（3） 必须现金替代。
4、预估现金部分相关内容（请同学们自己学习） 5、现金差额相关内容（请同学们自己学习）
（八）暂停申购、赎回的情形（考点，常以多项选择题目出现） 1、 不可以抗力 2、 交易所临时停市。
3、 代理券商、登记结算机构因异常情况无法办理申购、赎回。 4、 其他情况 第六节 上市开放式基金（LOF）的募集与交易 一、LOF募集概述
目前我国只有深圳证券交易所开办上市开放式基金业务。 LOF的募集分为场外募集与场内募集两个部分。
场外募集的基金份额注册登记在中国结算公司开立的开放式基金注册登记系统（“TA系统”）。
场内募集的基金份额注册登记在中国结算公司开立的证券登记结算系统。 二、LOF的场外募集
LOF场外募集与普通开放式基金的募集相同。 三、LOF的场内募集
LOF场内募集沿用新股网上定价模式，但无配号及中签环节。投资者认购LOF基金，需要持有深圳普通股票账户或证券投资基金账户。 四、封闭期与开放期
基金合同生效后即进入封闭期，封闭期一般不超过3个月。封闭期不受理赎回。 五、LOF的上市交易
LOF在交易所的交易规则与封闭式基金基本相同。 六、LOF份额的申购、赎回原则
采用“金额申购、份额赎回”的原则：申购以金额申请，赎回以份额申请。 七、LOF份额转托管
LOF份额的转托管业务包含两种类型：系统内转托管和跨系统转托管。 系统内转托管分：场内到场内、场外到场外的操作。 跨系统转托管分：场内到场外、场外到场内的操作。 不得跨系统转托管的情况：（常以多项选择题出现） 1 处于募集期或封闭期的LOF份额。
2 分红派息前R-2日至R日（R日为权益登记日）的LOF份额。 3 处于质押、冻结状态的LOF份额。 第七节 开放式基金的登记 一、开放式基金登记的概念
指建立基金账户，在账户内登记，表明投资者所持有的基金份额。 二、我国开放式基金注册登记机构及其职责（一般了解） 三、基金登记流程（一般了解）
四、申购、赎回资金清算流程（一般了解）
第四章 基金管理人
第一节 基金管理人概述 本章共分为6节 一、基金管理人在基金运作中的应用
根据规定，担任基金管理人的只能是依法设立的基金管理公司。
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基金管理人的具体职责，共12条（要重点掌握）
在整个基金的运作中，基金管理人实际上处于中心地位，起着核心的作用。 二、基金管理公司的主要活动
(一)基金募集与销售业务 （二）投资管理业务 （三）基金运营业务 （四）受托资产管理业务 （五）投资咨询服务业务。 目前，全国社会保障基金和企业年金作为特定性质的资产已可以委托符合要求的基金管理公司进行资产管理。 三、基金管理公司的市场准入
我国对基金管理公司实行严格的市场准入管理。 基金管理公司应具备的条件（特别重点），请同学们逐条学习，特别是有数量要求的，应记忆）
四、基金管理公司的业务特点（一般掌握） 第二节 基金管理公司治理结构
一、基金管理公司治理结构的基本要求
1、公司的治理结构能够使股东会、董事会、监事会和经理层之间的职责明确，既相互协助、又互相制衡；各自按有关法规、公司章程和基金合同的规定分别行使职权。
2、 行独立董事制度，并保证独立董事充分发挥作用。 3、 立完善的内部监督和控制机制。
二、我国对基金管理公司治理结构的主要规定 （一） 总体要求
建立组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效、激励约束合理的治理结构，保持公司规范运作，维护基金份额持有人的利益。 （二） 基金管理公司治理方面的基本原则
1、基金份额持有人利益优先原则。 2、公司独立运作原则
3、强化制衡机制原则 4、维护公司的统一性和完整性原则 5、股东诚信与合作原则 6、公平对待原则
7、业务与信息隔离原则 8、经营运作公开、透明原则 9、长效激励约束原则 10、人员敬业原则 （三） 独立董事制度
基金管理公司应当建立健全独立董事制度。独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3。
需要2/3以上独立董事通过的事项（共4条）
（四） 督察长制度（为2007年教材新增部分，请同学们注意阅读） 1、按照相关规定应当建立健全督察长制度。 2、督察长是高级管理人员
3、督察长由总经理提名，董事会任命，并经全体独立董事同意。 4、督察长业务职责应当涵盖基金公司运作的所有业务环节。 5、公司应当保证督察长工作的独立性。 第三节 基金管理公司组织架构
有效的组织构架是实现有效管理的基础。 一、专业委员会
（一）投资决策委员会
投资决策委员会是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构，是非常设的议事
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机构。投资决策委员会对基金经理授权，决定基金经理的任免。 （二）风险控制委员会
也是非常设议事机构，一般由副总经理、监察稽核部经理及其他相关人员组成。 二、投资管理部门
（一）投资部 （二）研究部 （三）交易部 三、风险管理部门
（一）监察稽核部 （二）风险管理部 四、市场营销部门
（一）市场部 （二）机构理财部
五、基金运营部门（包括基金清算和基金会计两部门） 六、后台支持部门
（一）行政管理部 （二）信息技术部 （三）财务部 第四节 基金投资运作管理
基金投资管理是基金管理公司的核心业务，投资部门具体负责基金的投资管理业务。
一、投资决策
（一）投资决策机构 （二）投资决策制定 1、公司研究部门提出研究报告
2、投资决策委员会决定基金的总体投资计划 3、基金投资部门制定投资组合的具体方案 4、风险控制委员会提出风险控制建议 （三）投资决策实施
二、投资研究 三、投资交易 四、投资风险控制 ＊五、基金投资管理人员的监督管理（为2007年教材新增部分） 1、加强基金投资管理人员的管理具有重要意义。
2、中国证监会《基金管理公司投资管理人员管理指导意见》中的主要内容。 第五节 基金产品营销管理 一、产品管理
（一）基金产品的设计思路与流程 （二）基金产品设计的法律要求 （三）基金产品线的布置 二、定价管理
基金产品定价主要包括认购费率、申购费率、赎回费率、管理费率和托管费率等。定价的影响因素：
1、 基金产品的类型 2、 市场环境 3、 客户特性 三、渠道管理
证券投资基金的营销渠道有直销和代销两类。 第六节 公司内部控制 一、内部控制的概念
1、 内部控制机制的概念 2、 内部控制制度的概念 二、内部控制的目标和原则
（一）内部控制的总体目标 （二）基金管理公司内部控制的原则
1、健全性原则 2、有效性原则 3、独立性原则 4、相互制约原则 5、成本效益原则
（三）制定内部控制制度的原则
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1、合法、合规性原则 2、全面性原则 3、审谨性原则 4、适时性原则 三、内部控制的基本要求（一般了解） 四、内部控制的主要内容
（一）投资管理业务控制 （二）信息披露控制
（三）信息技术系统控制 （四）会计系统控制 （五）监察稽核制度
第四章 模拟试题
一、单项选择题
1、基金管理公司的独立董事不少于（ ）。 A、2人；B、5人；C、3人；D、4人 2、基金管理公司治理结构中不包括（ ）
A、董事会；B、监事会；C、股东会；D、消费者 3、拟设立的基金管理公司的最低实收资本为（ ） A、2亿元；B、3亿元；C、4亿元；D、1亿元 二、多项选择题
1、基金管理公司的的发起人可以是（ ）
A、商业银行；B、保险公司；C、证券公司；D、信托投资公司 2、基金管理公司内部控制的原则（ ）
A、健全性原则；B、有效性原则；C、独立性原则；D、成本效益原则 三、判断题
1、基金管理公司的发起人的实收资本不少于4亿元。（F） 6 基金管理公司的独立董事人数占董事会的比例不得低于1/4。（F）
第五章 基金托管人
第一节 基金托管人概述 本章分7节 一、基金托管人及基金托管业务
1、基金托管人是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。
2、基金托管是指基金托管人依据法律法规的规定，履行安全保管基金资产等相关职责的行为。
3、基金托管人收取一定的托管费。 二、基金托管人在基金运作中的作用
关键在于有利于保障基金资产的安全，保护基金持有人的利益。 三、基金托管人的市场准入（共8条，需要重点掌握） 四、基金托管人的职责（共11条，需要重点掌握） 第二节 机构设置与技术系统 一、基金托管人的机构设置 二、基金托管人的员工配置 三、基金托管业务的技术系统
目前各托管银行的基金托管业务技术系统四个主要特征。 第三节 基金财产保管
一、基金财产保管的基本要求
1 独立、完整、安全地保管基金的全部财产 2 依法处分基金财产
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3 严守基金商业秘密 4 对基金财产的损失承担赔偿责任 二、基金资产账户的种类及开设
基金资产依其形态的不同，存放在不同资产账户中。
（1） 基金银行账户 （2） 结算备付金账户 （3） 证券账户 三、基金财产保管的内容
1 保管基金印章 2 基金资产账户管理 3 重要文件保管 4 核对基金资产 第四节 基金资金清算
基金的资金清算依据交易场所的不同分为交易所资金清算、全国银行间市场交易资金清算和场外资金清算。 第五节 基金会计复核 一、基金账务的复核 二、基金头寸的复核
三、基金资产净值的复核 四、基金财务报表的复核
五、基金费用与收益分配复核 第六节 基金投资运作监督
一、基金托管人对基金管理人监督的依据
二、基金托管人对基金管理人监督的主要内容 (一)对基金投资范围的监督
（二） 对基金投融资比例的监督
（三） 对基金投资禁止行为进行监督
（四）对参与银行间同业拆借市场交易的监督 （五）对基金管理人选择存款银行进行监督 三、监督结果处理方式
第七节 基金托管人内部控制 一、内部控制的目标和原则 （一） 内部控制的目标
（二）内部控制的原则（考点）
1、 合法性原则 2、 完整性原则 3、 及时性原则 4、 审慎性原则 5、 有效性原则 6、 独立性原则 二、内部控制的基本要素
1、环境控制 2、风险评估 3、控制活动 4、信息沟通 5、内部监控 三、内部控制的内容
1 资产保管的内部控制 2 资金清算的内部控制
3 投资监督的内部控制 4 会计核算和估值的内部控制5 技术系统的内部控制 四、内部控制制度的管理和监督 1 建立完善的稽核监督体系
2 明确监察稽核部门及内部各岗位的具体职责 3 严格内部管理制度
第六章 基金的市场营销
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证券投资基金重点
