交大昂立2019年财务分析结论报告

交大昂立2019年财务分析综合报告

交大昂立2019年财务分析综合报告

一、实现利润分析

2019年实现利润为负8,815.73万元，与2018年负51,339.02万元相比亏损有较大幅度减少，减少82.83个百分点。企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。在市场份额迅速扩大的情况下，经营亏损得到了有效遏制，企业经营管理有方，但应当进一步努力以消灭亏损。

二、成本费用分析

2019年营业成本为15,261.75万元，与2018年的10,726.48万元相比有较大增长，增长42.28%。2019年销售费用为8,908.86万元，与2018年的8,540.7万元相比有所增长，增长4.31%。2019年在销售费用增长的同时营业收入有较大幅度的增长，并且营业收入的增长明显快于销售成本的增长，企业销售活动取得了理想的市场效果。2019年管理费用为6,903.67万元，与2018年的6,807.86万元相比有所增长，增长1.41%。2019年管理费用占营业收入的比例为20.76%，与2018年的27.34%相比有较大幅度的降低，降低6.58个百分点。2019年财务费用为946.67万元，与2018年的34.66万元相比成倍增长，增长26.31倍。

三、资产结构分析

与2018年相比，2019年存货占营业收入的比例明显下降。应收账款出现过快增长。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。因此与2018年相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析

从支付能力来看，交大昂立2019年是有现金支付能力的。企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。

五、盈利能力分析

交大昂立2019年的营业利润率为-28.42%，总资产报酬率为-5.52%，

内部资料，妥善保管

第 1 页 共 3 页

交大昂立2019年财务分析综合报告

净资产收益率为-7.98%，成本费用利润率为-26.78%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为108,924.29万元，经营资产的收益率为-8.68%，而对外投资的收益率为-43.99%。从企业内外部资产的盈利情况来看，外部投资的收益率小于内部资产收益率，并且二者均小于企业实际贷款利率，表明企业的盈力能力是不能令人满意的。对外投资业务缺乏盈利能力，并且亏损程度加剧。

六、营运能力分析

交大昂立2019年总资产周转次数为0.23次，比2018年周转速度加快，周转天数从2670.22天缩短到1542.14天。企业的资产规模有较大幅度的下降，但营业收入却有较大幅度的提高，表明企业在压缩资金占用、收缩战线的同时，使经营业务得到迅速发展，企业总资产的周转有较大幅度的提高。交大昂立2019年固定资产周转天数为121.80天，2018年为117.08天，2019年比2018年延长4.72天。交大昂立2019年存货周转天数为131.55天，2018年为199.14天，2019年比2018年缩短67.59天。交大昂立2019年应收账款周转天数为63.59天，2018年为70.64天，2019年比2018年缩短7.04天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供126.49万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来5,041.58万元的流动资金，经营业务是协调的。从两期的比较来看，企业经营活动两期均不需要资金，企业的长期资金由存在缺口转变为资金富裕，富裕126.49万元。由于企业长期资金形势的较大变化，致使企业的资金协调状况有了较大的改善，由支付能力不足变成了支付能力富裕。要防止出现资金闲置或管理松懈情绪。

八、发展能力分析

内部资料，妥善保管 第 2 页 共 3 页

交大昂立2019年财务分析综合报告

2019年企业亏损运转，不但没有为企业提供发展资金，而且使企业经营资金减少7,081.84万元。在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由387.28天缩短为367.52天，由此而节约资金1,826.4万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

交大昂立2019年盈亏平衡点为32,606.29万元。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较差，经营风险较大。企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。

十、现金流量分析

企业当期新增借款总额为44000.00万元，它是企业当期现金流入的最大项目，占企业当期现金流入总额的35.69%。但这部分新增借款有74.57%用于偿还旧债。88.53%需要依靠经营活动创造的现金净流量来偿还旧债。在当期的现金流入中，企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的31.32%。表明企业正在进行投资结构调整。企业投资结构的调整并没有对当期的经营活动带来负面影响。2019年交大昂立投资活动需要资金25027.57万元；经营活动创造资金9906.49万元。投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。2019年交大昂立从企业外部筹集的资金净额为11189.36万元。

内部资料，妥善保管 第 3 页 共 3 页