all~试题 第三章 期货合约与期货交易制度
一、单项选择题
1、中国金融期货交易所的股票指数期货合约采用（ ）交割。
A、实物交割方式 B、现金交割方式 C、背书转让
D、实物交割和现金交割相结合的方式
2、按照结算价进行现金差价结算，了结到期未平仓合约的过程是（ ）。
A、交割 B、竞价 C、成交 D、平仓
3、下列关于逐日盯市和逐笔对冲两种结算方式区别的说法中，错误的是（ ）。
A、逐日盯市是依据当日无负债结算制度，每日计算当日盈亏；而逐笔对冲则是每日计算自开仓之日起至当日的累计盈亏，计算的是最终盈亏
B、逐日盯市对当日盈亏计算时，把未平仓合约的盈亏作为持仓盯市盈亏，累计入当日结存，而逐笔对冲将其作为浮动盈亏不计入当日结存 C、两者对历史持仓结算时，采用的价格不同 D、两者保证金占用、追加保证金的参数值不一样 4、在我国商品期货市场上，客户的结算通过（ ）进行。
A、交易所 B、结算公司 C、期货公司
D、中国期货保证金监控中心
5、下列关于公开喊价方式的说法中，错误的是（ ）。
A、公开喊价方式属于传统的竞价方式 B、公开喊价方式分为连续竞价制和一节一价制
C、在连续竞价的时候交易者报价只能发出声音不能做手势以免误会 D、一节一价制曾经在日本较为普遍
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all~试题 6、当市场价格达到客户预先设定的触发价格时，即变为市价指令予以执行的指令是（ ）。
A、止损指令 B、停止限价指令 C、触价指令 D、限价指令
7、能够直接进入期货交易所进行交易的是（ ）。
A、交易所会员 B、大客户 C、法人投资者 D、普通投资者 二、多项选择题
1、买卖双方进行期转现有两种情况，关于这两种情况表述正确的是（ ）。
A、在期货市场有反向持仓双方，拟用标准仓单或标准仓单以外的货物进行期转现 B、买卖双方为现货市场的贸易伙伴，有远期交货意向，并希望远期交货价格稳定 C、买卖双方为期货市场的贸易伙伴，有远期交货意向，并希望远期交货价格稳定 D、在现货市场有反向持仓双方，拟用标准仓单或标准仓单以外的货物进行期转现 2、实物交割必不可少的环节包括（ ）。
A、交易所对交割月份持仓合约进行交割配对 B、买卖双方通过交易所进行标准仓单与货款交换 C、增值税发票流转
D、买卖双方通过期货公司进行标准仓单与货款交换
3、期货公司对其客户的交易进行结算，按照盈亏计算方式的不同，可以分为（ ）结算方式。A、逐日盯市 B、逐笔对冲 C、当日无负债 D、当日了结
4、在我国，会员（客户）的保证金可以分为（ ）。
A、结算准备金 B、交易保证金
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all~试题 C、可用资金 D、保证金占用
5、期货交易竞价方式主要有（ ）。
A、公开喊价方式 B、计算机撮合成交 C、匿名竞价成交 D、经纪人撮合成交
6、期货交易指令的内容包括（ ）等。
A、合约交割日期 B、开平仓 C、合约月份
D、交易的品种、方向和数量
7、一般来说，各期货公司会员为客户开设账户的程序包括（ ）。
A、申请开户
B、阅读“期货交易风险说明书”并签字确认 C、签署“期货经纪合同书” D、申请交易编码并确认资金账号 三、判断题
1、期转现交易是国际期货市场中长期实行的交易方式，在商品期货、金融期货中都有着广泛应用。我国大连商品交易所、上海期货交易所和郑州商品交易所还未推出期转现交易。（ ）
对 错
2、逐笔对冲的平仓盈亏计算采用开仓价和平仓价，浮动盈亏计算采用开仓价和当日结算价。（ ）
对 错
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all~试题 3、实物交割是指期货合约到期时，根据交易所的规则和程序，交易双方通过该期货合约所载标的物所有权的转移，了结未平仓合约的过程。（ ）
对 错
4、目前，我国大连商品交易所实行会员分级结算制度。（ ）
对 错
5、在期货交易中可以采用公开喊价方式和计算机撮合成交两种方式竞价，其中，公开喊价方式属于传统的竞价方式。（ ）
对 错
6、套利指令是指同时买入和卖出两种或两种以上期货合约的指令。（ ）
对 错
答案部分
一、单项选择题 1、
【正确答案】 B
【答案解析】 本题考查现金交割。中国金融期货交易所的股票指数期货合约采用现金交割方式，规定股票指数期货合约最后交易日收市后，交易所以交割结算价为基准，划付持仓双方的盈亏，了结所有未平仓合约。参见教材P99。
【该题针对“交割（二）”知识点进行考核】 【答疑编号11187745】 2、
【正确答案】 A
【答案解析】 本题考查交割的概念。交割是指期货合约到期时，按照期货交易所的规则和程序，交易双方通过该合约所载标的物所有权的转移，或者按照结算价进行现金差价结算，了结到期未平仓合约的过程。 参见教材P93。
【该题针对“交割（一）”知识点进行考核】 【答疑编号11187705】 3、
【正确答案】 D
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all~试题 【答案解析】 本题考查期货公司对客户的结算。逐日盯市和逐笔对冲的共同点在于在两种结算方式下，保证金占用、当日出入金、当日手续费、客户权益、质押金、可用资金、追加保证金和风险度等参数的值没有差别；对于当日开仓平仓的合约，盈亏的计算也相同。所以D说法错误。参见教材P87。
【该题针对“结算（二）”知识点进行考核】 【答疑编号11187703】 4、
【正确答案】 C
【答案解析】 本题考查结算的相关内容。期货交易的结算，由期货交易所统一组织进行。但交易所并不直接对客户的账户结算、收取和追收客户保证金，而由期货公司承担该工作。期货交易所应当在当日及时将结算结果通知会员。期货公司根据期货交易所的结算结果对客户进行结算，并应当将结算结果按照与客户约定的方式及时通知客户。参见教材P82。 【该题针对“结算（一）”知识点进行考核】 【答疑编号11187654】 5、
【正确答案】 C 【答案解析】 本题考查公开喊价方式。连续竞价制是指在交易所交易池内由交易者面对面地公开喊价，表达各自买进或卖出合约的要求。按照规则，交易者在报价时既要发出声音，又要做出手势，以保证报价的准确性。所以C错误。参见教材P80。 【该题针对“竞价”知识点进行考核】 【答疑编号11187640】 6、
【正确答案】 A 【答案解析】 本题考查止损指令的概念。止损指令是指当市场价格达到客户预先设定的触发价格时，即变为市价指令予以执行的一种指令。客户利用止损指令，既可以有效地锁定利润，又可以将可能的损失降至最低限度，还可以相对较小的风险建立新的头寸。参见教材P77。 【该题针对“下单”知识点进行考核】 【答疑编号11187619】 7、
【正确答案】 A
【答案解析】 本题考查开户。能够直接进入期货交易所进行交易的只能是期货交易所的会员。参见教材P74。
【该题针对“开户”知识点进行考核】 【答疑编号11187607】 二、多项选择题 1、
【正确答案】 AB
【答案解析】 本题考查期转现。买卖双方进行期转现有两种情况。第一种情况：在期货市场有反向持仓双方，拟用标准仓单或标准仓单以外的货物进行期转现。第二种情况：买卖双方为现货市场的贸易伙伴，有远期交货意向，并希望远期交货价格稳定。参见教材P96。 【该题针对“交割（二）”知识点进行考核】 【答疑编号11201792】 2、
【正确答案】 ABC
【答案解析】 本题考查实物交割的流程。实物交割必不可少的环节包括：①交易所对交割月份持仓合约进行交割配对；②买卖双方通过交易所进行标准仓单与货款交换；③增值税发票流转。参见教材P95。
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第三章期货合约与期货交易制度
