（分数：1.50） A. B. C. √ D.
解析：[解析] 以收益率为标的的美式招标是以募满发行额为止的中标者所投标的的各个价位上的中标收益率作为中标者各自的最终中标收益率的。故选C。
17.对在______市场上市的公司，必须经过初步询价和累计投标询价两个定价阶段。
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A.主板 B.二板市场 C.中小企业板 D.创业板
（分数：1.50） A. √ B. C. D.
解析：[解析] 对首次发行且股票在深圳证券交易所中小企业版、创业板上市的公司，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格。对在主板市场上市的公司，必须经过初步询价和累计投标询价两个定价阶段。故选A。
18.一个基金是否有效益主要是看______是否偏高。
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A.管理费 B.托管费 C.运作费 D.宣传费
（分数：1.50） A. B. C. √ D.
解析：[解析] 一个基金是否有效益主要是看运作费是否偏高，而不是管理费、托管费或者宣传费。故选C。 19.股票的收益不包括______。
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A.现金股息 B.再投资收益 C.资本利得 D.公积金转增股本
（分数：1.50） A. B. √
C. D.
解析：[解析] 债券收益包括再投资收益，股票收益中不包括。故选B。 20.下列说法错误的是______。
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A.收益与风险相对应
B.同一种类型的债券，长期债券的利率高于短期债券 C.股票的收益率一般会高于债券
D.不同债券的利率不同，这是对市场风险的补偿
（分数：1.50） A. B. C. D. √
解析：[解析] 不同债券的利率不同，这是对信用风险的补偿。故选D。
二、{{B}}多项选择题{{/B}}(总题数：14，分数：42.00)
21.《证券公司风险控制指标管理办法》建立了以净资本为核心的风险控制指标体系和风险监管制度，该制度的特点包括______。
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A.建立了公司业务规模与净资本水平动态机制挂钩 B.建立了公司业务规模与风险资本动态挂钩机制 C.建立了公司业务范围与净资本充足水平动态挂钩的机制 D.建立了风险资本准备与净资本水平动态机制挂钩
（分数：3.00） A. B. √ C. √ D. √
解析：[解析] 《证券公司风险控制指标管理办法》建立了以净资本为核心的风险控制指标体系和风险监管制度，该制度具有三个特点：一是建立了公司业务范围与净资本充足水平动态挂钩的机制；二是建立了公司业务规模与风险资本动态挂钩机制；三是建立了风险资本准备与净资本水平动态机制挂钩。故选BCD。 22.恒生流通综合指数系列包括______。
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A.恒生流通综合指数 B.恒生综合指数 C.恒生香港流通指数 D.恒生中国内地流通指数
（分数：3.00） A. √ B. C. √ D. √
解析：[解析] 恒生流通综合指数系列包括恒生流通综合指数、恒生香港流通指数和恒生中国内地流通指数。故选ACD。
23.关于证券交易所决定暂停其股票上市交易的情形，下列说法正确的是______。
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A.公司最近3年连续亏损
B.公司对财务会计报告虚假记载，可能误导投资者 C.公司未按照规定公开其财务状况 D.公司有重大违法行为
（分数：3.00） A. √ B. √ C. √ D. √
解析：[解析] 《中华人民共和国证券法》规定，上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其股票上市交易：①公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件；②公司不按照规定公开其财务状况，或者公司对财务会计报告虚假记载，可能误导投资者；③公司有重大违法行为；④公司最近3年连续亏损；⑤证券交易所上市规定的其他情形。故选ABCD。
24.下列计算基金资产净值和基金份额净值公式正确的是______。
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A.基金资产净值=基金资产总额/基金负债 B.基金资产净值=基金资产总额-基金负债 C.基金份额净值=基金资产净值/基金总份额 D.基金份额净值=基金资产净值-基金总份额
（分数：3.00） A. B. √ C. √ D.
解析：[解析] 基金资产净值=基金资产总额-基金负债；基金份额净值=基金资产净值/基金总份额。故选BC。
25.下列有关股票性质的说法中，正确的有______。
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A.股票是有价证券 B.股票是证权证券 C.股票是要式证券 D.股票是资本证券
（分数：3.00） A. √ B. √ C. √ D. √
解析：[解析] 除A、B、C、D这四项外，股票还是综合权利证券。故选ABCD。 26.证券公司的______必须经证券监督机构批准。
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A.设立、收购或者撤销分支机构 B.变更公司章程中的一般条款 C.变更业务范围或注册资本
D.变更持有5%以上股份的股东、实际控制人
（分数：3.00） A. √ B. C. √ D. √
解析：[解析] 《中华人民共和国证券法》规定，证券公司设立、收购或者撤销分支机构；变更业务范围或者注册资本；变更持有5%以上股权的股东、实际控制人；变更公司章程中的重要条款；合并、分立、变更公司形式；停业、解散、破产；证券公司在境外设立、收购或者参股证券经营机构。以上行为必须经证券监督管理机构批准。题干A、C、D选项表述正确。故选ACD。 27.证券公司______，必须经证券监督管理机构批准。
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A.变更持有百分之一以上股权的股东、实际控制人 B.变更业务范围或者注册资本 C.变更公司章程中的重要条款 D.设立、收购或撤销分支机构
（分数：3.00） A. B. √ C. √ D. √
解析：[解析] A选项应该改为“变更持有百分之五以上股权的股东、实际控制人”。故选BCD。 28.下面关于ETF(交易所交易基金)的描述正确的是______。
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A.ETF是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式 B.赎回时可以换回现金
C.投资者可以像开放式基金一样申购、赎回
D.投资者可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行ETF的买卖
（分数：3.00） A. √ B. C. √ D. √
解析：[解析] ETF赎回时可以换回一揽子股票而不是现金，所以B选项不正确。故选ACD。 29.我国股票按照流通受限与否分类，可以分为______。
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A.有限售条件股份和已上市流动股份 B.有限售条件股份和无限售条件股份 C.未上市流通股份和无限售条件股份
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D.未上市流通股份和已上市流通股份
（分数：3.00） A. B. √ C. D. √
解析：[解析] 已完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否可分为有限售条件股份和无限售条件股份；未完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否可分为未上市流通股份和已上市流通股份。故选BD。 30.创业板股票首次公开发行的程序包括______。
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A.由发行人董事会就股票发行的具体方案、募集资金使用的可行性及其他必须明确的事项作出决议，并提请股东大会批准
B.发行人股东大会就本次发行股票作出决议 C.由发行人按照中国证监会有关规定制作申请文件 D.由保荐人保荐并向中国证监会申报
（分数：3.00） A. √ B. √ C. √ D. √
解析：[解析] 创业板股票首次公开发行的程序包括：首先由发行人董事会就股票发行的具体方案、募集资金使用的可行性及其他必须明确的事项作出决议，并提请股东大会批准；其次，发行人股东大会就本次发行股票作出决议；最后，由发行人按照中国证监会有关规定制作申请文件；由保荐人保荐并向中国证监会申报。故选ABCD。
31.证券公司的______必须经证券监督机构批准。
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A.设立、收购或者撤销分支机构 B.变更公司章程中的一般条款 C.变更业务范围或注册资本
D.变更持有5%以上股份的股东、实际控制人
（分数：3.00） A. √ B. C. √ D. √
解析：[解析] 《中华人民共和国证券法》规定，证券公司设立、收购或者撤销分支机构；变更业务范围或者注册资本；变更持有5%以上股权的股东、实际控制人；变更公司章程中的重要条款；合并、分立、变更公司形式；停业、解散、破产；证券公司在境外设立、收购或者参股证券经营机构。以上行为必须经证券监督管理机构批准。题干A、C、D选项表述正确。故选ACD。
32.证券投资中的______可以通过投资多样化、投资组合等方式得以分散。
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A.经济周期性波动风险 B.信用风险
证券从业资格-(A)证券市场基础知识-9
