管理成本率减少0.00%，引起销售净利率减少0.00%；受销售成本影响，销售毛利润率减少0.00%，引起销售净利率减少0.00%；综合受以上因素影响，使销售利润率减少0.00%。
从权益净利率分项指标影响上可以看出：销售利润率减少0.00%，引起权益净利率减少0.00%；资产周转率减少0.00%，引起权益净利率减少0.00%；权益乘数减少0.00%，引起权益净利率减少0.00%；最终使权益利润率减少0.00%。 2、利润情况分析
从利润构成项目分析可以看出：销售收入减少0.00万元；销售成本及税费减少0.00万元；营运费用减少0.00万元；其他收入减少0.00万元；所得税减少0.00万元；最终使净利润减少0.00万元；再加上销售收入减少0.00万元，销售形势不佳，但由于控制综合经营成本一般，使销售利润率减少0.00%。 3、资产情况分析
从资产构成项目分析可以看出：贷币资产减少0.00万元；应收账款减少0.00万元；应收票据减少0.00万元；存货减少0.00万元；其他流动资产减少0.00万元；使流动资产减少0.00万元，流动资产周转率减少0.00；固定资产减少0.00万元，固定类资产周转率减少0.00；其他长期资产减少0.00万元；最终使资产减少0.00万元，再加上销售收入减少0.00万元，减幅超过资产，使销资产周转率减少0.00。
从权益乘数项目分析可以看出：资产减少0.00万元，使权益乘数减少0.00；所有者权益减少0.00万元，但小于资产减少规模，使权益乘数减少0.00；企业减弱了财务杠杆的作用，增大了自有资金占比，权益乘数减少0.00。 十三、财务危机预警分析判别模型
2014年12月，财务危机预警分析判别模型值为0.317，经营安全度为-36.60%，上年值为0.317，基本上没有变化 。
财务危机预警分析判别模型指标表 项目名称 资产负债率 营运资金与资产比率 总资产利润率 留存收益与总资产比率 预警分析判别模型计分 2012年12月 0.79 0.02 0.02 -0.01 0.32 2014年12月 0.79 0.02 0.02 -0.01 0.32 新增% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
十四、用户自定义指标分析
2014年12月，FAR自由现金权益比为268.00%，相比上年保持不变。
用户自定义指标变动表 项目名称 2012年12月 2014年12月 新增% 自由现金权益比 268.00% 268.00% 0.00%
（财务管理）FAR公司的财务分析报告
