目录
一、公司基本情况 ............................................... 2 二、 公司财务简表 ............................................. 3 三、 产品及行业简介 ........................................... 4
1. 产品及服务简介 ........................................... 4 2. 公司产品的主要消费群体 ................................... 6 3. 公司所属行业简介 ......................................... 7 4. 行业发展前景 ............................................. 8 5. 市场容量分析 ............................................ 10 四、 商业模式 ................................................ 11
1. 销售模式 ................................................ 11 2. 生产模式 ................................................ 11 五、 竞争分析 ................................................ 12
1. 行业竞争格局 ............................................ 12 2. 行业管理体制及产业扶持政策 .............................. 12 3. 公司主要竞争对手 ........................................ 13 4. 企业竞争优劣势 .......................................... 14 六、 成长性分析 .............................................. 15
1. 行业发展展望 ............................................ 15 2. 行业目前存在的问题暨未来发展的方向 ...................... 15 3. 行业周期分析： .......................................... 16 七、 治理及文化分析 .......................................... 16
1. 股权结构分析： .......................................... 16 2. 实际控制人情况： ........................................ 16 3. 员工构成 ................................................ 16 八、 财务分析 ................................................ 17
1. 结合业务判断财务的真实性： .............................. 17 2. 资本回报率分析： ........................................ 20 3. 净资产收益率分析： ...................................... 21 4. 人均贡献净利润分析： .................................... 21 5. 盈利质量分析： .......................................... 21 6. 资产质量分析及其偿债能力 ................................ 22 7. 毛利率及三项期间费用分析 ................................ 23 九、 挂牌/做市分析 ........................................... 23
中驰股份-做市调查核心分析要点
一、公司基本情况
公司名称: 上海中驰集团股份有限公司（以下简称为“公司”） 设立日期：2005 年 5 月 10 日
注册地址：上海市奉贤区苍工路 528 号第 4 幢 1 车间二层
经营范围：声屏障、噪声振动控制设备、消声器的设计、制造、加工、安装，建筑材料、保温材料、防火材料、防水材料、装饰材料的批发、零售，干混砂浆、泡沫水泥板的生产、批发、零售，市政公用建设工程施工，建筑装饰装修建设工程设计施工一体化，园林绿化工程施工，园林古建筑建设工程专业施工，环保建设工程专业施工，钢结构建设工程专业施工，防腐保温建设工程专业施工，建筑专业建设工程设计，风景园林建设工程专项设计，市政专业建设工程设计，环境工程建设工程专项设计，钢结构建设工程专项设计，绿化养护，新材料科技领域内的技术开发、技术转让、技术转让、技术咨询、技术服务，机电设备、暖通设备、音响设备的安装，从事货物进出口及技术的进出口业务
主要业务：公司主要从事节能、环保新型建材——声屏障的研发、生产、销售并提供相关的安装和售后服务。
股权结构:
公司于2015年11月17日完成最近一次定向发行，东北证券等7家投资方以6元/股的价格对中驰股份增加注册资本2,700,000元，公司注册资本为人民币 102,716,870 元（定向发行后），股权结构见下表：
序号 1 2 3 4 股东名称 袁地保 首丞投资 西藏华福 刘炫麟 增资前持股数 增资前 持股比例 增资后持股数 增资后 持股比量（股） 61,335,011 20,005,399 10,001,687 5,001,059 61.32% 20.00% 10.00% 5.00% 量（股） 61,335,011 20,005,399 10,001,687 5,001,059 例 59.71% 19.48% 9.74% 4.87%
5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 王丽娟 沈宁晨 东北证券 龚龙泉 国元证券 西南证券 上海证券 国海证券 钱晓华 高 玄 海通证券 开源证券 张宝根 朱 东 合 计 1,800,372 1,000,270 500,367 200,042 100,019 36,322 36,322 100,016,870 1.80% 1.00% 1,800,372 1,000,270 800,000 1.75 % 0.97 % 0.78 % 0.49 % 0.49 % 0.49 % 0.39 % 0.29% 0.19 % 0.10 % 0.09% 0.09 % 0.04 % 0.04 % 100 % 0.50% 500,367.00 500,000 500,000 400,000 300,000 0.20% 0.10% 200,042 100,019 100,000 100,000 0.04% 0.04% 100% 36,322 36,322 102,716,870 本次股票发行已完成，7家证券公司认购公司股票后，公司股票交易形式预计将变更为做市转让，届时满足创新层认定标准三中的“（3）做市商家数不少于6家”，公司2015年6月30日的股东权益为95,099,846.66，预计将满足标准三中“（2）最近一年年末股东权益不少于5000万元”。公司目前的认购价格为6×102,716,870=616,301,220预计将满足标准三中“（1）最近3个月日均市值不少于6亿元”。
二、
公司财务简表
2015年6月30日 项目 资产总计（万元） 股东权益合计（万元） 归属于申请挂牌公司的股东权益合计（万元） 42,402.90 9,509.98 9,517.90 2014年12月31日 42,628.13 10,232.50 10,079.77 2013年12月31日 33,770.72 8,969.43 8,770.51
每股净资产（元） 归属于申请挂牌公司股东的每股净资产（元） 资产负债率（母公司） 流动比率（倍） 速动比率（倍） 项目 营业收入（万元） 净利润（万元） 归属于申请挂牌公司股东的净利润（万元） 扣除非经常性损益后的净利润 1.57 1.57 78.68% 0.94 0.65 2015年1-6月 13,132.07 3,079.11 3,084.76 1.69 1.66 76.46% 0.92 0.69 2014年度 17,191.70 1,216.44 1,262.64 1.48 1.45 75.47% 0.91 0.66 2013年度 14,528.98 917.37 915.20 1,896.96 （万元） 归属于申请挂牌公司股东的扣 除非经常性损益后的净利润（万元） 毛利率（%） 净资产收益率（%） 扣除非经常性损益后净资产收益率（%） 基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股） 应收帐款周转率（次） 存货周转率（次） 经营活动产生的现金流量净额（万元） 每股经营活动产生的现金流量 -0.97 净额（元/股） 三、
产品及行业简介
36.86 31.19 19.27 0.51 0.51 1.05 1.49 -5,894.55 1,902.61 1,228.44 1,274.63 37.38 12.67 13.28 0.21 0.21 2.15 2.34 -369.88 950.08 947.91 35.12 11.52 11.91 0.16 0.16 2.60 2.26 3,716.91 -0.06 0.63 1. 产品及服务简介
金属声屏障（吸声板）是由金属板材（不限于铝板、镀锌钢板）辊压折弯成型的面板、空腔、背板组成的结构。面板主要有圆孔、微穿孔、复合通孔、百叶孔。空腔中主要添加岩棉、玻璃棉、泡沫铝吸声板等吸声体。根据微穿孔理论微穿孔及超微孔复核针孔板自身的消音能力，其空腔内可不添加吸声体。金属声屏障具有质量轻、现场安装方便简单、无污染，工厂流水线生产质量可控，色彩丰富，可二次回收利用，维护方便等特点，可应用于高速铁路、轨道交通、城市高架、高速公路、工业降噪等领域。 项目 变截面双空腔尖劈吸隔声板 金属穿孔吸隔声板 效果图 结构形式：变截面尖劈面板+吸声材料+隔声背板隔声量良好，吸声系数优结构形式：冲孔面板+吸声材料+隔声背产品特异；质量轻，安装简便；结构无铆钉板吸收中高频波为主，吸声范围大；质点 无焊接，耐久性良好；屏体上下设有轻，产品实用范围广。 凹凸槽，保证链接密封性；结构强度好，抗冲击性能好。 项目 金属百叶吸隔声板 复合针孔吸声板 效果图 产品特点 结构形式：复合针孔吸声板+吸声材料结构形式：百叶面板+吸声材料+隔声（如有）+隔声背板面板三角锥针孔，背板吸收中高频波为主，吸声范围背板椭圆孔，厚度1—1.2mm；吸收中大；与金属穿孔吸隔声板对比，隔声频波为主，吸声系数≥0.7，雨水、灰尘性能更强；质轻，产品实用范围广。 情况下不影响吸声系数；耐盐雾，耐候性能好。 非金属声屏障（吸声板）是非金属声屏障重要的组成部分，主要用于消、隔声。非金属声屏障分为整体式和插板式。
插板式主要材料有水泥穿孔板、珍珠岩、水泥木屑板等。整体式有珍珠岩、水泥木屑板等。整体式非金属吸声板具有自重大，防撞性能好，使用年限长的特点，插板式非金属
中驰股份做市投决会决策分析要点2
