(A)证券市场基础知识-9
(总分：102.00，做题时间：90分钟)
一、{{B}}单项选择题{{/B}}(总题数：20，分数：30.00)
1.《中华人民共和国证券法》的规定，证券业和银行业、信托业、保险业______。
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A.混业经营、集中管理 B.混业经营、分业管理 C.分业经营、分业管理 D.分业经营、统一管理
（分数：1.50） A. B. C. √ D.
解析：[解析] 《中华人民共和国证券法》第六条规定：“证券业和银行业、信托业、保险业实行分业经营，分业管理。证券公司与银行、信托、保险业务机构分别设立。国家另有规定的除外。”故选C。 2.2000年中国证监会《关于调整证券公司净资本计算规则的通知》对净资本计算公式进行了调整。其计算公式是______。
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A.净资本=资产余额×折扣比例-负债总额 B.净资本=∑(资产余额×折扣比例)
C.净资本=∑(资产余额×折扣比例)-负债总额
D.净资本=∑(资产余额×折扣比例)-负债总额-或有负债
（分数：1.50） A. B. C. D. √
解析：[解析] 所谓净资本，是根据证券公司的业务范围和资产的流动性特点，在净资产的基础上对资产等项目进行风险调整后得出的综合性风险控制指标。其计算公式是：净资本=∑(资产余额×折扣比例)-负债总额-或有负债。故选D。
3.以报告期成交量或发行量为权数编制指数的方法，叫做______。
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A.相对法 B.综合法
C.加权法(拉氏指数) D.加权法(派许指数)
（分数：1.50） A. B.
C. D. √
解析：[解析] A选项中的相对法就是先计算各样本股票指数，再加总求总的算术平均数；B选项中的综合法是先将样本股票的基期和报告期价格分别加总，然后相比求出股票指数；C选项中的加权法(拉氏指数)以采用基期的发行量或者成交量作为权数。故选D。 4.关于基金的运作费用下列说法正确的是______。
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A.基金规模越小，操作费用比率越高 B.基金规模越小，操作费用比率越高 C.基金表现越不好，操作费用比率越低 D.运作费用比率与基金规模无关
（分数：1.50） A. √ B. C. D.
解析：[解析] 基金运作费又称操作费用，包括支付注册会计师费、律师费，召开年会费用，中期和年度报告的印刷制作费以及买卖有价证券的手续费等。基金规模越小，单位操作费用就越高，操作费用比率越高。故选A。
5.任何金融工具都可能出现价格的不利变动而带来的资产损失的可能性，这是______。
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A.信用风险 B.市场风险 C.法律风险 D.结算风险
（分数：1.50） A. B. √ C. D.
解析：[解析] A项信用风险是指交易中对方违约，没有履行所作承诺造成损失的可能性；C项法律风险是指因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊导致损失的可能性；D项结算风险是指因交易对手无法按时付款或交割可能带来的损失的可能性。故选B。 6.关于大宗交易的成交价格说法正确的是______。
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A.大宗交易的成交价格作为该证券当日的收盘价 B.大宗交易的成交价格纳入股票指数计算 C.大宗交易的成交价格计入当日行情
D.大宗交易的成交价格不作为收盘价，不纳入股票指数计算，不计入当日行情
（分数：1.50） A. B. C.
D. √
解析：[解析] 大宗交易的成交价格不作为收盘价，不纳入指数计算，不计入当日行情，所以A、B、C选项不正确。故选D。
7.属于分期付息债券的是______。
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A.附息债券 B.贴现债券 C.零息债券 D.一次还本付息债券
（分数：1.50） A. √ B. C. D.
解析：[解析] 附息债券的合约中明确规定，在债券存续期内，对持有人定期支付利息(通常每半年或每年支付一次)。故选A。
8.1999年，美国国会通过《金融服务现代化法案》，废除1933年经济危机时代制定《格拉斯—斯蒂格尔法案》，这体现了国际证券市场发展的______趋势。
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A.证券市场一体化 B.金融机构混业化 C.证券市场网络化 D.金融风险复杂化
（分数：1.50） A. B. √ C. D.
解析：[解析] 1999年，美国国会通过的《金融服务现代化法案》取消了银行、证券保险公司相互渗透业务的障碍，标志着金融业分业制度的终结，体现了金融机构混业化的趋势。故选B。 9.股权类产品的衍生工具是指以______为基础工具的金融衍生工具。
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A.各种货币 B.股票或股票指数 C.利率或利率的载体
D.以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险
（分数：1.50） A. B. √ C. D.
解析：[解析] 股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具。故选B。 10.单独或合并持有证券公司5%以上股权的股东，不可以向股东会提名______。
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A.董事 B.经理 C.监事候选人 D.独立董事
（分数：1.50） A. B. √ C. D.
解析：[解析] 单独或合并持有证券公司5%以上股权的股东，可以向股东会提名董事(包括独立董事)、监事候选人。故选B。
11.股东大会的下列决议无需经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过的是______。
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A.修改公司章程
B.增加或减少注册资本的决议 C.对发行公司债券做出决议
D.公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议
（分数：1.50） A. B. C. √ D.
解析：[解析] 股东大会作出修改公司章程，增加或减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。C项股东大会作出决议必须经出席会议的股东所持表决权过半数通过。故选C。 12.可转换证券实际上是一种普通股票的______。
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A.长期看涨期权 B.长期看跌期权 C.短期看涨期权 D.短期看跌期权
（分数：1.50） A. √ B. C. D.
解析：[解析] 购买可转换证券后可以在一段时间后的规定时间区间内将债券换成股票，这相当于一种长期看涨期权。故选A。
13.金融机构发行金融债券使得其资金来源______。
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A.减少 B.增加
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C.不变 D.都不是
（分数：1.50） A. B. √ C. D.
解析：[解析] 金融债券是金融机构融资的一种方式，使其资金来源增加。故选B。
14.我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换公司债券的期限最短为______，最长为______，自发行之日起6个月后可转换为公司股票。
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A.半年；3年 B.一年；4年 C.一年；6年 D.半年；9年
（分数：1.50） A. B. C. √ D.
解析：[解析] 我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换公司债券的期限最短为一年，最长为6年，自发行之日起6个月后可转换为公司股票。故选C。 15.关于NASDAQ市场及其指数描述错误的是______。
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A.NASDAQ的全称是全美证券交易商自动报价系统，于1971年正式启用 B.是场外二级市场 C.设立了13种指数
D.NASDAQ综合指数的基点是1000点
（分数：1.50） A. B. C. D. √
解析：[解析] NASDAQ综合指数的基点是1000点。故选D。
16.______是以募满发行额为止的中标者所投标的的各个价位上的中标收益率作为中标者各自的最终中标收益率的。
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A.以价格为标的的美式招标 B.以收益率为标的的荷兰式招标 C.以收益率为标的的美式招标 D.以价格为标的的荷兰式招标
（分数：1.50） A. B. C. √ D.
解析：[解析] 以收益率为标的的美式招标是以募满发行额为止的中标者所投标的的各个价位上的中标收益率作为中标者各自的最终中标收益率的。故选C。
17.对在______市场上市的公司，必须经过初步询价和累计投标询价两个定价阶段。
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A.主板 B.二板市场 C.中小企业板 D.创业板
（分数：1.50） A. √ B. C. D.
解析：[解析] 对首次发行且股票在深圳证券交易所中小企业版、创业板上市的公司，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格。对在主板市场上市的公司，必须经过初步询价和累计投标询价两个定价阶段。故选A。
18.一个基金是否有效益主要是看______是否偏高。
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A.管理费 B.托管费 C.运作费 D.宣传费
（分数：1.50） A. B. C. √ D.
解析：[解析] 一个基金是否有效益主要是看运作费是否偏高，而不是管理费、托管费或者宣传费。故选C。 19.股票的收益不包括______。
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A.现金股息 B.再投资收益 C.资本利得 D.公积金转增股本
（分数：1.50） A. B. √
C. D.
解析：[解析] 债券收益包括再投资收益，股票收益中不包括。故选B。 20.下列说法错误的是______。
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A.收益与风险相对应
B.同一种类型的债券，长期债券的利率高于短期债券 C.股票的收益率一般会高于债券
D.不同债券的利率不同，这是对市场风险的补偿
（分数：1.50） A. B. C. D. √
解析：[解析] 不同债券的利率不同，这是对信用风险的补偿。故选D。
二、{{B}}多项选择题{{/B}}(总题数：14，分数：42.00)
21.《证券公司风险控制指标管理办法》建立了以净资本为核心的风险控制指标体系和风险监管制度，该制度的特点包括______。
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A.建立了公司业务规模与净资本水平动态机制挂钩 B.建立了公司业务规模与风险资本动态挂钩机制 C.建立了公司业务范围与净资本充足水平动态挂钩的机制 D.建立了风险资本准备与净资本水平动态机制挂钩
（分数：3.00） A. B. √ C. √ D. √
解析：[解析] 《证券公司风险控制指标管理办法》建立了以净资本为核心的风险控制指标体系和风险监管制度，该制度具有三个特点：一是建立了公司业务范围与净资本充足水平动态挂钩的机制；二是建立了公司业务规模与风险资本动态挂钩机制；三是建立了风险资本准备与净资本水平动态机制挂钩。故选BCD。 22.恒生流通综合指数系列包括______。
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A.恒生流通综合指数 B.恒生综合指数 C.恒生香港流通指数 D.恒生中国内地流通指数
（分数：3.00） A. √ B. C. √ D. √
解析：[解析] 恒生流通综合指数系列包括恒生流通综合指数、恒生香港流通指数和恒生中国内地流通指数。故选ACD。
23.关于证券交易所决定暂停其股票上市交易的情形，下列说法正确的是______。
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A.公司最近3年连续亏损
B.公司对财务会计报告虚假记载，可能误导投资者 C.公司未按照规定公开其财务状况 D.公司有重大违法行为
（分数：3.00） A. √ B. √ C. √ D. √
解析：[解析] 《中华人民共和国证券法》规定，上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其股票上市交易：①公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件；②公司不按照规定公开其财务状况，或者公司对财务会计报告虚假记载，可能误导投资者；③公司有重大违法行为；④公司最近3年连续亏损；⑤证券交易所上市规定的其他情形。故选ABCD。
24.下列计算基金资产净值和基金份额净值公式正确的是______。
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A.基金资产净值=基金资产总额/基金负债 B.基金资产净值=基金资产总额-基金负债 C.基金份额净值=基金资产净值/基金总份额 D.基金份额净值=基金资产净值-基金总份额
（分数：3.00） A. B. √ C. √ D.
解析：[解析] 基金资产净值=基金资产总额-基金负债；基金份额净值=基金资产净值/基金总份额。故选BC。
25.下列有关股票性质的说法中，正确的有______。
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A.股票是有价证券 B.股票是证权证券 C.股票是要式证券 D.股票是资本证券
（分数：3.00） A. √ B. √ C. √ D. √
解析：[解析] 除A、B、C、D这四项外，股票还是综合权利证券。故选ABCD。 26.证券公司的______必须经证券监督机构批准。
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A.设立、收购或者撤销分支机构 B.变更公司章程中的一般条款 C.变更业务范围或注册资本
D.变更持有5%以上股份的股东、实际控制人
（分数：3.00） A. √ B. C. √ D. √
解析：[解析] 《中华人民共和国证券法》规定，证券公司设立、收购或者撤销分支机构；变更业务范围或者注册资本；变更持有5%以上股权的股东、实际控制人；变更公司章程中的重要条款；合并、分立、变更公司形式；停业、解散、破产；证券公司在境外设立、收购或者参股证券经营机构。以上行为必须经证券监督管理机构批准。题干A、C、D选项表述正确。故选ACD。 27.证券公司______，必须经证券监督管理机构批准。
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A.变更持有百分之一以上股权的股东、实际控制人 B.变更业务范围或者注册资本 C.变更公司章程中的重要条款 D.设立、收购或撤销分支机构
（分数：3.00） A. B. √ C. √ D. √
解析：[解析] A选项应该改为“变更持有百分之五以上股权的股东、实际控制人”。故选BCD。 28.下面关于ETF(交易所交易基金)的描述正确的是______。
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A.ETF是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式 B.赎回时可以换回现金
C.投资者可以像开放式基金一样申购、赎回
D.投资者可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行ETF的买卖
（分数：3.00） A. √ B. C. √ D. √
解析：[解析] ETF赎回时可以换回一揽子股票而不是现金，所以B选项不正确。故选ACD。 29.我国股票按照流通受限与否分类，可以分为______。
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A.有限售条件股份和已上市流动股份 B.有限售条件股份和无限售条件股份 C.未上市流通股份和无限售条件股份
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D.未上市流通股份和已上市流通股份
（分数：3.00） A. B. √ C. D. √
解析：[解析] 已完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否可分为有限售条件股份和无限售条件股份；未完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否可分为未上市流通股份和已上市流通股份。故选BD。 30.创业板股票首次公开发行的程序包括______。
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A.由发行人董事会就股票发行的具体方案、募集资金使用的可行性及其他必须明确的事项作出决议，并提请股东大会批准
B.发行人股东大会就本次发行股票作出决议 C.由发行人按照中国证监会有关规定制作申请文件 D.由保荐人保荐并向中国证监会申报
（分数：3.00） A. √ B. √ C. √ D. √
解析：[解析] 创业板股票首次公开发行的程序包括：首先由发行人董事会就股票发行的具体方案、募集资金使用的可行性及其他必须明确的事项作出决议，并提请股东大会批准；其次，发行人股东大会就本次发行股票作出决议；最后，由发行人按照中国证监会有关规定制作申请文件；由保荐人保荐并向中国证监会申报。故选ABCD。
31.证券公司的______必须经证券监督机构批准。
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A.设立、收购或者撤销分支机构 B.变更公司章程中的一般条款 C.变更业务范围或注册资本
D.变更持有5%以上股份的股东、实际控制人
（分数：3.00） A. √ B. C. √ D. √
解析：[解析] 《中华人民共和国证券法》规定，证券公司设立、收购或者撤销分支机构；变更业务范围或者注册资本；变更持有5%以上股权的股东、实际控制人；变更公司章程中的重要条款；合并、分立、变更公司形式；停业、解散、破产；证券公司在境外设立、收购或者参股证券经营机构。以上行为必须经证券监督管理机构批准。题干A、C、D选项表述正确。故选ACD。
32.证券投资中的______可以通过投资多样化、投资组合等方式得以分散。
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A.经济周期性波动风险 B.信用风险
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C.经营风险 D.财务风险
（分数：3.00） A. B. √ C. √ D. √
解析：[解析] A选项中的经济周期性波动风险属于系统风险，也被称为不可分散风险；BCD选项都属于非系统风险，可以通过投资多样化等方式分散。故选BCD。 33.国际债券与国内债券相比，特征包括：______。
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A.资金来源广 B.发行规模大 C.存在汇率风险 D.存在信用风险
（分数：3.00） A. √ B. √ C. √ D.
解析：[解析] 国际债券的特征包括：资金来源广、发行规模大、存在汇率风险、有国家主权保障、以自由兑换货币为计量单位。国际债券与国内债券都存在信用风险，这一点并非国际债券的特点。故选ABC。 34.股票应载明的主要事项有______。
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A.公司名称
B.公司登记成立的日期 C.股票种类 D.股票的编号
（分数：3.00） A. √ B. √ C. √ D. √
解析：[解析] 我国公司法规定，股票采用书面形式或国务院证券管理部门规定的其他形式。股票应载明的主要事项有：公司名称、公司成立日期、股票种类、票面金额及代表的股份数、股票的编号。故选ABCD。
三、{{B}}判断题{{/B}}(总题数：20，分数：30.00)
35.与发行股票和债券相比，发行存托凭证的成本更低。 （分数：1.50） A.正确 √ B.错误
解析：[解析] 对发行人而言，发行存托凭证的好处：一是市场容量大，筹资能力强；二是避开直接发行股票与债券的法律要求、上市手续简单、发行成本低。
36.保证公司债是以公司的不动产作抵押而发行的债券。 （分数：1.50） A.正确 B.错误 √
解析：[解析] 保证公司债是由第三方作为担保人的债券。
37.按照参加交易的投资者划分，证券交易种类主要有股票、债券、证券投资基金及证券衍生产品。 （分数：1.50） A.正确 B.错误 √
解析：[解析] 股票、债券、证券投资基金及证券衍生品是按照证券所代表的权利的性质分类的。 38.一般说来，率先涨价的商品、上游商品、热销商品股票的购买力风险较大，国家进行价格控制的公用事业、基础产业和下游产品等股票的购买力风险较小。 （分数：1.50） A.正确 B.错误 √
解析：[解析] 一般说来，率先涨价的商品、上游商品、热销商品股票的购买力风险较小，国家进行价格控制的公用事业、基础产业和下游产品等股票的购买力风险较大。
39.金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构。金融机构一般有雄厚的资金实力，信用度较高，通常被称为“金边债券”。 （分数：1.50） A.正确 B.错误 √
解析：[解析] 政府债券是政府发行的债券，由政府承担还本付息的责任，是国家信用的体现。在各类债券中，政府债券的信用等级是最高的，通常被称为“金边债券”。
40.封闭式基金在证券交易所上市，其价格除取决于基金份额资产净值外，还受到市场供求状况、经济形势、政治环境等多种因素的影响，所以其价格与资产净值常发生偏离。 （分数：1.50） A.正确 √ B.错误
解析：[解析] 封闭式基金其价格除取决于基金份额资产净值外，还受市场、经济、政治等多种因素影响，所以其价格与资产净值常发生偏离。
41.由于基金的具体投资操作和日常管理是由基金管理人来执行的，因此，基金托管人对托管的基金不承担法律及行政责任。 （分数：1.50） A.正确 B.错误 √
解析：[解析] 基金托管人是基金持有人权益的代表，对基金管理机构的投资操作进行监督和保管基金资产。基金托管人的作用决定了它对所托管的基金承担着重要的法律及行政责任。 42.对从事证券法律业务的律师事务所实行监督管理的机关为司法部和证监会。 （分数：1.50） A.正确 √ B.错误
解析：[解析] 司法部和证监会依法对从事证券法律业务的律师事务所进行监督。
43.基金托管人可磋商酌情调低基金托管费，经中国证监会核准后公告，无须为此召开基金持有人大会。 （分数：1.50） A.正确 √ B.错误
解析：[解析] 题干表述正确。
44.利率风险是系统风险，因而对不同证券的影响程度是相同的。 （分数：1.50） A.正确 B.错误 √
解析：[解析] 系统风险之一的利率风险是指市场利率变动的可能性。利率风险对不同证券的影响是不相同的。
45.指数基金的收益一般高于市场平均收益率。 （分数：1.50） A.正确 B.错误 √
解析：[解析] 指数基金始终保持在市场的平均收益率水平。
46.银行业金融机构可以利用自有资金及中国证监会规定的可用于投资的表内资金进行证券投资，但是仅限于投资股票。 （分数：1.50） A.正确 B.错误 √
解析：[解析] 银行业金融机构的证券投资仅限于国债。
47.在实物债券标准格式的券面上，必须印有债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等各种债券票面要素，法律规定不能用其他方式。 （分数：1.50） A.正确 B.错误 √
解析：[解析] 在标准格式的债券券面上，一般印有债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等各种债券票面要素。有时债券利率、债券期限等要素也可以通过公告向社会公布，而不在债券券面上注明。
48.如果某上市公司有盈利，那么优先股股东每年获得的股息随公司盈利不同而不同。 （分数：1.50） A.正确 B.错误 √
解析：[解析] 优先股股东每年获得固定的股息，一般不随公司盈利而变动(参与优先股除外)。 49.我国投资者进行记账式国债的买卖，必须在证券公司开立债券账户。 （分数：1.50） A.正确 B.错误 √
解析：[解析] 记账式国债以记账形式记录债权、通过证券交易所的交易系统发行和交易，可以记名、挂失。投资者进行记账式证券买卖，必须在证券交易所设立账户。 50.凭证式国债不能上市流通，是一种国家储蓄债。 （分数：1.50） A.正确 √ B.错误
解析：[解析] 凭证式国债不能上市流通，是一种国家储蓄债。
51.证券业从业人员在执业过程中违反有关证券法律、行政法规以及中国证监会有关规定，受到聘用机构处分的，该机构应当在处分后10日内向中国证券业协会报告。 （分数：1.50） A.正确 √ B.错误
解析：[解析] 根据《证券业从业人员资格管理办法》，证券业从业人员在执业过程中违反有关证券法律、法规，受到聘用机构处分的，该机构应在处分后10日内向中国证券业协会报告。
52.股份公司在提供优先认股权时会设定一个股权登记日，在股权登记日之前股票称为除权股。 （分数：1.50） A.正确 B.错误 √
解析：[解析] 在股权登记日之前股票是含权股，而不是除权股。 53.目前我国的基金部分是契约型基金。 （分数：1.50） A.正确 B.错误 √
解析：[解析] 契约型基金是指将投资者、管理人和托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。目前，目前我国的基金全部都是契约型基金。
54.我国内地有两家证券交易所——上海证券交易所和深圳证券交易所，两家证券交易所均按公司制方式组成，是非营利性的事业法人。 （分数：1.50） A.正确 B.错误 √
解析：[解析] 上海证券交易所和深圳证券交易所，两家证券交易所均按会员制方式组成，是非营利性的事业法人。
证券从业资格-(A)证券市场基础知识-9
