北京点趣教育科技有限公司-2020证券从业《金融市场》精选例题
选择题(以下备选项中只有一项符合题目要求)
1.金融债券的发行主体包括()。
I.银行 Ⅱ.公司
Ⅱ.非银行的金融机构 Ⅱ.政府
A.I、Ⅱ B.Ⅱ、Ⅱ、Ⅱ
C.I、Ⅱ、Ⅱ D. I、Ⅱ
【答案】A
【解析】金融债券指的是银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券，发行主体是银行和非银行金融机构。
2.国际债券同国内债券相比具有一定的特殊性，主要表现在()。
I.资金来源广、发行规模大
Ⅱ.存在利率风险
Ⅱ.有国家主权保障
Ⅱ.以自由兑换货币作为计量货币
A.I、Ⅱ B.Ⅱ、III、IV
C.I、Ⅱ、Ⅱ D.I、Ⅱ、Ⅱ、Ⅱ
【答案】C
【解析】国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家，同国内债券相比，具有一定的特殊性：①资金来源广、发行规模大;②存在汇率风险;③有国家主权保障;④以自由兑换货币作为计量货币。
3.我国的混合资本债券具有的基本特征包括()。
I.期限在15年以上
Ⅱ.发行之日起5年内不得赎回
Ⅱ.到期前若发行人核心资本充足率低于4%，可以延期支付利息
Ⅱ.清算时本金和利息清偿顺序列于次级债务之后
A.I、Ⅱ、IV B.Ⅱ、 Ⅱ 、IV
C.I、Ⅱ、Ⅱ D.I、Ⅱ、Ⅱ
【答案】D
【解析】Ⅱ项，我国混合资本债券期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回。
4.下列关于我国利用国际债券市场筹集资金的说法中，正确的是()。
I.我国发行国际债券始于20世纪80年代
Ⅱ.我国政府曾经成功地在美国发行过扬基债券
Ⅱ.财政部在国外发行的债券属于政府债券
Ⅱ.我国在国际债券市场发行的债券品种仅是政府债券
A.I、Ⅱ、Ⅱ、IV B.I、Ⅱ、Ⅱ
C.I、IV D.Ⅱ、Ⅱ、IV
【答案】B
【解析】Ⅱ项，我国在国际债券市场发行的债券品种有以下两种：①政府债券;②金融债券。
5.我国在国际债券市场上已发行的债券品种有()。
I.政府债券 Ⅱ.特种国债
Ⅱ.金融债券 Ⅱ.可转换公司债券
A.I、Ⅱ
B.I、Ⅱ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅱ
D.I、Ⅱ、Ⅱ、Ⅱ
【答案】B
【解析】我国发行国际债券始于20世纪80年代初期。当时，为利用国外资金，加快我国的建设步伐，我国开始利用国际债券市场筹集资金，主要的债券品种包括：①政府债券;②金融债券;③可转换公司债券。
6.关于可交换债券，下列说法正确的是()。
I.可交换公司债券的期限最短为l年，最长为6年
Ⅱ.可交换公司债券面值为每张人民币100元
Ⅱ.可交换公司债券自发行结束之日起l2个月后，方可交换为预备交换的股票
Ⅱ.公司债券交换为每股股份的价格，应当不低于募集说明书公告日前15日公司股票均价和前一个交易日的均价
A.I、Ⅱ、Ⅱ B.I、Ⅱ、Ⅱ
C.I、Ⅱ、Ⅱ D.Ⅱ、Ⅱ、Ⅱ
【答案】B
【解析】Ⅱ项，可交换债券交换为每股股份的价格应当不低于募集说明书公告日前30个交易日上市公司股票交易价格平均值的90%。
7.利率波动对不同债券的影响不同，下列说法正确的有()。
I.利率风险是固定收益证券投资的主要风险
Ⅱ.利率波动对高息票利率债券的影响要小于低息票利率债券
Ⅱ.利率波动对长期债券的影响要大于短期债券
Ⅱ.零息债券不受利率波动的影响
A.I、Ⅱ、IV B.I、Ⅱ、Ⅱ
C.I、Ⅱ、IV D.Ⅱ、Ⅱ、IV
【答案】B
【解析】Ⅱ项，零息债券又称贴现债券，是指不规定票面利率，低于面值发行，到期时按面
值付给持券人的债券。零息债券对利率的改变特别敏感。一般而言，债券价格与利率变动呈反比关系。
8.关于可转换债券的要素，下列叙述正确的有()。
I.可转换债券有效期限与一般债券相同，指债券从发行之日起至偿清本息之日止的存续时间
Ⅱ.可转换公司债券的票面利率是指可转换债券作为一种债券的票面年利率，由发行人根据当前市场利率水平、公司债券资信等级和发行条款确定，一般高于相同条件的不可转换公司债券
Ⅱ.转换比例是指一定面额可转换债券可转换成优先股的股数
Ⅱ.赎回条款和回售条款是可转换债券在发行时规定的赎回行为和回售行为发生的具体市场条件 A.I、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅱ C.Ⅱ、Ⅱ D. I、Ⅱ
【答案】D
【解析】Ⅱ项，可转换公司债券的票面利率一般低于相同条件的不可转换公司债券;III项，转换比例是指一定面额可转换债券可转换成普通股的股数。
9.下列关于证券公司次级债务的说法，正确的是()。
I.它可分为长期次级债务和短期次级债务
Ⅱ.长期次级债务可以按一定比例计入资本
Ⅱ.借入期限在3个月以上(含3个月)、2年以下(不含2年)的为短期次级债券
Ⅱ.短期次级债务可以计入净资本，并在开展特定业务时按规定扣除风险准备
A.I、Ⅱ B.I、Ⅱ、Ⅱ
C.Ⅱ 、Ⅱ、IV D.I、Ⅱ、Ⅱ
【答案】B
【解析】Ⅱ项，短期次级债务不计入净资本，为满足承销股票、债券业务的流动性资金需要而借入或发行的短期次级债，按有关规定和要求减扣风险资本准备。
10.下列各项中，属于债券特征的是()。
I.永久性 Ⅱ.流动性
Ⅱ.安全性 Ⅱ.收益性
A.Ⅱ、Ⅱ、IV B.Ⅱ 、IV
C.I、Ⅱ、III
D.Ⅱ、IV
【答案】A
【解析】债券是一种有价证券，是发行人按照法定程序发行的约定在一定期限内还本付息的债权债务凭证，具有偿还性、流动性、安全性和收益性的特征。
11.下列各项中，属于储蓄国债(电子式)特点的是()。
I.针对机构投资者发行
Ⅱ.采用实名制，不可以流通转让
Ⅱ.采用电子方式记录债权
Ⅱ.收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税
A.Ⅱ、Ⅱ、IV B.Ⅱ、Ⅱ
C.I、Ⅱ D.I、Ⅱ、Ⅱ、Ⅱ
【答案】A
【解析】储蓄国债(电子式)具有以下特点：①针对个人投资者，不向机构投资者发行;②采用实名制，不可流通转让;③采用电子方式记录债权;④收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税;⑤鼓励持有到期;⑥手续简化;⑦付息方式较为多样。
12.国际债券的发行人主要是()。
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