2024年一级建造师 工程经济重点知识总结
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建设工程经济知识体系
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资金时间价值的计算与应用 1．知识体系 资金的价值是随时间 1.与采用复利计算利息的方法相同。 2.利息额的多少是衡量资金时间价值的绝对尺度，利率是衡量资金时间价值的相对尺度。 概念 计算 变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。 等值计算 资金时间价值 利息计算 1.不同时期、不同数额但其“价值等 效”的资金称为等值 2.等值基本公式： （F/P，i，n） （P/F，i，n） （A/P，i，n） （P/A，i，n） （F/A，i，n） （A/F，i，n） 影响资金等值因素：金额的多少、资金发生的时间、利率的大小。 3.贷款利息计算方法有单利法和复利法之分，公式不同。 3、名义利率(r)与实际利率(ieff)：r=i×m, 1、单利计算：仅用最初本金计算，不计先前利息周期中所累积增加的利息。 2、复利计算：用本金加上先前计息周期所累积利息总额之和计算。 注意：正确选取折现率；注意现金流量分布情况。 3 / 102
2．知识要点 （1）资金的时间价值
资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时定间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原义 有资金的时间价值。 利利息I=目前应付（应收）总金额（F）－ 本金（P） (绝息 对尺度，常被看作是资金的一种机会成本) 利率 注1利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之利率i? 单位时间内所得的利息额It?100%本金P资金的时间价值 利意变动； 息决2在平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场与定上借贷资本的供求情况； 利利3借出资本要承担一定的风险，而风险的大小也影响利率率 率的波动，风险越大，利率也就越高； 高4通货膨胀对利息的波动有直接影响，资金贬值往往会使低利息无形中成为负值； 的5借出资本的期限长短，贷款期限长，不可预见因素多，因风险大，利率也就高；反之，贷款期限短，不可预见因素素 少，风险小，利率就低。 概1利率（折现率） 2计息次数 3现值 4终值 5年金 念 6等值 7单利法 8复利法 4 / 102
公式名称 一次支付终值 一次支付计现值 已知项 P 欲求项 F 系数符号 （F/P,i,n） (P/F,i,n) F?P?1?i?n公式 F P 算 等额支付公式 终值 偿债基金 A F (F/A,i,n) (A /F,i,n) (P P?A F A i A?Fn?1?i??1年金现值 A P /A,i,n) (A ?1?i??1 ni?1?i?n资金回收 P A A?Pi?1?i?n/P,i,n) ?1?i?n?1 （2）相关概念解释 1．利率（折现率）：根据未来现金流量求现在的现金流量所使用的利率称为折现率。 2．计息次数：项目整个生命周期计算利息的次数。 3．现值：表示资金发生在某一特定时间序列始点上的价值。 4．终值：表示资金发生在某一特定时间序列终点上的价值。 5．年金：某一特定时间序列期内，每隔相同时间收支的等额款项。 6．等值：不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金成为等值，又叫等 5 / 102
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