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C、销售增长率 D、权益净利率 24、
当其他因素不变的情况下，下列有关金融资产的表述正确的有（ ） A、可动用金融资产等于基期金融资产减去预计金融资产 B、预计金融资产持有额增加会使外部融资需求量增加 C、基期金融资产持有额越多，外部融资需求量越多 D、可动用金融资产越多，外部融资需求量越多 三 、计算分析题 （ ） 1、
某公司2015年营业收入净额为5000万元，流动资产平均余额500万元，非流动资产平均余额1500万元；2016年营业收入净额为6000万元，流动资产平均余额800万元，非流动资产平均余额1700万元。 要求：
（1）计算2015年与2016年的总资产周转率（次）、流动资产周转率（次）和资产结构（流动资产占全部资产的百比）；
（2）运用差额分析法计算流动资产周转率与资产结构变动对总资产周转率的影响。 2、
甲公司是一家上市公司，为了综合分析上年度的经营业绩，公司董事会召开专门会议进行讨论。公司相关资料如下：
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资料一：甲公司资产负债表简表如表1所示：
表1 甲公司资产负债表简表（2016年12月31日） 单位：万元
资产 货币资金 应收账款 存货 流动资产合计 年末金额 4000 12000 14000 30000 负债和股东权益 年末金额 流动负债合计 20000 非流动负债合计 40000 负债合计 股东权益合计 负债和股东权益60000 40000 非流动资产合计 70000 资产合计 100000 合计 100000
资料二：甲公司2016年营业收入为146977万元，净利润为9480万元。 资料三：甲公司及行业标杆企业部分财务指标如表2所示（财务指标的计算如需年初、年末平均数时，使用年末数代替）；
表2 甲公司及行业标杆企业部分财务指标（2016年）
项目 流动比率 甲公司 （A） 行业标杆企业 2 专业整理 知识分享
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速动比率 资产负债率 营业净利率 总资产周转率（次） 总资产净利率 产权比率 权益净利率 （B） × × × （C） （D） （E） 1 50% （F） 1.3 13% （G） （H） 注：表中“×”表示省略的数据。
资料四：行业标杆企业的存货周转率为12次，应收账款周转率为15次。 要求：
（1）确定表2中英文字母代表的数值（同时需要列示计算过程）。
（2）计算甲公司的存货周转率、应收账款周转率，与行业标杆企业对比，分析甲公司短期偿债能力指标的可行性。
（3）计算甲公司2016年权益净利率与行业标杆企业的差异，并使用因素分析法依次测算总资产净利率和权益乘数变动对权益净利率差异的影响。 3、
甲公司近三年改进的管理用财务报表主要财务数据如下：
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单位：万元
项目 营业收入 2014年 5000 2015年 6000 1056 231 825 9600 6000 2016年 7200 1386 252 1134 12400 8000 税后经营净利润 960 税后利息 净利润 210 750 年末净经营资产 8000 年末股东权益
5000 要求：（1）计算2015年和2016年的权益净利率、净经营资产净利率、税后利息率、净财务杠杆。
（2）利用因素分析法分析说明该公司2016年与2015年相比权益净利率的变化及其原因（按净经营资产净利率、税后利息率、净财务杠杆顺序）。 4、
A公司2016年营业收入为400万元，税后净利润40万元，发放了股利24万元，年末简化资产负债表如下：
A公司资产负债表
单位：万元 资产 年末余额 负债及股东权益 年末余额 专业整理 知识分享
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经营现金 6 应付账款 短期借款 20 14 假定公司2017年营
以公允价值计量6 且其变动计入当期损益的金融资产 应收账款 存货 20 42 长期借款 普通股本 留存收益 60 70 16 业净利率与股利支
可供出售金融资14 产 固定资产 资产合计 92 180 付率仍保持基期的
负债及股东权益合180 计 水平，该企业经营资产和经营负债与营业收入之间有稳定百分比关系。 要求：
（1）假定公司2017年计划营业收入增长至1200万元，未来不保留金融资产，要求预测需从外部融资需求量；
（2）如果预计2017年通货膨胀率为8%，公司销量增长5%，若未来不保留金融资产，预测2017年外部融资需要量；
（3）如果公司不打算从外部融资，且假设维持金融资产保持不变，请预测2017年获利多少？
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财务管理（2024年）章节练习-第02章财务报表分析及财务预测
