咨询分析与评价50个必考点
【考点1】审批制项目决策程序
本节所称的审批制项目决策程序，主要是指采取直接投资和资本金注入的政府投资项目。政府投资项目实行审批制，包括审批项目建议书、项目可行性研究报告、初步设计。除特殊情况影响重大的项目需要审批开工报告外，一般不再审批开工报告，同时应严格政府投资项目的初步设计、概算审批工作。
⒈编制项目建议书(初步可行性研究报告)
实行审批制的项目，应是明确列入政府投资计划内的重大项目，并与中期财政规划相衔接。该类项目必须依据国民经济和社会发展规划及国家宏观调控总体要求，编制三年滚动政府投资计划；建立覆盖各地区、各部门的政府投资项目库，未入库项目原则上不予安排政府投资。⒉项目建议书的受理与审批
项目建议书编制完成后，按照规定的程序和事权，报送项目审批部门审批。
申请安排中央预算内投资3000万元及以上的项目，以及需要跨地区、跨部门、跨领域统筹的项目，由国家发展改革委审批或者由国家发展改革委委托中央有关部门审批，其中特别重大项目由国家发展改革委核报国务院批准；其余项目按照隶属关系，由中央有关部门审批后抄送国家发展改革委。
项目审批部门对符合有关规定、确有必要建设的项目，批复项目建议书(一般称项目立项)，并将批复文件抄送城乡规划、国土资源、环境保护等部门。如有必要，项目审批部门在受理项目建议书后委托入选的工程咨询机构进行评估。
项目审批部门在批准项目建议书之后，应当按照有关规定进行公示。公示期间征集到的主要意见和建议，作为编制和审批项目可行性研究报告的重要参考。⒊编制项目可行性研究报告
项目建议书批准后，项目单位应当编制可行性研究报告，并按照有关规定取得相关行政许可或审查意见。可行性研究报告的编制格式、内容和深度应当达到规定要求。
经国务院及有关部门批准的专项规划、区域规划中已经明确的项目，部分改扩建项目，以及建设内容单一、投资规模较小、技术方案简单的项目，可以简化相关文件内容和审批程序。⒋项目可行性研究报告的受理与审批
项目可行性研究报告编制完成后，由项目单位按照原申报程序和事权向原项目审批部门申报可行性研究报告，并应附以下文件：
（1）城乡规划行政主管部门出具的选址意见书(需要时)。（2）国土资源行政主管部门出具的用地预审意见(需要时)。
（3）环境保护行政主管部门出具的环境影响评价审批文件(需要时)。（4）项目的节能评估报告书、节能评估报告表或者节能登记表(需要时)。（5）社会稳定性风险评价(需要时)。
（6）根据有关规定应当提交的其他文件。
在项目审批部门受理项目可行性研究报告后，一般按规定时限委托相应入选工程咨询机构进行项目评估。承担咨询评估任务的工程咨询机构不得承担同一项目建议书和可行性研究报告的编制工作。特别重大的项目还应实行专家评议制度。
项目审批部门对符合有关规定、具备建设条件的项目，批准项目可行性研究报告，并将批复文件抄送城乡规划、国土资源、环境保护等部门。
对于项目单位缺乏相关专业技术人员和建设管理经验的直接投资项目，项目审批部门在批复可行性研究报告时要求实行代理建设制度(简称“代建制”)，通过招标方式选择具备工程管理经验和
能力的机构，作为项目管理单位负责组织项目的建设实施。⒌转入项目实施准备阶段，组织初步设计
经批准的项目可行性研究报告是确定建设项目的依据。项目单位可依据批复文件，按照规定要求向城乡规划、国土资源等部门申请办理规划许可、正式用地手续等，并委托具有相应资质的设计单位组织初步设计。
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对于政府以资本金注入方式投入的，要确定出资人代表。【考点2】政府和社会资本合作(PPP)项目决策程序
PPP项目的决策，一般仍应纳入正常的基本建设程序，按照审批制项目决策程序要求，编制项目建议书、项目可行性研究报告和相应的立项、决策审批。在此基础上，按照PPP模式的内涵、功能作用、适用范围和管理程序等规定，完善决策程序。
⒈识别、筛选适用PPP模式备选项目，列入项目年度和中期开发计划⒉项目准备，组织编制实施方案，交联审机构审查
县级(含)以上地方人民政府可建立专门协调机制，指定项目实施机构负责……项目实施机构应对公共服务类项目实施方案进行物有所值和财政承受能力验证。通过验证的，由项目实施机构报政府审核；未通过验证的，可在实施方案调整后重新验证。经重新验证仍不能通过的，不再采用PPP模式。
【考点3】投资机会研究报告、初步可行性研究报告（一）投资机会研究报告
投资机会研究，也称投资机会鉴别，是指为寻找有价值的投资机会而进行的准备性调查研究。其目的是发现有价值的投资机会。
投资机会研究的内容包括市场调查、供需分析、投资政策、税收政策研究等，其研究重点是分析投资环境，从而发现有价值的投资机会。投资机会研究的成果是机会研究报告。
需要指出的是，在实际操作中，机会研究逐步被企业发展规划或产业发展规划所替代。（二）初步可行性研究报告⒈初步可行性研究的目的
初步可行性研究，也称预可行性研究，是在投资机会研究的基础上，对项目方案进行初步的技术、经济分析和社会、环境评价，对项目是否可行作出初步判断。
初步可行性研究的主要目的是判断项目是否有必要性，是否值得投入更多的人力和资金进行可行性研究。
⒉初步可行性研究的内容、重点和深度要求
初步可行性研究的内容与可行性研究基本一致，只是深度有所不同。重点是从宏观上分析论证项目建设的必要性和可能性。
初步可行性研究的深度介于投资机会研究和可行性研究之间。初步可行性研究的成果是初步可行性研究报告或者项目建议书。
需要指出的是，不是所有项目都必须进行初步可行性研究，小型项目或者简单的技术改造项目，在选定投资机会后，可以直接进行可行性研究。
【考点4】项目规划的任务（一）产业发展规划的任务
产业发展规划的任务是引导、培育和发展符合区域资源特点和优势条件的产业体系，推动形成产业内生动力、产业创新机制和产业再造能力，促进产业结构优化和产业技术升级，打造具有竞争优势的产业集群。（二）企业发展规划的任务
企业发展规划的任务是落实企业战略目标，深入研究企业内部条件和外部环境，提出企业发展路径，确定企业业务结构和规模，确定规划期内的最佳业务组合、投资方向和重点投资项目，合理配置企业内外部资源，制订实施方案、实施标准和保障措施。
企业发展规划可以帮助企业选择投资项目。有时企业发展规划可以替代项目建议书或预可行性研究，在近期规划项目中选择重点项目开展可行性研究工作，直接进入决策程序。（三）园区发展规划的任务
园区发展规划的任务是依据国家、地方有关政策，充分考虑内外部发展环境，从当地实际状况出发，合理确定园区的发展定位，对园区产业结构、空间布局、土地利用、基础设施、环境保护、安全防灾、园区管理等进行总体安排，以指导园区建设和园区产业健康、快速发展。
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【考点5】产业发展规划报告的重点内容
根据产业发展规划的任务和特点，产业发展规划报告编制要完成三个方面工作：一是进行产业现状分析(外部环境分析、内部资源分析、产业政策分析、SWOT分析)，二是明确产业发展定位和目标，三是提出规划实施方案。（一）产业现状分析
产业现状分析是产业发展规划的基础。
产业现状分析的重点是对外部环境、产业基础、产业政策、自身优劣势等内容进行系统研究和科学判断。⒈外部环境分析
主要包括宏观环境分析、行业环境分析和竞争环境分析三个方面。
宏观环境分析重点关注政治环境、法律环境、经济环境、社会环境和自然环境。
行业环境分析包括产业环境、市场环境和技术环境分析，是外部环境分析的最重要内容，与规划实施方案关系最密切。
竞争环境分析主要从区域经济发展差异化角度，寻求产业发展的比较优势。⒉内部资源分析
内部资源包括规划主体的产业现状、规划依托的生产力要素条件以及支撑产业发展的资源条件等。
⒊产业政策分析
对于影响国计民生的重要产业，编制产业发展规划时要进行产业政策分析。包括国家宏观政策、行业发展政策、行业准入(规范)条件、行业标准和规范等。⒋SWOT分析
在完成内外部环境分析的基础上，产业发展规划要进行SWOT分析。（二）产业发展定位
产业发展定位是规划核心和纲领性内容。
产业发展定位要凝练成产业发展规划的指导思想、规划原则和规划目标。
总体目标产业规模、主要产品生产能力、工业产值、工业增加值、投资
包括分类产业的能力、产量等指标，也包括资源能源使用、环境保护、规划目标
具体指标
科技创新等指标
（三）规划实施方案
规划实施方案是根据产业定位要求，详细展开和论述产业框架结构、产业发展思路、产业布局、规划备选项目、外部条件需求、建设时序等内容，并进行规划效果分析。
规划实施方案是产业发展规划的重点内容。【考点6】企业发展规划报告的重点内容
企业发展规划报告编制重点是做好规划分析、规划定位、规划实施方案三个方面工作。规划分析是基础，规划定位是核心，规划实施方案是重点。
企业发展规划报告文本可根据规划主体要求和咨询方经验而设置不同的章节，但以上三个方面应保证内容完整，并达到相关深度要求。
（一）规划分析
规划分析是深入研究企业内外部环境，分析企业当前地位、环境未来发展趋势和对企业的影响。通过规划分析，形成对企业资源和企业能力的客观认识和综合评价，对企业发展环境形成准确预判。
⒈企业现状调查与分析
企业现状调查的内容与细节因企业所处行业不同而不同。在开展调查工作时，首先要设计完整、详细的企业调查问卷或表单，利于反馈。
企业现状分析的重点是分析企业经营结构、存在问题及面临挑战。通过对各种数据进行深入、系统、定性、定量的比较和分析，明确当前企业的主营业务、利润点、薄弱环节、主要问题，找到解决问题的突破口。
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企业现状分析过程中，咨询方要与管理层进行充分沟通，管理层的认识更加重要。双方应对企业业务结构和存在问题达成共识，以对企业现状水平有更准确的把握。
⒉企业发展环境分析
企业发展规划阶段需要深入系统地研究企业外部环境，准确把握市场动态和需求变化，以便为企业确定投资方向、投资规模、营销策略提供依据，利于改善政府关系、公共关系等。
与产业发展规划的外部环境分析相比，企业发展规划的外部环境分析要更有针对性地研究对特定企业具有重要影响的外部环境因素。外部环境分析可分成宏观、中观、微观三个层面。
市场分析和预测是外部环境分析的最重要内容。对市场的准确判断和对市场趋势的前瞻性预测是企业发展规划成功的根本。
（二）规划定位
企业规划定位是在规划分析基础上，明确在企业总体战略指导下的具体产业定位、产业规模、产业体系、产业层次、空间布局等方针和思路，凝练成企业发展规划的指导思想、规划原则和发展目标。
规划定位是企业发展规划的核心和纲领性内容，是体现规划高度和可操作性的最重要环节。
企业规模、业务总量、目标市场份额、技术水平、人力资源、环保治理
总体目标
目标、财务目标发展目标
分解目标是企业业务单元和管理部门层级的子目标
设定企业发展目标要考虑以下因素：一是企业总量增速要与自身能力相适应；二是利润指标要客观实际；三是目标结构要合理；四是增量估算要相对准确。
（三）规划实施方案
规划实施方案要在技术层面上提出合理的技术途径，明确规划期内的业务结构、重点任务、重点产品或产业链方案、重点投资项目、产业布局、资源需求和配置方案、保障措施等，以增强企业发展能力。
规划实施方案要完成以下五项重点工作。⒈明确业务结构
业务结构是企业发展规划的骨架和脉络，清晰的业务结构可以帮助企业找到发展抓手。企业发展规划要明确企业核心业务。
企业发展规划也可以根据麦肯锡公司业务三层面理论确认业务结构，包括基础业务、战略业务和新兴业务。
基企业目前规模和利润构成主体，具有相对优势的市场地位，是企业支柱产业。础业务企业需要适当的资源投入，保持其充足的造血功能，维持其对企业发展的资金支持
企业目前重点发展业务，成长性高、发展前景好，未来可成为企业新的支柱产
战
业，并在市场中确立优势地位。企业需要在不断总结探索的基础上，加大资金投入，略业务
促进其快速有序发展并成长为新业务新是企业正在发掘的业务领域，企业可以从中寻找新的战略业务，培育新的产业，兴业务开创未来新机会
根据企业结构、业务现状和所处行业不同，企业业务结构设计有多种思路，例如集中核心业务发展、纵向（横向）一体化扩张、多元化发展等。
集中核心业务发展是通过剥离非主营业务，使业务主线更清晰，将出售非核心业务单元的收入用于发展核心业务，以巩固核心业务的市场竞争地位。
纵向（横向）一体化扩张是指企业充分利用自有产品、技术、市场优势，依据企业控制程度和物资流动方向，使企业不断地向深度或广度发展的途径，是相关多元化发展模式。
纵向一体化就是企业沿某种产品或服务的价值链前方或后方延伸扩展。企业从事价值链的阶段数越多，纵向一体化程度越高。
前向一体化是企业增加价值链阶段数、且更加靠近产品或服务的最终用户，是企业将业务向消费端扩展，包括产品深加工、资源综合利用、建立自有销售渠道等。
后向一体化是企业增加价值链阶段数、且更加远离产品或服务的最终用户，一般是企业整合
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资源，包括企业自有生产原材料、形成自有配套体系等，实质是提高资源掌控能力。
横向一体化是企业把生产营销链上同一个阶段、具有不同资源优势的企业单位联合起来形成一个经济体，实现途径包括收购、兼并、重组、基于契约关系的分包经营和许可证及特许权经营、基于产权关系的合资经营等。
企业业务扩张一般以相关多元化为主，只有确认重大新机会来临才可以考虑不相关多元化发展，要避免多元化带来组织结构复杂和管理成本提高，避免分散资金而影响现有业务的长远发展。
⒉明确重点任务
明确重点任务是企业发展规划的细化工作，要解决企业发展“如何做”问题。重点任务内容既包括重点方向的任务，也包括产业布局、重点投资项目研究、资源配置方案、业务单元或业务部门重点工作等。
⒊制定规划实施计划
⒋提出保障和支撑体系建设⒌预测规划效果
【考点7】企业发展规划的分析方法
企业发展规划可采用的分析方法较多。其中，行业环境分析方法与产业发展规划的行业分析方法相同，例如PEST模型、波特五力模型、行业态势矩阵、产品竞争力模型(GE矩阵)、企业竞争力评价指标体系、项目竞争力综合评价指标体系等。
企业发展规划更加关注企业竞争力和盈利能力，企业对标分析、企业竞争力分析、企业价值链分析和企业SWOT分析是重要工具。
（一）企业对标分析
对标分析是将本企业各环节经营状况与竞争对手或行业内外一流企业进行对照分析，研究本企业水平及存在差距的过程。对标分析强调以卓越企业作为学习和追赶对象，通过持续改善各项指标，强化企业竞争能力。对标分析是一种评价自身企业和研究其他企业的手段，可以将外部企业业绩作为自身企业发展目标，也是学习全球最佳实践的过程。
对标分析主要步骤有：⒈确定对标内容
对标分析首先要确定对比领域和剖析内容。要从企业自身情况出发设定对标内容，包括公司业务结构、产品质量、生产技术水平、服务质量、经营指标、企业财务数据等。要选择对企业经营和盈利至关重要的环节，要有明确的指标定义和合理的对标指标体系，要有统一的量化方法，不必面面俱到。
⒉选择对标企业以竞争对手为标杆比较竞争对手经营战略的组成要素以行业领先企业为标杆改进企业内部经营，建立赶超目标建立跨行业的技术标杆有助于技术和工艺跨行业渗透以客户需求为标杆结合市场、竞争力和目标设定，发现企业不足竞争对手和行业领先企业通常是首选的标杆对象。⒊收集对标数据⒋分析对标结果
（二）企业竞争力分析
企业竞争力分析是企业自我认识和评价、研究确定企业竞争地位和竞争战略的过程。
企业竞争力分析要准确界定竞争对手、合理确定对标体系。要剖析企业价值的关键环节，与竞争对手进行详细对比分析。对比分析的目的不是模仿市场领先者或竞争对手，而是准确定位，建立自己的竞争优势。企业竞争力分析还要针对企业现有不同业务类型进行分类研究，区别不同业务类型对企业盈利的贡献和潜在成长性。
企业竞争力有多种评价工具，其中九力模型综合评价效果较好。九力模型综合评价将企业能力按外部属性竞争力和内部属性竞争力分成九种能力，分别进行加权评价，以表示企业的综合竞争力。
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表2-2企业竞争力九力模型指标
属性指标
分指标品牌能力
外部属性竞争力
研发能力营销能力制造能力产品能力资源能力
内部属性竞争力
决策能力执行能力整合能力
指标描述
企业产品品牌的市场稳定性、行业地位、支持度、受保护程度及发展趋势的综合评价企业研发新产品的时间、资金、技术、人员等方面相对优势企业营销的体系、范围、人员、潜力等综合实力企业制造产品的技术、设备、厂房、人员等整体力量企业产品的质量、外观、价格等方面的消费者赞誉程度企业所拥有的自然资源、资金资源、政府资源、人力资源的数量和程度企业管理者作出重大决策的速度和效率企业管理机构传达信息的通畅程度和执行决策的有效程度企业建立整体形象、整合各种资源的能力评价的方法可以采用专家评分法。为保证评价结果的客观性，一般邀请熟悉企业的约10名专家进行评价打分。打分标准借鉴利克特5级量表，分为有利和不利两类。以研发能力为例，分为相当强（行业领先，5分）、中上水平（4分）、中等水平（3分）、中下水平（2分）、没有研发能力（1分）。对专家评分结果进行分类加权平均，得出某项得分，或者请专家对九力权重进行评分，再加权平均得出各项权重。将各项得分与权重相乘，得到企业综合竞争力数据。如果专家同时对多个企业评价打分，则可得到各企业的综合竞争力评价。为了更直观表达清楚，可将有关数据转化为雷达图。
指标体系设计一般包括资源掌控能力、产业结构水平、财务资本运营能力、市场营销能力、管理体制、创新能力、人力资源、政策与公共关系等主项。
每个主项指标还可分成若干二级或三级细项指标，比如运营能力主项下的二级指标可以包括原材料周转率、存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、总资产周转率、销售利润率、总资产报酬率、净资产收益率、销售现金比率、资产负债率、流动比率、速动比率等经营指标。
指标选取要注意选择相对客观的指标，使对比口径相同；指标不宜过多，避免因数据复杂而难下结论；指标权重设定要尽量减少主观性，使评价结果更加客观。
企业竞争力分析也会涉及产品竞争力。衡量产品竞争力主要体现在两个方面：一是市场地位，二是销售情况。
主要是竞争对手水平和行业状况，竞争对手的营销方法、企业规模、经
市场地位影
济实力等直接关系产品的市场占有率，全行业的竞争者数量、竞争程度也有
响因素
重要影响
销售情况影
主要有产品的生命周期、技术因素、产品价格和质量等
响因素
企业多种产品的比较可以采用波士顿矩阵和GE模型，以决定企业的产品策略是加大投入、还是逐步退出。
（三）企业价值链分析
价值链是哈佛大学商学院教授迈克尔·波特于1985年提出的概念，波特认为，“每一个企业都是在设计、生产、销售、发送和辅助其产品的过程中进行种种活动的集合体，所有这些活动可以用一个价值链来表明”。
企业的价值创造是通过一系列活动构成的，这些活动可分为基本活动和辅助活动两类。基本活动内部后勤、生产作业、外部后勤、市场和销售、服务等辅助活动采购、技术开发、人力资源管理和企业基础设施等
这些互不相同但又相互关联的生产经营活动，构成了一个创造价值的动态过程，即价值链。
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进行企业价值链分析，首先要梳理企业内部业务架构和产品类型的业务价值关系。其次是对每个子业务进行成本分析和竞争差异化分析，比较产品从原料采购、加工生产、成品包装、成品运输、销售等每个环节的增加值，进而清晰识别每个环节的赢利能力，决定是否进行产业链整合或开拓。
企业价值链分析可采用定性方法和定量方法。定量分析要实测各业务流程的成本费用、销售价值和利润，进行业务排序，既要关注业务利润率，也要关注业务总价值量。
通过企业价值链分析，可以将企业现有业务进行分类，明确基础业务、关键业务、优势业务、潜力业务、老化业务，发现业务组织的问题和症结，提出改进或改革、进入或退出措施。
企业价值链分析在企业发展规划中用于现有产品分类和未来发展选择。客观评价价值链各环节的增值水平对于管理和发展都十分重要。
价值链分析的完整步骤如下：
⑴把整个价值链分解为不同的创造价值的作业单元，将成本、收入和资产分配到“有价值的作业”中；各个作业单元的成本核算一般根据自身原辅材料消耗、公用工程消耗、固定资产价值等，计算各单元的生产成本和效益。
⑵确定引起价值变动的各项作业，分析形成作业成本及差异的原因。
⑶分析整个价值链中各节点单元之间的关系，确定企业内部核心单元的相关性，确定企业边界与顾客和供应商之间作业的相关性。
⑷根据分析结果，重新组合或改进价值链，更好地控制成本动因，优化价值结构，使价值链的节点单元获得可持续的竞争优势。
需要注意的是，企业价值链分析要以事实为基础，以假设为导向，反复评估修正，以期得到客观评价结论。企业价值链分析的关键是将成本和利益在各经营环节中公平分配。基于价值链分析成果，企业可以调整和改进公司供应链。当企业实现了成本控制、业绩提升、盈利增加以后，企业可根据所发生的成本和投资等，对增加的盈利在价值链上进行公平分配。
大型综合性企业的价值链延伸会有多个企业参与，要注意合理判定企业间的价值关系。要尽可能准确获取节点企业信息，客观判断节点企业盈利能力。如果核心企业在投资项目时需要其他节点企业同时增加投资而保证供应链整体业绩，其他节点企业必须在参与项目前对该投资项目进行评价，通过作业成本模型协商成本、利益和投资共享问题。
（四）企业SWOT分析
企业SWOT分析也是用于企业发展规划的常用方法。通过企业SWOT分析可以将企业密切相关的内部优势和劣势、外部机会和威胁等因素关联匹配，从而得出一系列判断，供最终决策所用。企业SWOT分析是连接企业发展规划内外部环境的桥梁，使企业的内部能力和外部环境相适应，企业与环境相互依存。
企业优劣势分析是企业SWOT分析的基础，是对企业现状调查的归纳、总结和提升。【考点8】园区发展规划报告编制的重点和内容（一）园区发展规划报告的重点
园区发展规划报告的重点包括下列内容：
⑴分析园区所在地区的基本情况，综合评价园区的发展条件；
⑵确定园区性质和发展目标，确定园区产业发展方向以及结构，划定园区范围；
⑶提出规划期内园区用地发展规模，确定园区建设和发展用地的空间布局和功能分区；
⑷确定园区对外交通系统的布局，确定园区主、次干道系统的走向、断面、主要交叉口形式，确定主要广场、停车场的位置和规模；
⑸综合协调并确定园区供水、排水、防洪、供电、通讯、燃气、供热、消防、环卫等设施的发展目标和总体布局；
⑹确定园区绿地系统的发展目标和总体布局；⑺确定园区环境保护目标，提出防治污染措施；⑻确定综合防灾规划的目标和总体布局；
⑼估算园区基础设施投资及技术经济指标，提出规划实施步骤、措施和方法的建议。
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（二）园区发展规划报告的内容
园区发展规划的成果一般包括文本、说明书、图纸等，主要包括以下内容：⒈总则
包括规划背景及意义、规划依据、规划原则、规划范围、规划期限、强制性内容说明等。⑴规划范围
规划范围的土地利用性质应与上位规划相一致。⑵规划期限
明确园区发展规划的数据基准年，提出规划近期目标和中远期目标的具体年限，通常近期年限为5年，中远期年限为10年。
⑶规划编制依据⒉规划统筹协调
园区发展规划要服从上位规划，并与同级规划相协调，协调的重点包括：功能定位、土地利用、产业空间布局、生态环境保护等。
简述上位规划在功能定位、土地利用、产业布局、生态环境等方面的主要内容与要求以及控制性指标，说明园区发展规划与上位规划的关系。
⒊发展定位、目标与规模
根据园区资源环境特点以及产业发展环境，分析确定园区主导产业类型，明确产业发展定位。根据园区发展现状和未来发展趋势，提出园区建设近期和中远期的目标和具体指标。指标应根据自身特点制定，应体现园区的产业结构、经济指标、环境质量、重点污染物排放、人文特色等内容。
发展规模主要包括园区的产业规模、用地规模和人口规模等。⒋产业发展规划
简述产业的发展战略、发展方向、产业链、发展布局等。⒌空间组织和用地规划
从用地结构、交通架构、景观、生态建设与环境保护等角度研究确定园区的空间结构，然后确定功能分区和用地布局，根据《城市用地分类与规划建设用地标准》，阐述园区各类用地的规划布局情况。
⑴规划布局准则
规划布局应按照《城市用地分类与规划建设用地标准》，结合新的发展形势，三类工业用地和高新技术园区的用地布局应符合相应准则：
1)一类工业用地布局准则。
此类工业基本上不会造成环境污染，可设置在城市住宅区的相邻地段，其用地和住宅区之间一般不需设置防护绿带；
此类工业可集中设置组成工业区，亦可与居住用地混合布置，但应规划成组团设置相对独立；工业区最好与住宅区之间有商业或工业办公建筑作为缓冲区。2)二类工业用地布局准则
此类工业对环境有一定污染，布局要求相应提高，用地应单独设置，不得与居住用地混杂；此类工业宜位于污染物扩散条件好，以及环境容量大的地区，与居住区的绿化防护带必须根据其污染程度而定，应符合防护距离的有关标准；
有污染物排放的企业，应达到国家相关标准后才可对外排放，不得在城市水源地上游地区布置有水污染物排放的企业，不得在城市上风向布置有气体污染物排放的企业，需要较为完善的道路系统，应布置在交通运输好集散方便的地方；应配备有足够空间设置废污处理设施；
有大量重型车辆运输和较多露天作业的工业用地，宜在其周边界面设置较大范围的绿化隔离带区，可隔开凌乱的作业和重型车辆所造成的繁忙交通，从而减少对环境造成不良影响。
3)三类工业用地布局准则
此类工业对环境有较大污染，一般应布置在远郊工业区或卫星城镇，老城区和城市近郊原则上不安排；
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选址应避免对居住区及其他敏感土地用途造成不良的环境影响。严禁设置在水源保护地和历史文化保护区、自然保护区、风景名胜区的保护范围和其它需要特别保护的区域；
园区发展规划布局应符合主导风向及环保的要求，选址一般应在城市全年主导风向下风向；园区与周围居住区、生活服务区必须设置足够的绿化隔离带，保持必要的安全卫生距离，并符合相应标准；
与城市交通性主干道或跨境公路、铁路、港口等交通设施有方便的交通联系；
有足够的供水、供电、供气、污水处理、通信等公用工程设施以及存放与处理废物的环保设施。
4)高新技术园区用地布局准则
高新技术园区的产业具有资金、技术密集、高增值等特征，其融合了高科技工业及其有关研究及发展，主要包括高新产品试验及分析、电脑软硬件开发、生物科学产品、高端电子通讯器材、光学与电子光学产品、新材料产品等。
这类土地用途类别的首要重点是科学研究、新科技及新产品的开发，选址应处于良好的生态环境或景色优美的环境之中；
连接城市主要道路，交通便利，有便利的交通连接机场、车站，方便经常到访的商务人员；以邻近高等教育院校或研究发展机构为宜，以增强与业界之间的合作；亦可设置在居住区邻近，作为一般工业和居住区之间的“过渡地区”；
设有先进的电讯基础设施，配备完善的辅助及配套设施，包括住宅、配套商业及休息娱乐设施。
⑵功能分区规划⑶土地利用规划⒍交通系统规划
⑴根据预测的对外运输量，合理组织对外货运交通；根据预测的通勤交通量，规划客运交通，包括公交客运站、公交网络、公交车型、公交首末站等。
⑵根据对外交通衔接、用地规模、用地周边环境条件等合理确定园区内路网格局、道路等级、道路红线、道路断面形式等。
⑶根据货物的包装形式、运输形态等合理组织区内运输，包括公路、铁路、管道、皮带等。⑷规划设置园区静态交通设施，包括公共客运停车场、公共货运停车场、加油加气站等，对于化工园区，还要规划危险化学品专用停车场。
⒎绿地和景观系统规划
结合园区周边自然环境，同时考虑园区卫生安全防护要求，规划构建园区绿地和景观系统。园区绿地系统一般包括园区公共绿地、单位附属绿地、防护绿地等；宜设置集中与分散相结合的绿地系统。
严格保护规划确定的公共绿地、滨河绿地、防护绿地等绿地，除园林建筑、绿化生产管理的少量建筑物、构筑物及必要的配套设施外，严禁建设其它性质的建筑，任何单位严禁以任何理由改变用地性质。有污染和安全风险的园区周边应设置相应的防护绿地。
⒏市政基础设施规划与园区的生活服务配套设施
园区宜尽量利用周边地段的公共服务设施；位置偏远的大型园区最好能够自行配套多样化的公共服务设施，如游憩、文化娱乐、商业服务等。
应积极引导园区统一集中设置和统一管理员工宿舍。⒐综合防灾规划
规划要求建立完善的综合防灾减灾体系，提高规划区公共安全水平、减轻灾害损失。综合防灾减灾体系包括消防规划、防震减灾规划、防洪规划、人防规划、公共安全规划等，涉及危险化学品的还需危险化学品安全规划。
⒑环境保护规划
确定园区的环境保护目标及采取的环境保护措施，规划园区的环境应急体系，对园区环境管理及监测提出要求。
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环境保护应包括下列内容：⑴确定环境保护规划目标及执行环境标准。⑵水污染控制规划。⑶大气污染控制规划。⑷固体废物污染控制规划。⑸环境监测和环境管理。
⒒重点支撑项目及其投资与效益分析
⑴重点支撑项目；⑵投资与效益分析：经济效益分析、环境效益分析和社会效益分析。⒓规划保障措施⒔规划主要图纸
规划图纸种类较多，主要图纸有以下十类：⑴位置及周边关系示意图;⑵土地利用现状图;⑶用地评价图;⑷土地利用规划图;⑸绿地系统规划图;⑹道路系统规划图;⑺给水排水工程规划图;⑻电力电信工程规划图;⑼燃气规划图;⑽其它规划图。
【考点9】可行性研究的作用及重点内容一、可行性研究的作用⒈投资决策的依据
对企业投资项目，可行性研究的结论既是企业内部投资决策的依据，同时，对核准制项目，可行性研究结论又可以作为编制项目申请书的依据。
政府投资的项目，可行性研究的结论是政府投资主管部门审批决策的依据。⒉筹措资金和申请贷款的依据⒊编制初步设计文件的依据二、可行性研究的重点内容
可行性研究的重点是研究论证项目建设的可行性，必要时还需要进一步论证项目建设的必要性。
项目的可行性研究，其内容主要包括：⒈项目建设的必要性⒉市场与竞争力分析⒊建设方案
⒋投资估算与融资方案
在确定项目建设方案工程量的基础上估算项目的建设投资，分别估算建筑工程费、设备购置费、安装工程费、工程建设其他费用、基本预备费、涨价预备费，还要估算建设期利息和流动资金。在投资估算确定融资额的基础上，研究分析项目的融资主体，资金来源的渠道和方式，资金结构及融资成本、融资风险等。结合融资方案的财务分析，比较、选择和确定融资方案。
⒌财务分析(也称财务评价)与经济分析(也称国民经济评价)
按规定科目详细估算营业收入和成本费用，预测现金流量；编制现金流量表等财务报表，计算相关指标；进行财务盈利能力、偿债能力分析以及财务生存能力分析，评价项目的财务可行性。对于财务现金流量不能全面、真实地反映其经济价值的项目，应进行经济分析。从社会经济资源有效配置的角度，识别与估算项目产生的直接和间接的经济费用与效益，编制经济费用效益流量表，计算有关评价指标，分析项目建设对社会经济所做出的贡献以及项目所耗费的社会资源，评价项目的经济合理性。对于非营利性项目以及基础设施、服务性工程等，主要分析投资效果以及财务可持续性，提出项目持续运行的条件。
⒍经济影响分析
对于行业、区域经济及宏观经济影响较大的项目，还应从行业影响、区域经济发展、产业布局及结构调整、区域财政收支、收入分配以及是否可能导致垄断等角度进行分析。对于涉及国家经济安全的项目，还应从产业技术安全、资源供应安全、资本控制安全、产业成长安全、市场环境安全等角度进行分析。
⒎资源利用分析
对于高耗能、高耗水、大量消耗自然资源的项目，应分析能源、水资源和自然资源利用效率；一般项目也应进行节能、节水、节地、节材分析；所有项目都要提出降低资源消耗的措施。
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⒏土地利用及移民搬迁安置方案分析
对于新增建设用地的项目，应分析项目用地情况，提出节约用地措施。涉及搬迁和移民的项目，还应分析搬迁方案和移民安置方案的合理性。该部分内容还涉及社会稳定风险分析与评估。
⒐社会评价或社会影响分析⒑风险分析
对项目主要风险因素进行识别，采用定性和定量分析方法估计风险程度，研究提出防范和降低风险的对策措施。
建设项目环境影响评价、安全预评价和节能评估是由环境影响评价机构、安全预评价、节能评估机构具体执行的，是与项目可行性研究工作并行的重要工作。可行性研究报告项目建设方案中提出的环境保护治理、保障建设和运行安全以及节能的措施与方案，应充分体现环评、安评和能评的具体要求。
通常情况下可行性研究报告是项目申请报告编制的基础，为方便列入核准目录的企业投资项目的申请报告编制，上述内容是针对列入核准目录的企业投资项目的可行性研究报告设置的。对于备案的企业投资项目，其可行性研究报告内容可以适当简化或调整。
【考点10】市场预测分析
市场预测分析是项目可行性研究报告的重点内容，尤其是产品竞争力分析，是可行性研究的核心内容之一。
（一）市场预测分析的目的与要求
⒈市场预测分析的目的
为确定项目的目标市场、建设规模和产品方案提供依据。⒉市场预测与分析的编制要求
市场预测分析应包括国外市场、国内市场、区域市场和目标市场等多个层次。对于规模较小，且市场较为确定的项目，其重点是分析区域市场或目标市场。
可行性研究报告应对主要产品的市场供需状况、价格走势以及竞争力进行预测分析。
对于技术改造和改扩建项目等项目产品增量不大，对原有市场影响较小的，预测分析内容可以适当简化。
对于项目规模较大，市场竞争激烈的产品、新兴产品及市场具有不确定性的产品，其市场预测分析应当进行专题研究，在做可行性研究报告之前，先完成市场专题报告。
对项目影响较大的原材料、燃料、动力，必要时应编制市场预测专题报告。
市场预测分析应提出项目产品或服务面临的风险，对一些特定市场或特定产品应进行营销策略分析。
（二）市场预测分析的编制内容
⒈产品(服务)市场分析⑴产品用途
⑵国外市场预测分析
1)市场供应现状及预测(近5年)；2)市场需求现状及预测；3)市场供需平衡分析。⑶国内市场预测分析1)市场供应现状及预测；
2)市场需求现状及预测(近10年)；3)市场供需平衡分析；4)产品需求周期性分析。
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⒉主要投入物市场预测
⑴主要投入物供应现状；⑵主要投入物供需平衡预测。⒊市场竞争力分析⑴目标市场分析
⑵产品竞争力优劣势分析
①主要竞争者分析:分析竞争者的现状；分析竞争者的营销手段；分析竞争者的影响范围；分析竞争者的区位优势，尤其是产品储运费用；分析潜在的竞争者。
②产品质量与结构分析③产品成本和盈利空间分析
④企业在组织管理和营销等方面的优劣势分析⑤产品竞争力综合分析(目标市场)⒋营销策略
一般投资项目可以不进行营销策略分析。【考点11】建设方案
建设方案研究与比选是项目决策分析与评价的核心内容之一，是在市场分析的基础上，通过多方案比选，构造和优化项目建设方案。是估算项目投资，选择融资方案，进行项目经济、环境、安全和社会评价等，进而判别项目的可行性和合理性的基础。（一）建设规模与产品方案⒈产品方案与产品组合
产品方案(也称产品大纲)即拟建项目的主导产品、辅助产品或副产品及其生产能力的组合方案，包括产品品种、产量、规格、质量标准、工艺技术、材质、性能、用途、价格、内外销比例等。
产品方案需要在产品组合研究的基础上形成。有的项目只有一种产品。有的项目生产多种产品，其中一种或几种产品为主导产品。首先需要确定项目的主要产品、辅助产品、副产品的种类及其生产能力的合理组合，使其与技术、设备、原材料及燃料供应等方案协调一致。⒉建设规模
建设规模也称生产规模，是指所设定的正常运营年份项目可能达到的生产或者服务能力。提出两个以上可供选择的建设规模，经技术经济比较，推荐合理的建设规模。⒊建设规模和产品方案编制内容（二）生产工艺技术与装备方案研究
生产工艺技术方案和设备方案的选择是工程和配套方案确定的基础，与项目的建设规模和产品方案选择形成互为条件，也是投资估算和经济分析的重要基础，是影响项目环境、安全等以及经济合理性的重要因素。
⒈技术方案研究的内容⒉技术设备来源方案研究
技术设备来源方案包括技术来源方案和设备来源方案。⒊生产工艺技术与装备方案编写内容与要求⑴工艺技术方案的选择⑵工艺流程和消耗定额⑶主要设备选择⑷自动控制
⑸装置界区内公用工程设施
⑹工艺装置“三废”排放与预处理：1)废水。2)废气。3)固体废物(废液)。4)“三废”预处
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理。
⑺装置占地与建(构)筑物面积及定员
⑻工艺技术及设备风险分析：1)风险因素识别及风险程度分析。2)风险防范与反馈。（三）建设条件与场(厂)址选择
场(厂)址选择应进行多方案比较，选择符合国家政策，投资省、建设快、运营费低，经济效益和环境效益好的场(厂)址。
⒈地质灾害危险性评估
有可能导致地质灾害发生的工程项目建设和在地质灾害易发区内进行工程建设，在申请建设用地之前必须进行地质灾害危险性评估。
在地质灾害易发区内进行工程建设，应当在项目决策分析与评价阶段进行地质灾害危险性评估，并将评估结果作为可行性研究报告的组成部分。
地质灾害危险性评估包括下列内容：工程建设可能诱发、加剧地质灾害的可能性；工程建设本身可能遭受地质灾害危害的危险性；拟采取的防治措施等。
⒉建设条件与场(厂)址选择的编制内容
建设条件包括：1)建设地点的自然条件；2)建设地点的社会经济条件；3)外部交通运输状况；4)公用工程条件；5)用地条件；6)生态、环境条件。
场(厂)址选择包括渣场(填埋场)或排污场(塘)地的选择。提出场(厂)址推荐方案意见，说明推荐理由。
（四）原材料与燃料及动力供应
在研究确定建设规模、产品方案、工艺技术方案的同时，要明确项目所需主要原材料和燃料的品种、数量、规格、质量的要求，对价格进行分析研究，并结合场(厂)址方案的比选确定其供应方案。
⒈原材料与燃料及动力供应的分析
⒉原材料与燃料供应的编制内容：⑴主要原材料、辅助材料、燃料的种类、规格、年需用量；⑵矿产资源的品位、成分、储量等初步情况；⑶水、电、汽和其他动力供应；⑷供应方案选择。（五）总图运输
总图运输方案研究包括总平面布置、竖向布置、厂(场)内运输、厂(场)外运输和绿化等。⒈总体布置与总平面布置的编制内容与要求⑴总体布置的编制内容与要求
对大型联合项目应进行总体布置研究。总体布置应符合城镇总体规划、工业园区布局规划。分期建设时，要正确处理近期和远期的关系。近期集中布置，远期预留发展，分期征地，严禁先征待用。
⑵总平面布置编制的内容
在进行分析比较的基础上提出推荐方案。介绍推荐方案的特点。列出推荐方案总图的主要参数指标，包括土地利用技术经济指标。
因地制宜，提出工厂绿化方案及绿化面积。
提出拆迁工程量，需要还建或补偿的，对还建方案和补偿方式进行说明。⒉竖向布置编制内容
①当新建厂区占地面积较大，或自然地形坡度较大，或施工、生产、运输等方面有特殊要求时，应作竖向方案比较；②推荐的竖向布置方案及设防说明；③工厂防洪标准及措施；④场地排水方式；⑤土石方工程量。
⒊总图主要工程量
简述主要工程量包括用地面积、道路长度、土石方量等，并将主要工程量列表表示。
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⒋全厂运输的编制内容
说明总的货物吞吐量，对主要物料运输方案进行比较，列出采用不同运输方式的运输量。尽可能依托社会运输力量。对于建设规模较大，或建厂地区的协作条件较差的地区，应对自建和依托社会作技术经济比较。
厂内道路应做到人流、货流分道行驶。
运输主要工程量，说明各种运输设施和运输车辆的确定与数量，附主要工程量表。⒌储运的编制内容
大型石油化工项目、炼油项目、煤炭及其他矿产开采、交通枢纽或储存量较大的项目，储运作为一项重要内容，要专门研究论述。一般项目可适当简化。
⑴储运介质及储运量；⑵储运方案；⑶储运系统工程量；⑷储运系统消耗定额。⒍界区外管网的编制内容
一般中小型项目或管网占投资比重较小时，该部分内容可以简化。（六）工程方案及配套工程方案
工程和配套方案是在技术方案和设备方案确定的基础上，围绕着工艺生产装置在建筑、结构、上下水、供电、供热、维修、服务等进行系统配套与完善，形成完整的运行体系。
工程和配套方案与项目的技术方案和设备方案以及建设规模和产品方案选择形成互为条件，也是投资估算和经济分析的重要基础，是绝密押题微信号QHZX2008影响项目环境、安全等以及经济合理性的重要因素。坚持尽量依托社会力量配套服务的原则，原则上社会能提供的自己不搞。（七）环境保护
建设项目实行环境保护一票否决权。
建设项目可行性研究与环境影响评价形成互为条件关系，建设项目建设方案研究为环境影响评价提供条件，环境影响评价对环境的要求又会影响建设方案研究及其环保篇章内容的合理性，进而影响项目决策。
在项目建设方案研究中必须包括环境保护方案的研究，并形成相应的环境保护篇(章)。对特殊的项目应设专篇研究生态保护问题。
环境保护是一项政策性很强的工作，涉及到国家、地方环保法规和当地居民要求，对境外投资项目要了解当地政府和当地居民的规定和诉求。
环境保护篇(章)的编制应参照环境影响评价的相关内容，尽可能与环境影响评价保持一致。⒈项目所在地区环境质量现状
⑴项目所在地区环境质量现状与分析⑵企业(工业园区)环境保护现状与分析⒉执行的有关环境保护法律、法规和标准
根据建设地区的环境功能区划，列出投资项目执行的环境质量标准和污染物排放标准，包括国家和地方标准。对于没有国内标准的特征污染物，可参考国外相关的标准。
⒊主要污染源及主要污染物
分析说明投资项目在生产过程中(包括正常工况和开停车、检修、工艺设备异常及一般性事故等非正常工况下)的主要污染源及主要污染物。
⑴废水；⑵废气；⑶固体废物及废液；⑷噪声；⑸其他(振动、电磁波、放射性物质等)。⒋环境保护治理措施及方案
简述投资项目贯彻执行清洁生产、循环经济、节能减排和保护环境原则，从源头控制到末端治理全过程所采取的环境保护治理措施及综合利用方案，并分析说明预期效果。
⑴废水治理；⑵废气治理；⑶固体废物(废液)治理；⑷噪声治理；⑸环境风险防范措施；⑹其他措施。
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⒌环境管理及监测
⑴环境管理；⑵环境监测。⒍环境保护投资
说明环境保护投资占项目建设投资的比例。⒎环境影响分析⒏存在的问题及建议（八）安全、职业卫生与消防
建设项目可行性研究同安全预评价以及职业卫生与消防研究内容形成互为条件关系，建设项目建设方案研究为安全预评价提供条件，安全预评价、职业卫生和消防的要求对建设方案研究及其安全、职业卫生和消防篇章内容产生影响，进而影响项目决策。
安全、职业卫生与消防是一项政策性很强的工作，涉及到国家、地方有关法规和当地居民要求，对境外投资项目要了解当地政府和当地居民的规定和诉求。
⒈安全篇章编制内容
生产过程中可能产生的危险有害因素分析，包括：⑴危险物品的特性分析；⑵首批重点监管的危险物品；⑶首批重点监管的危险生产工艺；⑷重大危险源分析；⑸生产过程中可能产生的危险有害因素分析。
环境危害因素分析，包括：⑴自然危害因素分析；⑵周边环境危害因素分析。
应根据项目的具体情况，设置安全管理机构，并配备专职或兼职的管理人员，建立相应的安全管理规章制度。
列出安全设施的投资估算及占工程投资的比例。简述项目所采取的安全措施。⒉职业卫生篇章编制内容
职业病危害因素和职业病分析，包括：⑴周边环境职业危害因素分析；⑵项目生产过程中可能产生的职业病危害因素和职业病分析；⑶可能接触职业病危害因素的部位和人员分析。
应根据项目的具体情况，设置职业卫生管理机构，并配备专职或兼职的管理人员，建立相应的职业卫生规章制度。
列出职业卫生防护设施的投资估算及占工程投资的比例。简述项目所采取的职业卫生防护措施。⒊消防篇章编制内容说明编制依据。
描述项目临近单位和消防部门的消防设施和协作条件，提出可依托的可能性。根据火灾危险性，确定工程各单项的火灾危险性类别。
说明采用的防火措施及配置的消防系统，包括：⑴各专业防火措施。⑵消防系统。⒋消防设施费用及比例（九）节能、节水
对水资源短缺地区且需要水量大的项目，所在地区应单独做水资源平衡。建设项目实行能评一票否决权。
建设项目在可行性研究时同节能研究内容形成互为条件关系，建设项目建设方案研究为节能评价提供条件，建设方案研究及其安全篇章又要落实节能评价对能耗的要求。
⒈节能篇章的编制内容
阐述项目节能分析与措施，包括：⑴全厂综合性节能技术和措施。⑵装置节能技术和措施。根据项目具体情况，对项目单位产品综合能耗或习惯用可比能耗指标与行业或地方指标对比，有条件的应与国内外先进水平对比，说明其差距或先进性。
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对于产品可作能源使用的项目，应计算能源转换效率。
对能耗进行分析，包括：1)全厂能耗构成及分析。2)单位产品能耗分析。⒉节水篇章编制内容
列出水耗指标并进行分析，包括：1)水耗指标。2)水耗分析。（十）项目组织与管理
组织管理构架、生产班制、人员配置、提前进场和人员培训等，是投资估算和成本估算的条件之一。项目确定的实施计划，是确定项目资金使用计划和建设期的依据。
【考点12】投资估算⒈投资估算的作用与要求
投资估算是在对项目的建设规模、产品方案、技术方案、设备方案、场(厂)址方案和工程建设方案及项目进度计划等进行研究并基本确定的基础上，对建设项目总投资及各分项投资数额进行估算。
项目资金由权益资金和债务资金构成。⑴投资估算的作用
1)投资估算是投资决策的依据之一。2)投资估算是制定项目融资方案的依据。
3)投资估算是进行项目财务分析、经济分析(含费用效果分析)的基础
4)投资估算是编制初步设计概算的依据，对项目的工程造价起着一定的控制作用。⑵投资估算的要求
通常建设项目可行性研究阶段对投资估算的准确度要求(即允许误差率)为±10%以内。
有些企业或行业对投资估算的要求较严格，可行性研究的投资估算要求不能突破。一旦突破，要提出充分的理由，否则，项目将重新进入决策程序。
⒉投资估算的编制内容⑴投资估算编制依据及说明⑵建设投资估算
1)国内一般项目建设投资估算。
按照项目划分固定资产费用、无形资产费用、其他资产费用和预备费用按照费用划分设备及工器具购置费、安装工程费、建筑工程费和其他工程费
按照对投资项目投资控制的要求静态投资和动态投资
投资估算在能采用“工程量法”的情况下，采用工程量法估算；在不能采用工程量法估算时，应用“生产规模指数法”或“比例估算法”，估算该生产装置投资。
2)引进项目建设投资估算。
引进项目要列出引进内容，按照投资项目的划分和费用项目进行估算，包括引进价格、从属费用计算、与引进有关的出国人员费用、外籍人员来华等费用。
3)中外合资项目建设投资估算。
要与合资伙伴在投资估算编制办法上达成一致，原则上应符合我国的有关规定，如有特殊要求，需要做说明。
投资估算要列出引进内容，按照投资项目的划分和费用项目进行估算。4)境外投资项目建设投资估算。
原则上要依据投资项目所在国(地区)的有关规定编制。⑶单项工程投资估算
对于大型联合生产装置投资项目或有多套生产装置的投资项目，还要求对各生产装置和其配套设施编制单项工程投资估算表。
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对于投资规模不大，工程比较简单的改、扩建和技术改造(含更新)投资项目，可以简化编制单项工程投资估算表。
⑷改、扩建和技术改造项目投资估算
现状数据；新增投资；有项目投资；无项目投资；增量”投资。当“无项目”不进行投资时，“增量”投资与“新增”投资相等。⑸并购项目投资估算⑹建设期利息估算
1)外汇建设期利息估算。应附外汇建设期利息估算表。2)人民币建设期利息估算。应附建设期利息估算表。⑺流动资金估算
流动资金估算应采用分项详细估算法。特定情况或小型项目可以简化采用大指标估算。改、扩建和技术改造项目，要注意原有流动资金的周转和占用情况，当“增量”流动资金出现负值时，其数值只能取零。
⑻利用原有固定资产价值⑼总投资估算
项目总投资，包括建设投资、建设期利息和流动资金。
规模总投资，即报批项目总投资，包括建设投资、建设期利息和铺底流动资金。无论项目是否需要向政府报批，财务分析中都采用上述项目总投资概念。⑽投资估算分析
1)按项目划分进行比例分析；2)按费用划分进行比例分析；3)对特殊项目或费用进行分析。⑾提出投资中按规定可以抵扣的增值税额。【考点13】资金筹措⒈资金筹措的任务及要求
项目的融资方案研究的任务，一是调查项目的融资环境、融资形式、融资结构、融资成本、融资风险，拟定出一套或几套可行的融资方案；二是经过比选优化，推荐资金来源可靠、资金结构合理、融资成本低、融资风险小的方案。
资金筹措包括权益资金和债务资金筹措。在建设方案研究的同时进行融资方案的研究。⒉资金筹措的编制内容⑴资金来源1)权益资本。
说明项目权益资金的来源及方式，权益资金筹措时，权益资本的比例不仅要满足国家规定的不同行业最低要求，还应考虑债权人的要求。同时根据项目具体情况和投资者的情况，参照行业平均水平，
合理确定投资项目权益资本比例。
根据目前我国政府有关规定，项目资本金比例是以规模总投资为依据，而符合国际惯例的权益资本比例是以项目总投资为依据。外商投资项目和境外投资项目以符合国际惯例的项目总投资(或投资总额)为依据。
值得注意的是：上报国家和地方政府有关部门审批的项目，注意30%的铺底流动资金必须是权益资本。
2)债务资金。
说明项目债务资金的来源及方式，给出债务资金的使用条件，包括利率、还款期、宽限期等。3)准股本资金。
说明项目使用准股本资金的来源及使用条件。
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4)融资租赁。
说明使用融资租赁的理由，明确租赁方案。必要时应对融资租赁作专门研究。⑵中外合资经营项目资金筹措1)注册资金最低比例的规定。
2)中外合资各方的出资比例。部分行业不允许外方控股或限制股本比例在一定范围内。⑶资金使用计划⑷融资成本分析
主要分析计算债务资金成本、权益资本成本和加权平均资金成本。
权益资本采用资本定价模型计算资金成本。一般可行性研究报告中，可只作债务资金成本分析。
⑸融资风险分析⑹融资渠道分析
包括政府资金介入的必要性和可能性分析、吸收其他不同渠道资金的必要性和可能性分析等，提出资金构成的建议。
【考点14】财务分析
财务分析，又称财务评价，是项目经济评价的重要组成部分。
财务分析是在现行会计规定、税收法规和价格体系下，通过财务效益与费用(收益与支出)的预测，编制财务报表，计算评价指标，考察和分析项目的财务盈利能力、偿债能力和财务生存能力，据以判断项目的财务可行性，明确项目对财务主体及投资者的价值贡献。（一）财务分析的作用与要求
⒈财务分析的作用
⑴项目决策的重要依据。
⑵在项目方案比选中起着重要作用。⑶配合投资各方谈判，促进平等合作。
⑷财务分析中的财务生存能力分析对非营利性项目决策发挥重要作用，特别是对非经营性项目、社会公益性项目的财务可持续性的考察起着重要的作用。
⑸财务分析可以作为经济分析的重要基础和依据。⒉财务分析的要求
财务分析时应正确界定项目的范围，确定计算和判别参数与数据，选择合适的分析方法，必要时应满足决策者不同的需要。（二）财务分析的编制内容
⒈产品成本和费用估算
⑴成本和费用估算的依据及说明⑵成本和费用估算
成本和费用估算的方法主要有生产要素估算法和制造成本加期间费用估算法。
在可行性研究报告中，一般可按生产要素法估算，有特别要求时，可按制造成本加期间费用法估算。
生产成本费用(总成本费用)包括外购原材料.燃料.动力费用、制造费用(折旧费用、维修费用、其他制造费用)、期间费用(其他管理费用、财务费用、其他营业费用)。
项目固定资产原值和摊销费用估算时，应扣除可抵扣的固定资产增值税额。
经营成本为总成本费用扣除固定资产折旧费、无形资产、其他资产摊销费用和财务费用后的成本费用。
副产品回收。一般副产品回收计入销售收入中。但在计算单位生产成本时，应在原材料消耗
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中扣除副产品回收费用。
⑶成本和费用分析⒉销售收入和税金估算⑴销售收入估算
销售收入估算的基础数据包括产品或服务的数量和价格。⑵税金估算
全面试行营业税改征增值税后，“营业税金及附加”科目名称调整为“税金及附加”科目，该科目核算企业经营活动发生的消费税、城市维护建设税、资源税、教育费附加及房产税、土地使用税、车船使用税、印花税等相关税费。此项税费大多为地方税种，计算时要调查不同地区的税率规定。
⒊财务分析
⑴财务分析的依据及说明;⑵财务分析的报表。⑶财务分析指标：
项目息税前利润(EBIT)、项目息税折旧摊销前利润(EBITDA)、经济增加
静态指标值(EVA)、利润总额、税后利润、项目投资回收期、总投资收益率、资
盈利能
本金净利润率、投资利税率等
力分析
项目投资财务内部收益率(FIRR)、项目财务净现值(FNPV)、项目资本金
动态指标
财务内部收益率(EFIRR)、投资各方财务内部收益率等
偿债能力分析利息备付率、偿债备付(覆盖)率、借款偿还期等
分析是否有足够的净现金流量维持正常运营，尤其是在项目投产初期。分析各年累计盈余资金是否出现负值，是短期还是长期，对出现负值的
财务生存能力分析
原因进行分析。非经营性项目通过财务生存能力分析提出需要政府补助维持项目持续运营的费用。
⑷不确定性分析:敏感性分析;盈亏平衡分析。⒋改、扩建和技术改造项目财务分析特点
“有无对比”是可行性研究的基本法则之一，改、扩建和技术改造项目是使用“有无对比”分析法的典型项目。
准确分析“无项目”状态和界定项目范围是“有无对比”分析的关键。
“有无对比”分析的主要财务分析指标是增量财务内部收益率和增量财务净现值。同时参考还款资金的自足性和项目对既有企业绩效的改善程度。必要时要与总量指标结合，一起作为决策依据。
⒌外商投资项目财务分析特点⒍境外投资项目财务分析特点⒎非工业类项目评价特点⒏其他特殊项目
包括科研开发项目、产业化项目等，安全、环保、设备更新等，政策性搬迁等项目。一般以费用效果分析为主，必要时可按有无对比分析。
【考点15】经济分析
经济分析按合理配置资源的原则，采用社会折现率、影子汇率、影子工资和货物影子价格等经济分析参数，从项目对社会经济所做贡献以及社会经济为项目付出代价的角度，识别项目的效益和费用，分析计算项目对社会经济(社会福利)的净贡献，评价项目投资的经济效率，也即经济合理性。
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企业自主决策的项目一般不要求做经济分析。（一）经济分析的作用
⑴正确反映项目对社会福利的净贡献，评价项目的经济合理性
项目的财务盈利性至少在以下几个方面可能难以全面正确地反映项目的经济合理性：①国家给予项目补贴；②企业向国家缴税；③某些货物市场价格可能的扭曲；④项目的外部效果(间接效益和间接费用)。
⑵为政府合理配置资源提供依据
1)对那些本身财务效益好，但经济效益差的项目实行限制。2)对那些本身财务效益差，而经济效益好的项目予以鼓励。
对一些国计民生急需的项目，如经济分析合理，而财务分析不可行，可提出相应的财务政策方面的建议，调整项目的财务条件，使项目具有财务可持续性。⑶政府审批或核准项目的重要依据
⑷为市场化运作的基础设施等项目提供财务方案的制定依据⑸比选和优化项目(方案)的重要作用
⑹有助于实现企业利益、地区利益绝密押题微信号QHZX2008与全社会利益有机地结合和平衡（二）经济分析的要求
当费用和效益流量识别和估算完毕之后，应编制经济费用效益分析报表，并根据报表计算评价指标，进行经济效率分析，判断项目的经济合理性。
社会折现率是经济分析的重要通用参数，既用作经济内部收益率的判别基准，也用作计算经济净现值的折现率。
不确定性分析同样是经济分析的重要内容。经济分析还应充分考虑间接费用和间接效益。（三）费用效果分析
效果，往往不能或难于货币量化。费用，是可以货币量化计算的。
当项目效果不能或难于货币量化时，或货币量化的效果不是项目目标的主体时，在经济分析中可采用费用效果分析方法，并将其结论作为项目投资决策的依据。
作为一种方法，费用效果分析既可以应用于财务分析；也可以应用于经济分析。（四）经济分析的编制内容⒈经济分析主要报表
经济费用效益分析主要报表是“项目投资经济费用效益流量表”。有两种编制方式，可以直接进行编制，也可以在财务现金流量的基础上进行调整编制。⒉主要经济分析指标
通过“项目投资经济费用效益流量表”计算经济净现值(ENPV)和经济内部收益率(EIRR)指标。⒊敏感性分析
⒋部分行业项目特点
⑴交通运输项目的直接效益体现为时间节约的效果。
⑵教育项目、医疗卫生和卫生保健项目等的产出效果表现为对人力资本、生命延续或疾病预防等方面的影响，可按人力资本增值的价值、可能减少死亡的价值，以及减少疾病增进健康等的价值估算方法并结合项目的具体情况计算。
⑶水利枢纽项目的直接效益体现为防洪效益、减淤效益和发电效益等。⒌费用效果分析指标
费用效果分析基本指标是效果费用比，习惯上也可以采用费用效果比指标。【考点16】风险分析（一）风险分析的意义与作用
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（二）投资项目的主要风险
一般投资项目的风险主要有市场风险、技术与工程风险、组织管理风险、政策风险、环境与社会风险以及一些项目特有的风险。（三）风险分析的编制内容
⑴风险因素的识别；⑵风险程度的估计；⑶研究提出风险对策；⑷风险分析结果的反馈；⑸编制风险与对策汇总表；⑹风险结论与提示。
【考点17】部分行业项目可行性研究报告的特点
主要工程方案是主要建筑物方案。
水利水电项目以经济分析为主,财务分析为辅
库区淹没和移民安置，应重点研究和论述社会评价是重点内容之一。
交通运输项目以经济分析为主，财务分析为辅
搬迁和移民安置等，应重点研究和论述
项目层以经济分析为主，财务分析为辅
农业开发项目
经营层只进行财务分析
文教卫生项目以经济分析为主，常用的方法有最小成本分析、经济费用效果分析等资源开发项目重点研究资源开发利用的条件城市基础设施、公共建设项目和房地产项目
⒍城市基础设施、公共建筑项目和房地产项目⑴公共建筑项目
具有很强的政府主导性。主要强调社会服务功能，分析的重点是社会需求与服务，强调投资效果分析，经济分析的重点强调费用效果最佳，以及财务的可持续性分析。
⑵城市基础设施项目
这类项目与公共建筑项目基本类似。比较适合PPP模式。⑶房地产项目
商品房项目研究重点在于取得较好的地块和提升容积率。
经适房项目研究重点在于取得较好的地块和提升容积率并有较好的设计方案，满足政府和客户的需求。项目不以追求盈利为目的。
【考点18】资本运作项目财务分析的特点⒈资本运作项目的特点⑴股票上市类项目⑵兼并收购类项目⑶特许经营类项目
BOT项目的核心是在自有资金到位的前提下，以项目未来的现金流作为抵押，向银行换取项目所需的资金，用于项目的投资建设。最大限度地减少了投资风险，保证了投资者的利益，同时，降低了业主的筹资风险。
BOT项目的结构包括三方组织，即：项目的发起人(最终所有者)，项目的投资者和经营者，项目的贷款银行。
BOT项目稳定而持续的现金流是项目各方关注的焦点，因此必须强化风险分析。⑷风险投资项目
风险投资项目的可行性研究报告主要在以下方面特别关注：1)注重企业的潜在价值。2)注重项目的成长性。3)注重管理团队的能力。4)具有独特的评价指标。
风险投资项目的价值评估方法包括收益现值法、成本法和比较法等。⒉资本运作类项目的财务分析⑴联合兼并收购项目的财务分析
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并购项目财务分析中，应遵循国家现行财税政策，分析项目盈利状况、生存能力、偿债能力，评估项目的可行性。并购效益包括资本经营效益、经济增加值、市场增加值三个方面。
⑵特许经营类项目的财务分析
由于BOT项目需要复杂的法律结构支持，通过担保锁定风险，导致项目的实际运作成本高，项目风险大。
作为投资者，在建立和使用现金流量模型对项目的价值和风险作出定量的分析和评价时，首要的问题是合理确定和选择反映项目风险的贴现率，资本资产定价模型(CAPM模型)是在项目融资中被广泛接受和使用的一种确定项目贴现率的方法。
PPP类项目的财务分析时，根据项目实际条件和基准收益，向政府提出项目需要的条件，进而确定政府介入的程度和方式等。
⑶风险投资项目的财务分析
风险投资项目财务分析的方法与要求同一般投资项目，只是考虑到风险投资项目的特点，要注重风险投资项目的风险分析和不确定性分析。
【考点19】项目申请报告的编制要求及内容（一）项目申请报告的编制要求
项目申请报告可以由项目单位自行编写，也可以由项目单位自主委托具有相关经验和能力的中介服务机构编写。任何单位和个人不得强制项目单位委托工程咨询单位编制项目申请报告。项目单位或者其委托的工程咨询单位应当按照项目申请报告通用文本和行业示范文本的要求编写项目申请报告。工程咨询单位接受委托编制有关文件，应当做到依法、独立、客观、公正，对其编制的文件负责。
项目申请报告的编制要重点从规划布局、资源利用、征地移民、生态环境、经济和社会影响等方面进行论述，不必详细分析和论证项目市场前景、经济效益、资金来源、产品技术方案等由企业自主决策的内容。
项目申请报的内容和深度要满足评估机构进行项目评估和有关核准部门进行核准的要求。（二）项目申请报告的编制内容
㈠项目单位及拟建项目情况⒈项目单位情况;⒉拟建项目情况
㈡资源开发及综合利用分析⒈资源开发方案;⒉资源利用方案;⒊资源节约措施㈢生态环境影响分析⒈生态和环境现状;⒉生态环境影响分析;⒊生态环境保
护措施;⒋特殊环境影响
㈣经济影响分析⒈社会经济费用效益或费用效果分析;⒉行业影响分析;
⒊区域经济影响分析;⒋宏观经济影响分析
㈤社会影响分析⒈社会影响效果分析;⒉社会适应性分析;⒊社会稳定风
险分析;⒋其他社会风险及对策分析
【考点20】资金申请报告的编制一、资金申请报告的定义和作用
资金申请报告是企业为获得政府资金支持、财政专项资金(简称专项资金)支持、国际金融组织或者外国政府贷款而编制的报告。
国家级资金支持一般对资金申请报告的内容和深度有明确规定和要求。
资金申请报告的作用，是从资金使用合理性角度，向政府回答项目财务的可行性以及项目对经济、社会、资源、环境等方面的影响和贡献。二、资金申请报告的分类
根据资金来源和性质不同，现阶段有明确规定和要求的资金申请报告主要有三类：财政补贴性资金支持项目资金申请报告、高技术产业化项目资金申请报告、国际金融组织贷款项目资金申
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请报告。
㈠财政补贴性资金支持项目资金申请报告
财政补贴性资金支持项目资金申请报告应具备以下内容：①项目单位的基本情况和财务状况;②项目的基本情况;③申请投资补助或贴息资金的主要原因和政策依据;④项目招标内容(适用于申请投资补助或贴息资金500万元及以上的投资项目);⑤国家发改委要求提供的其他内容。
财政补贴性资金申请报告报送时，应附送：①政府投资项目的可行性研究报告批准文件;②企业投资项目的核准文件或备案证明;③规划部门出具的规划选址意见;④国土资源部门出具的项目用地预审意见;⑤环保部门出具的环境影响评价文件的审批意见;⑥申请贴息的项目须出具项目单位与有关金融机构签订的贷款协议;⑦项目单位对资金申请报告内容和附属文件真实性负责的声明;⑧国家发改委要求提供的其他文件。
凡已经由国务院、国家发改委、省级和计划单列市发改委审批或核准的投资项目，或者申请使用资金额在200万元以下的投资项目，可适当简化附件。
㈡高技术产业化项目资金申请报告
高技术产业化项目资金申请报告应具备以下内容：①项目单位的基本情况和财务状况;②项目的基本情况，包括项目背景、项目建设(研发)内容、总投资及资金来源、技术工艺、各项建设(研发)条件落实情况等;③申请国家补贴资金的主要理由和政策依据;④项目招标内容(适用于申请国家补贴资金500万元及以上的投资项目);⑤国家发改委项目公告或通知要求提供的其他内容。
㈢国际金融组织贷款项目资金申请报告
项目纳入国外贷款备选项目规划并完成审批、核准或备案手续后，项目用款单位须按要求向有关部门报送项目资金申请报告。
国际金融组织贷款项目资金申请报告应具备以下内容：①项目概况;②国外贷款来源及条件;③项目对外工作进展情况;④贷款使用范围;⑤设备和材料采购清单及采购方式;⑥经济分析和财务评价结论;⑦贷款偿还及担保责任、还款资金来源及还款计划。三、资金申请报告的编制要求
资金申请报告文本可以自行编制或选择有能力、有实力的咨询机构进行编制，咨询机构应当做到依法、独立、客观、公正，对其编制文件的准确性负责。
资金申请报告的编制，首先要根据所申请资金的来源和性质，充分响应资金使用要求，反映投资主管部门对投资行为的引导和约束;其次要根据资金使用时限，反映项目投资主体情况、项目情况和资金使用情况。
【考点21】PPP的含义和适用范围
PPP模式指政府和社会资本在风险分担、利益共享的基础上建立并维持长期的合作伙伴关系，通过发挥各自的优势及特长，最终为公众提供质量更高、效果更好的公共产品及服务的一种项目投融资方式。
PPP模式不但可以用于新建项目，而且也可以在存量、在建项目中使用。【考点22】风险分配原则⒈风险分配原则：
（1）由风险控制力最强的一方承担相应风险的原则
风险分担的首要原则是承担风险的一方要对该风险最有控制力。（2）承担风险的一方能够将风险合理转移的原则（3）承担的风险程度与所得回报相匹配的原则
⒉影响风险分配的主要因素：⑴项目特点。⑵承担风险的意愿。
双方承担风险的意愿主要有：一是对风险的一般态度;二是对项目风险的认识深度;三是承担风险后果的能力;四是管理风险的能力。
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【考点23】政府的权利和义务和社会资本(项目公司)的权利和义务⒈政府的权利和义务
（1）一般性的权利和义务。政府方权利主要包括合作期各个阶段的知情权、监督权、绩效考核、审计及资金监管权利等;义务则包括履行配套承诺、协调各方关系、财政支出安排等。
（2）特别的权利和义务。合作期内的项目执行将严格按照合同约定，政府只能在合同约定、行政管理许可的情况下进行监管。如果基于特别的公共利益要求，政府方需要提出一些特别的要求，则需要事先进行明确，或者预留解决该事项的协调机制。例如合作期内要求增加附属或配套设施建设、特殊情况下临时征用及接管、特殊事项否决权，再如为项目融资、发债提供协调等义务。
⒉社会资本(项目公司)的权利和义务
社会资本(项目公司)的权利主要包括设计、投融资、建设、运营维护项目的权利，获得政府付费或者使用者付费的权利等，具体也可约定其在融资方面的自主权、基于项目设施及收益权的质押担保权、优先获得项目公司分红的权利等。义务则主要包括其在合作期各阶段的责任、配合政府履行监管的义务、配合特殊事项及重大活动的义务等。
【考点24】物有所值评价⒈物有所值定性评价
（1）六项基本评价指标。
定性评价指标包括全生命周期整合程度、风险识别与分配、绩效导向与鼓励创新、潜在竞争程度、政府机构能力、可融资性等六项。
（2）补充评价指标。
一般可包括项目规模大小、预期使用寿命长短、主要固定资产种类、全生命周期成本测算准确性、运营收入增长潜力、行业示范性等。
⒉物有所值定量评价
（1）政府方净成本的现值(PPP值)的计算
PPP值等同于PPP项目全生命周期内股权投资、运营补贴、风险承担和配套投入等各项财政支出责任的现值。
（2）公共部门比较值(PSC值)的计算
PSC值是以下三项成本的全生命周期现值之和：1参照项目的建设和运营维护净成本。
假设、虚拟项目;最近五年内，相同或相似地区产出相同或非常相似的项目。②竞争性中立调整值。主要是采用政府传统投资方式比采用PPP模式实施项目少支出的费用，通常包括少支出的土地费用、行政审批费用、有关税费等。
③项目全部风险成本。包括可转移给社会资本的风险承担成本和政府自留风险的承担成本，可按照上述风险承担支出的方法进行测算。其中，政府自留风险承担成本等同于PPP值中的全生命周期风险承担支出责任，两者在PSC值与PPP值比较时可对等扣除。
【考点25】项目评估的分类和任务⒈政府部门委托的评估项目，一般侧重于项目的经济及社会影响评价;银行等金融机构委托的评估项目，主要侧重于融资主体的清偿能力评价以及项目风险等;企业委托的评估项目，重点评估产品的竞争力、项目本身的盈利能力、资金的流动性和财务风险等方面。
⒉从项目评估内容角度分类
从项目评估内容角度分类，项目评估包括项目规划、项目建议书(初步可行性研究报告)、可行性研究报告、项目申请报告、资金申请报告、PPP实施方案等项目前期咨询成果的咨询评估。项目评估的再评估也属于项目评估。
其中，规划评估又分为政府规划评估和企业规划评估两大类。
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（1）政府规划评估，主要包括对产业规划、园区规划、专项规划和区域规划等规划的评估。（2）企业规划评估，是对企业总体发展战略所制定的企业发展具体目标和相应实施方案进行评估。
企业规划包括企业发展规划(有时也称企业发展战略规划)、产业规划、专项规划等。【考点26】规划评估的作用和重点内容⒈规划评估的作用
规划评估的作用是提高规划编制的科学性和规范性，保证规划具有可操作性和可实施性。⒉规划评估的重点内容
规划评估应论证规划目标，评价规划方案，分析规划的比较优势和制约因素等，提出评价意见和建议。
【考点27】项目评估报告的编制⒈项目评估的作用
项目评估是政府、金融机构或建设单位等投资主体进行项目投资决策的重要基础与依据，是促进投资决策科学化、民主化的有力措施，是提高投资项目经济效益的重要手段，其作用主要体现在：
一是提高投资项目决策水平，为投资主体和投资管理部门提供决策依据;二是提高投资效益，避免决策失误带来的损失;
三是提高项目前期工作质量与效率，避免重复返工造成的资源浪费。⒉政府投资项目的咨询评估
通常项目可行性研究阶段应主要对拟建项目进行相关的技术、经济、社会、环境等方面的评估论证，为政府投资决策和项目组织实施提供专业咨询意见。根据项目情况，还应将选址意见、用地预审意见、环评批复等作为咨询评估的依据。
【考点28】特殊项目场(厂)址方案选择的要求⒈项目评估的作用
（1）固体废弃物处置场(厂)址选择的基本要求
固体废弃物处置场根据物体性质分为I类场和Ⅱ类场。
①I类场和Ⅱ类场的共同要求：…应避开断层、断层破碎带、溶洞区，以及天然滑坡或泥石流影响区;禁止选在江河、湖泊、水库最高水位线以下的滩地和洪泛区;禁止选在自然保护区、风景名胜区和其他需要特别保护的区域。
②I类场地其他要求：应优先选用废弃的采矿坑、塌陷区。③Ⅱ类场地其他要求：应避开地下水主要补给区和饮用水源含水层;应选在防渗性能好的地基上。天然基础层地表距地下水位的距离不得小于1.5米。
（2）危险废物贮存设施的选址与设计要求
①地质结构稳定，地震烈度不超过7度的区域内。②设施底部必须高于地下水最高水位。
③应依据环境影响评价结论确定危险废物集中贮存设施的位置及其与周围人群的距离，并经具有审批权的环境保护行政主管部门批准，并可作为规划控制的依据。
④应避免建在溶洞区或易遭受严重自然灾害影响的地区。
⑤应在易燃、易爆等危险品仓库、高压输电线路防护区域以外。⑥应位于居民中心区常年最大风频的下风向。
⑦基础必须防渗，防渗层为至少1米厚粘土层，或2毫米厚高密度聚乙烯，或至少2毫米厚的其他人工材料。
【考点29】总图运输方案的技术经济指标
工业项目建设用地控制指标包括：投资强度、容积率、建筑系数和行政办公及生活服务设施
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用地所占比重、绿地率。
工业企业内部一般不得安排绿地，但因生产工艺等特殊要求需要安排一定比例绿地的，绿地率不得超过20%。
（1）投资强度
投资强度=项目固定资产总投资÷项目总用地面积（2）建筑系数、场地利用系数、绿地率
(建筑物占地面积+构筑物占地面积+
堆场用地面积)÷项目总用地面积×工业项目的建筑系数应不低于30%建筑系数
100%
广场及人行道占地面场地利用系数也是衡量项目总平面布置建筑系数+[(道路、
场地利用系
积+铁路占地面积+管线及管廊占地面水平的重要指标，该指标不在国土资源
数
部现行工业项目建设用地控制指标之内积)÷项目总用地面积×100%]
规划建设用地范围内的绿地面积÷项目
绿地率
总用地面积×100%
当建筑物层高超过8米，在计算容积率
总建筑面积÷总用地面积容积率
时该层建筑面积加倍计算
行政办公及
生活服务设行政办公生活服务设施占用土地面积÷
工业项目不得超过7%
施用地所占项目总用地面积×100%比重
【考点30】建设方案的经济比选
利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动比率和速动比率属于偿债能力分析指标，其他指标均为盈利能力分析指标，费用现值和费用年值主要用于方案间比选的相对经济效果分析。
⒈投资收益率
投资收益率是指投资方案在达到设计生产能力后的一个正常年份的年净收益或年均净收益与方案总投资的比率。
总投资收益率和资本金净利润率两项指标的经济意义明确、直观，计算简便，在一定程度上反映了投资效果的优劣，可适用于各种投资规模;特别适用于数据准备不充分的决策早期的机会研究、项目建议书阶段;但这两项指标都没有考虑资金时间价值，因此多用于初步比选分析或作为辅助指标使用。
⒉投资回收期(Pt)
投资回收期是反映投资方案实施后回收初始投资并获取收益能力的重要指标，根据是否考虑资金的时间价值分为静态投资回收期和动态投资回收期。实务中采用的是静态投资回收期。
静态投资回收期是指在不考虑资金绝密押题微信号QHZX2008时间价值的条件下，以方案的净收益回收总投资(包括建设投资和流动资金)所需要的时间。
静态投资回收期可以从项目建设开始年算起，也可以从项目投产年开始算起，但应予以注明。评价准则:若静态投资回收期Pt≤基准投资回收期Pc，可接受方案;若Pt>Pc，不可接受。静态投资回收期指标容易理解，计算简便，该指标在一定程度上反映了资本的周转速度，资本周转速度愈快，回收期愈短，风险愈小，盈利愈多，对于那些技术上更新迅速的项目，或资金相当短缺的项目，或未来的情况很难预测而投资者又特别关心资金补偿的项目，适宜采用投资回收期指标进行分析;但静态投资回收期指标只考虑投资回收前的经济效果，没有全面考虑方案整个计算期内的现金流量，且该指标没有考虑资金的时间价值，因此只能作为辅助评价指标，或与其他评价方法结合应用。
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【考点31】互斥方案比选方法
互斥方案比选可以采用方案评价指标直接对比和增量指标分析两种方法。
本节所述的互斥方案比选方法均假设备选方案的寿命期(或计算期)相同;如果不同，工程经济理论中推荐采用最小公倍数法和研究期法两种方法。
实务中，最小公倍数法很难保证满足假设条件，所以主要采用研究期法。1)评价指标直接对比法
评价指标直接对比法所能使用的指标只有净现值、费用现值、净年值、费用年值、年折算费用和年综合费用等价值型指标。
①净现值指标
②费用现值和费用年值指标
对效益相同或效益基本相同但难以具体估算的方案进行比选时，可采用费用现值指标和费用年值指标。
③折算费用和综合费用指标
综合总费用=基准投资回收期×年折算费用
评价指标直接对比法所选用的指标只能是价值型指标，选用其他类型的指标可能会导致错误的结论。
2)增量指标分析法
增量指标分析法是互斥方案比选最常用的方法。【考点32】资源节约及综合利用评价⒈评价目的
资源节约及综合利用评价的目的，是把循环经济的要求纳入项目决策分析与评价，通过项目的选择、规划、设计和实施，促使增量资产实现最大限度的资源节约及综合利用，从而实现科学发展、转变经济增长方式，建设资源节约型和环境友好型社会。
⒉评价原则
（1）大系统分析的原则
（2）生态成本总量控制的原则：生态成本，即当经济生产给生态系统造成破坏后，再人为修复所需要的代价。应该有一个总量控制的概念。
（3）资源循环经济3R原则：⑴实施资源利用的减量化。⑵产品的再使用。⑶废弃物的回收利用再循环。
（4）尽可能利用可再生资源原则
（5）尽可能利用高科技原则：提倡生产的“非物质化”，即尽可能以知识投入来替代物质投入。
（6）建立绿色消费制度的原则
【考点33】节能评价的目的、分析内容⒈节能评价的目的
按照国家有关规定，固定资产投资项目的可行性研究报告或项目申请报告必须包括节能分析篇章，咨询评估单位的评估报告中必须包括对节能分析篇章的评估意见。
节约资源是我国的基本国策，国家实施节约与开发并重、把节约放在首位的能源发展战略。在项目决策分析与评价中加强节能评价工作，在项目规划、设计、施工以及运行等各阶段全面推进节能，以尽可能少的能源消耗来满足经济社会发展需要，有利于实现可持续发展。
⒉节能评价的分析内容和评价指标（1）节能评价的分析内容
主要包括项目节能方案及措施分析评价、能耗水平分析评价、节能效果分析评价、节能优化建议等内容。
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（2）节能评价指标
原则上，可用单位产值能耗指标来评价投资项目的能耗和节能效果。因此，除单位产值能耗指标外，还需要分类建立相应的节能指标评价体系。
对于工业项目，通用的节能评价指标是单位产品能耗。【考点34】项目节能审查
根据《固定资产投资项目节能审查办法》，固定资产投资项目节能审查意见是项目开工建设、竣工验收和运营管理的重要依据。
政府投资项目，建设单位在报送项目可行性研究报告前，需取得节能审查机关出具的节能审查见。
企业投资项目，建设单位需在开工建设前取得节能审查机关出具的节能审查意见。
未按本办法规定进行节能审查，或节能审查未通过的项目，建设单位不得开工建设，已经建成的不得投入生产、使用。
（1）项目节能审查的分类管理
国家发改委核报国务院审批以及国家发改委审批的政府投资项目，建设单位在报送项目可行性研究报告前，需取得省级节能审查机关出具的节能审查意见。
国家发改委核报国务院核准以及国家发改委核准的企业投资项目，建设单位需在开工建设前取得省级节能审查机关出具的节能审查意见。
①综合能源消费量5000吨标准煤以上(改扩建项目按照建成投产后年综合能源消费增量计算，电力折算系数按当量值)的固定资产投资项目，其节能审查由省级节能审查机关负责。
其他固定资产投资项目，其节能审查管理权限由省级节能审查机关依据实际情况自行决定。②年综合能源消费量不满1000吨标准煤，且年电力消费量不满500万千瓦时的固定资产投资项目，以及用能工艺简单、节能潜力小的行业(具体行业目录由国家发改委制定并公布)的固定资产投资项目应按照相关节能标准、规范建设，不再单独进行节能审查。
（2）项目节能报告的内容
建设单位应编制固定资产投资项目节能报告。【考点35】项目用地预审⒈目用地预审的申请和受理
需审批的建设项目在可行性研究阶段，由建设用地单位提出预审申请;需核准的建设项目在项目申请书核准前，由建设单位提出用地预审申请;需备案的建设项目在办理备案手续后，由建设单位提出用地预审申请。
⒉项目用地预审实行分级管理
需审批或核准的建设项目，由所在地的国土资源主管部门预审;建设用地超过一定面积的，需要自然资源部预审;需备案的建设项目，由与备案机关同级的国土资源主管部门预审。
农用地转用和土地征收的审批权在国务院和省、自治区、直辖市人民政府，各省、自治区、直辖市人民政府不得违反法律和行政法规的规定下放土地审批权，同时明确了已经确定的耕地红线绝不能突破，已经划定的城市周边永久基本农田绝不能随便占用。
3.项目用地预审的有效性
建设项目用地预审文件有效期为三年，自批准之日起计算。【考点36】规划环境影响评价的适用范围
⒈国务院有关部门、设区的市级以上地方人民政府及其有关部门，对其组织编制的综合性规划、专项规划，应当进行环境影响评价。
编制综合性规划，应当根据规划实施后可能对环境造成的影响，编写环境影响篇章或者说明。编制专项规划，应当在规划草案报送审批前编制环境影响报告书。编制专项规划中的指导性规划，应当编写环境影响篇章或者说明。
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⒉规划环境影响评价的责任主体
规划环境影响篇章或者说明、规划环境影响报告书，由规划编制机关编制或者组织规划环境影响评价技术机构编制。规划编制机关应当对环境影响评价文件的质量负责。
【考点37】规划环境影响评价的内容（1）规划协调性分析。
分析规划在所属规划体系中的位置，给出规划的层级、功能属性、时间属性;（2）现状调查与评价。
基于现状评价和规划分析结果，结合环境影响回顾与环境变化趋势分析结论，重点分析评价区域环境现状和环境质量、生态功能与环境保护目标间的差距，明确提出规划实施的资源与环境制约因素。
（3）环境影响识别与评价指标体系构建。
按照一致性、整体性和层次性原则，识别规划实施可能影响的资源与环境要素，建立规划要素与资源、环境要素之间的关系，初步判断影响的性质、范围和程度，确定评价重点。并根据环境目标，结合现状调查与评价的结果，以及确定的评价重点，建立评价的指标体系。评价指标是量化了的环境目标。
（4）环境影响预测与评价。
系统分析规划实施全过程对可能受影响的所有资源、环境要素的影响类型和途径，针对环境影响识别确定的评价重点内容和各项具体评价指标，按照规划不确定性分析给出的不同发展情景，进行同等深度的影响预测与评价，明确给出规划实施对评价区域资源、环境要素的影响性质、程度和范围，为提出评价推荐的环境可行的规划方案和优化调整建议提供支撑。
（5）规划方案综合论证和优化调整建议。（6）环境影响减缓对策和措施。
除上述内容外，规划环境影响评价内容还应包括确定跟踪评价、公众参与等内容。【考点38】规划环境影响评价的审查⒈规划环境影响评价文件的报审
规划编制单位在报送审批综合性规划草案和专项规划中的指导性规划草案时，应当将环境影响篇章或者说明作为规划草案的组成部分一并报送规划审批机关。未编写环境影响篇章或者说明的，规划审批机关应当要求其补充;未补充的，规划审批机关不予审批。
规划编制单位在报送审批专项规划草案时，应当将环境影响报告书一并附送规划审批机关审查;未附送环境影响报告书的，规划审批机关应当要求其补充;未补充的，规划审批机关不予审批。
⒉规划环境影响报告书的审查内容（1）基础资料、数据的真实性;（2）评价方法的适当性;
（3）环境影响分析、预测和评估的可靠性;
（4）优化调整建议及预防或者减轻不良环境影响的对策和措施的合理性和有效性;（5）公众意见采纳与不采纳情况及其理由的说明的合理性;（6）环境影响评价结论的科学性。发现规划存在重大环境问题的，审查小组应当提出不予通过环境影响报告书的意见;发现规划环境影响报告书质量存在重大问题的，审查小组应当提出对环境影响报告书进行修改并重新审查的意见。
【考点39】安全评价的内容和分类
《建设项目安全设施“三同时”监督管理办法》：建设项目安全设施必须与主体工程“同时设计、同时施工、同时投入生产和使用”。安全设施投资应当纳入建设项目概算。
安全评价按照实施阶段的不同分为三类：安全预评价、安全验收评价、安全现状评价。
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（1）安全预评价
在建设项目可行性研究阶段、工业园区规划阶段或生产经营活动组织实施之前，根据相关的基础资料，辨识与分析建设项目、工业园区、生产经营活动潜在的危险、有害因素，确定其与安全生产法律法规、规章、标准、规范的符合性，预测发生事故的可能性及其严重程度，提出科学、合理、可行的安全对策措施建议，做出安全评价结论的活动。
（2）安全验收评价
在建设项目竣工后正式生产运行前或工业园区建设完成后，通过检查建设项目安全设施与主体工程同时设计、同时施工、同时投入生产和使用的情况或工业园区内的安全设施、设备、装置投入生产和使用的情况，检查安全生产管理措施到位情况，检查安全生产规章制度健全情况，检查事故应急救援预案建立情况，审查确定建设项目、工业园区建设满足安全生产法律法规、标准、规范要求的符合性，从整体上确定建设项目、工业园区的运行状况和安全管理情况，做出安全验收评价结论的活动。
（3）安全现状评价
针对生产经营活动中、工业园区内的事故风险、安全管理等情况，辨识与分析其存在的危险、有害因素，审查确定其与安全生产法律法规、规章、标准、规范要求的符合性，预测发生事故或造成职业危害的可能性及其严重程度，提出科学、合理、可行的安全对策措施建议，做出安全现状评价结论的活动。
安全现状评价既适用于对一个生产经营单位或一个工业园区的评价，也适用于某一特定的生产方式、生产工艺、生产装置或作业场所的评价。
【考点40】安全预评价报告的基本内容⒈阐述编制安全预评价报告的目的。⒉列出安全预评价的依据。⒊介绍评价对象概况。
⒋列出辨识与分析危险、有害因素的依据，阐述辨识与分析危险、有害因素的过程。⒌阐述划分评价单元的原则、分析过程等。
⒍列出选定的评价方法，并做简单介绍。阐述选定此方法的原因。详细列出定性、定量评价过程。明确重大危险源的分布、监控情况以及预防事故扩大的应急预案内容，给出相关的评价结果，并对得出的评价结果进行分析。
⒎列出安全对策措施建议的依据、原则、内容。⒏给出评价结论。
【考点41】社会评价的特点⒈评价的宏观性和长期性
投资项目社会评价所依据的社会发展目标，包括经济增长目标、国家安全目标、人口控制目标、减少失业和贫困目标、环境保护目标等。
⒉评价目标的多重性和复杂性
首先是层次的多重性，需要从国家、地方、社区等不同层面进行分析，分别以各自的社会政策为基础，做到宏观与微观分析相结合。通常需要采用多目标综合评价的方法。
⒊评价标准的差异性
社会评价难以使用统一的量纲、指标和标准来计算、比较；同时，社会评价的各个影响因素，有的可以定量，但更多的社会因素难以定量，通常使用定性分析方法。
【考点42】社会评价的主要内容
社会评价的主要内容：社会调查、社会分析、社会管理方案制定。社会分析包括社会影响分析、社会互适性分析、社会风险分析和社会可持续性分析。社会互适性分析主要分析、预测项目
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能否为当地的社会环境、人文条件所接纳,以及当地政府、居民支持项目存在和发展的程度。社会风险分析：移民安置问题；民族矛盾、宗教问题；弱势群体支持问题；受损补偿问题。社会管理方案制定：利益加强计划；负面影响减缓计划；利益相关者参与计划；社会监测评估计划。社会监测评估计划的内容包括：监测与评估程序；跟踪监测与评估指标体系；监测方案；突发事件应急预案；社会监测评估的报告制度。特殊关注的弱势群体分析：贫困人口、女性（性别）、少数民族和非自愿移民等。
【考点43】社会评价与社会稳定风险分析的关系（一）社会评价与社会稳定风险分析关系密切
⒈理论体系相同。评价和分析的理论基础和原则基本一致。
⒉分析方法一致。两者都需要采用参与式方式调查、收集信息，都要运用利益相关者分析法，参与式方法，识别利益相关者及其社会风险因素。
⒊工作过程和内容相似。两者的工作过程，均需经历社会调查、社会分析和社会管理方案制定的过程。其工作内容均涉及识别项目的社会风险因素，分析社会风险产生的原因、发生的可能性，提出可能的解决措施和方案等，过程和内容基本相似。
（二）社会评价与社会稳定风险分析的差异
社会评价是对建设项目中的社会因素、社会事项及其产生的影响等进行的系统分析评价，其中社会影响分析包括可能产生的正面影响和负面影响；而社会稳定风险分析，在社会影响分析和社会风险分析的基础上，主要针对利益相关者对项目态度为非支持时，分析项目可能存在的负面社会风险，从而存在较大的差异，主要是：
⒈社会分析角度的差异。两者均以社会调查、社会影响分析和社会风险分析为基础，但项目社会评价中的社会影响分析比较全面，既要分析正面影响，又要分析负面影响；而项目社会稳定风险分析是从项目实施可能对当地自然、经济、人文、社会发展的负面影响角度，列出社会稳定风险因素负面清单后进行社会影响分析评价。
⒉功能管理的差异。社会评价政府和投资主管部门对项目管理功能无强制性要求；而社会稳定风险分析明确规定对存在高风险或者中风险的项目，国家投资主管部门不予审批、核准；存在低风险但有可靠防控措施的，才可审批、核准。同时，明确规定对投资主管审批部门、实施（评估）主体不按规定程序和要求进行分析（评估）导致决策失误，或者造成较大或者重大损失等后果的，依法追究有关责任人的责任。因此，社会稳定风险分析（评估）制度的建立，更加强调社会管理功能，不仅满足了项目管理的要求，而且也满足了社会管理功能的需要。
⒊报告编写的差异。
相比较而言，目前项目社会评价由于缺乏明确的制度性要求、政策性规定、规范性标准，其评审程序尚未定制，评价内容较为宽泛，指标体系也不规范；
项目社会稳定风险分析（评估）制度基本完善，政策依据较为明确，风险调查、风险因素识别、判据和社会风险防范化解措施、应急预案等过程清晰，相应指标体系基本完善。
【考点44】风险的性质和分类⒈风险的性质
（1）客观性。（2）可变性。
（3）阶段性。投资决策阶段的风险主要包括政策风险、融资风险等，项目实施阶段的主要风险可能是工程风险和建设风险等，而在项目运营阶段的主要风险可能是市场风险、管理风险等。
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（4）多样性。不同的行业和不同的项目具有不同的风险，如高新技术行业投资项目的主要风险可能是技术风险和市场风险，而基础设施行业投资项目的主要风险可能是工程风险和政策风险。
（5）相对性。对于项目的不同的风险管理主体可能会有不同的风险，而且对于同一风险因素，对不同主体的影响是不同的甚至是截然相反的；如工程风险对业主而言可能产生不利后果，而对于保险公司而言，正是由于工程风险的存在，才使得保险公司有了通过工程保险而获利的机会。
⒉风险的分类
分类方法风险类型按照风险的性质分纯风险、投机风险按照风险来源分自然风险、非自然风险（或人为风险）按照技术因素分技术风险、非技术风险按照风险的可管理性分可管理风险（可保风险）、不可管理风险（不可保风险）按照风险的边界划分内部风险、外部风险【考点45】敏感性分析
（一）敏感性分析的作用与内容
敏感性分析用以考察项目涉及的各种不确定因素对项目基本方案经济评价指标的影响，找出敏感
因素，估计项目效益对它们的敏感程度，粗略预测项目可能承担的风险，为进一步的风险分析打下基础。
敏感性分析包括单因素敏感性分析和多因素敏感性分析。敏感性分析方法对项目财务分析和经济分析同样适用。（二）敏感性分析的方法与步骤⒈选取不确定因素
经验表明，通常应予进行敏感性分析的因素包括建设投资、产出物价格、主要投入价格或可变成本、运营负荷、建设期以及外汇汇率等，根据项目的具体情况也可选择其他因素。
⒉确定不确定因素变化程度
敏感性分析通常是同时针对不确定因素的不利变化和有利变化进行，以便观察各种变化对效益指标的影响，并编制敏感性分析表或绘制敏感性分析图。
一般是选择不确定因素变化的百分率。对于那些不便用百分数表示的因素，例如建设期，可采用延长一段时间表示，例如延长一年。
百分数的取值其实并不重要，因为敏感性分析的目的并不在于考察项目效益在某个具体的百分数变化下发生变化的具体数值，而只是借助它进一步计算敏感性分析指标，即敏感度系数和临界点。
⒊选取分析指标
最基本的分析指标是内部收益率或净现值。
通常财务分析的敏感性分析中必选的分析指标是项目投资财务内部收益率，经济分析中必选的分析指标是经济净现值或经济内部收益率。
⒋计算敏感性分析指标（1）敏感度系数。
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敏感度系数是项目效益指标变化的百分率与不确定因素变化的百分率之比。E＝（△A/A）/（△F/F）
E＞0，表示评价指标与不确定因素同方向变化；E＜0，表示反方向变化。|E|越大敏感度系数越高，项目效益对该不确定因素敏感程度越高。
敏感度系数的计算结果可能受到不确定因素变化率取值不同的影响，敏感度系数的数值会有所变化。但其数值大小并不是计算该项指标的目的，重要的是各不确定因素敏感度系数的相对值，借此了解各不确定因素的相对影响程度，以选出敏感度较大的不确定因素。
（2）临界点。
临界点是指不确定因素的极限变化，即不确定因素的变化使项目由可行变为不可行的临界数值，也可以说是该不确定因素使内部收益率等于基准收益率或净现值变为零时的变化率。
当该不确定因素为费用科目时，为其增加的百分率；当该不确定因素为效益科目时，为其降低的百分率。
临界点的高低与设定的基准收益率有关，对于同一个投资项目，随着设定基准收益率的提高，临界点就会变低（即临界点表示的不确定因素的极限变化变小）；而在一定的基准收益率下，临界点越低，说明该因素对项目效益指标影响越大，项目对该因素就越敏感。
可以通过敏感性分析图求得临界点的近似值，但由于项目效益指标的变化与不确定因素变化之间不完全是直线关系，有时误差较大，因此最好采用试算法或函数求解。
⒌敏感性分析结果表述
（1）编制敏感性分析表。（2）绘制敏感性分析图。⒍对敏感性分析结果进行分析
（1）结合敏感度系数及临界点的计算结果，按不确定因素的敏感程度进行排序，找出哪些因素是较
为敏感的不确定因素。敏感度系数较高者（绝对值）及临界点较低者（绝对值）为较为敏感的因素。
（2）定性分析临界点所表示的不确定因素变化发生的可能性。
（3）归纳敏感性分析的结论，指出最敏感的一个或几个关键因素，粗略预测项目可能的风险。
（三）敏感性分析的不足
不能得知不确定因素对项目效益影响发生的可能性有多大，这是敏感性分析最大的不足之处。【考点46】盈亏平衡分析
（一）盈亏平衡分析的概念、作用与条件⒈盈亏平衡分析的概念
分类：线性盈亏平衡分析和非线性盈亏平衡分析。一般仅进行线性盈亏平衡分析。
盈亏平衡点的表达形式有多种，可以用产量、产品售价、单位可变成本和年总固定成本等绝对量表示，也可以用某些相对值表示。
最常用的是以产量和生产能力利用率表示的盈亏平衡点，也有采用产品售价表示的盈亏平衡点。
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⒉盈亏平衡分析的作用
通过盈亏平衡分析可以找出盈亏平衡点，考察企业（或项目）对市场导致的产出（销售）量变化的适应能力和抗风险能力。
盈亏平衡点越低，表明抗风险能力越强。盈亏平衡分析只适宜在财务分析中应用。⒊线性盈亏平衡分析的条件
（1）产量等于销售量，即当年生产的产品（扣除自用量）当年完全销售。（2）产量变化，单位可变成本不变，即总成本费用是产量的线性函数。（3）产量变化，产品售价不变，即销售收入是销售量的线性函数。
（4）只生产单一产品，或者生产多种产品，但可以换算为单一产品计算，也即不同产品负荷率的变化是一致的。
（二）盈亏平衡点的计算方法⒈公式计算法
基本公式：销售收入-税金及附加-总成本费用（固定成本+可变成本）=利润
即：产量×（单价-单位产品税金及附加）-（固定成本+产量×单位产品可变成本）=利润注意：均采用不含增值税销项税额和进项税额的价格计算。如采用含税价格计算，年税金及附加、单位产品税金及附加应含增值税。
BEP=年总固定成本/（生产能力利用率）（年销售收入-年总可变成本-年税金与附加）×100?P=年总固定成本/=BEP（产量）（单位产品价格-单位产品可变成本-单位产品税金与附加）（生产能力利用率）×设计生产能力
BEP（产品售价）=（年总固定成本/设计生产能力）+单位产品可变成本+单位产品税金与附加
⒉图解法
（三）盈亏平衡分析注意要点
（1）盈亏平衡点应按项目达产年份的数据计算，不能按计算期内的平均值计算；（2）当计算期内各年数值不同时，最好按还款期间和还完借款以后的年份分别计算注意：一般而言，最好选择还款期间的第一个达产年和还完借款以后的年份分别计算，以便分别给出最高的盈亏平衡点和最低的盈亏平衡点。
【考点47】风险估计的主要方法⒈风险概率估计
（1）客观概率估计。
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客观概率只能用于完全可重复事件，因而并不适用于大部分现实事件。最大的缺点是需要足够的信息，但通常是不可得的。（2）主观概率估计。
当有效统计数据不足或是不可能进行试验时，主观概率是唯一选择。（3）风险概率分布。
常用的连续型概率分布有：正态分布；三角形分布；分布；经验分布。（4）风险概率分析指标。
描述风险概率分布的指标主要有期望值、方差、标准差、离散系数等。期望值是风险变量的加权平均值。
方差和标准差都是描述风险变量偏离期望值程度的绝对指标。标准差：方差的平方根，计为S。
离散系数是描述风险变量偏离期望值的离散程度的相对指标，等于标准差与期望值的比值。⒉概率树分析
概率分析的理论计算法一般只使用于服从离散分布的输入与输出变量。
a.假定输入变量之间是相互独立的，可以计算项目的内部收益率或净现值等指标。计算…联合概率，即各输入变量所处状态发生概率的乘积。
b.评价指标由小到大进行顺序排列，列出相应的联合概率和累计概率，并绘制累计概率曲线。计算评价指标的期望值、方差、标准差和离散系数。
c.计算P[NPV（ic）＜0]或P（IRR＜ic）的累计概率，同时也可获得：P[NPV≥0]=1-P[NPV＜0]P（IRR≥ic）=1-P（IRR＜ic）
当输入变量之间存在相互关联关系时，这种方法不适用。⒊蒙特卡洛模拟法
当项目评价中输入的随机变量个数较多，每个输入变量可能出现多个以上甚至无限多种状态时（如连续随机变量），可考虑采用蒙特卡洛模拟技术。
（1）蒙特卡洛模拟的程序
（2）应用蒙特卡洛模拟法时应注意的问题
a.应用蒙特卡洛模拟法时，需假设输入变量之间是相互独立的。在风险分析中会遇到输入变量的分解程度问题，一般而言，变量分解得越细，输入变量个数也就越多，模拟结果的可靠性也就越高；
变量分解程度低，变量个数少，模拟可靠性降低，但能较快获得模拟结果。对一个具体项目，
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在确定输入变量分解程度时，往往与输入变量之间的相关性有关。变量分解过细往往造成变量之间有相关性。
如果输入变量本来是相关的，模拟中视为独立的进行抽样，就可能导致错误的结论。为避免此问题，可采用以下办法处理：
（a）限制输入变量的分解程度。（b）限制不确定变量个数。
（c）进一步搜集有关信息，确定变量之间的相关性，建立函数关系。
b.蒙特卡洛法的模拟次数。从理论上讲，模拟次数越多，随机数的分布就越均匀，变量组合的覆盖面也越广，结果的可靠性也越高。实务中应根据不确定变量的个数和变量的分解程度确定模拟次数，不确定变量的个数越多，变量分解得越细，需要模拟的次数就越多。
【考点48】投资项目主要风险对策（一）风险回避
风险回避是彻底规避风险的一种做法，即断绝风险的来源。对投资项目可行性研究而言就意味着提出推迟或否决项目的建议或者放弃采纳某一具体方案。在可行性研究过程中，通过信息反馈彻底改变原方案的做法也属风险回避方式。
（二）风险减轻
典型的风险减轻措施包括通过降低技术方案复杂性的方式降低风险事件发生的概率，通过增加那些可能出现的风险的技术方案的安全冗余度以降低日后一旦风险发生可能带来的负面效果。
风险减轻必须针对项目具体情况提出防范、化解风险的措施预案，既可以是项目内部采取的技术措施、工程措施和管理措施等，也可以采取向外分散的方式来减少项目承担的风险。例如银行为了减少自己的风险，只贷给投资项目所需资金的一部分，让其他银行和投资者共担风险。在资本筹集中采用多方出资的方式也是风险分散的一种方法。
（三）风险转移
转移风险是把风险管理的责任简单地推给他人，而并非消除风险。
转移风险有两种方式，第一种是将风险源转移出去，第二种是只把部分或全部风险损失转移出去。
就投资项目而言，第一种风险转移方式是风险回避的一种特殊形式。例如将已做完前期工作的项目转给他人投资，或将其中风险大的部分转给他人承包建设或经营。
第二种风险转移方式又可细分为保险转移方式和非保险转移方式两种。保险转移方式是在工程项目实施阶段常见的风险对策之一。
一般情况下，建筑工程一切险、安装工程一切险和第三者责任险都属于强制性保险。
非保险转移方式，如采用新技术可能面临较大的风险，可行性研究中可以提出在技术合同谈判中注意加上保证性条款，如达不到设计能力或设计消耗指标时的赔偿条款等，以将风险损失全部或部分转移给技术转让方，在设备采购和施工合同中也可以采用转嫁部分风险的条款，如采用总价合同形式将风险转移给卖方。
非保险转移主要有三种方式：
（1）出售。例如，项目可以通过发行股票或债券筹集资金。（2）发包。
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（3）免责合同。在合同中列入免责条款。
无论采用何种风险转移方式，风险的接收方应具有更强的风险承受能力或更有利的处理能力。（四）风险接受
风险接受分为两种情况。
一种可能是主动的。最常见的主动接受策略是建立应急储备，安排一定的时间、资金或资源来应对风险。
另一种可能是被动的。例如，资源开发项目和其他风险投资项目。可能获利而需要冒险时，必须保留和承担该风险。
为了应对风险接受，可以采取事先制订好后备措施。一旦项目实际进展情况与计划不同，就需动用后备措施。主要有费用、进度和技术三种后备措施。
⒈预备费措施⒉进度后备措施⒊技术后备措施
【考点49】项目后评价的类型（一）按评价时点划分
项目后评价根据发起的时点不同，可以分为在项目实施中进行的中间评价和在项目完工进入运行阶段后的后评价。
项目完工后进行的后评价的概念在本节项目后评价含义中已有介绍。⒈中间评价
中间评价是指投资人或项目管理部门对正在建设尚未完工的项目所进行的评价。⒉中间评价与后评价的区别与联系
都是项目全过程管理的重要组成部分，既相对独立又紧密联系。
两者实施的时间不同，评价深度和相应的一些指标也不同;它们服务的作用和功能也有所不同。也有许多共同点，如项目的目标评价、效益评价等是一致的，可以把后评价看成是中间评价的向后延伸，中间评价也可以被看成是后评价的一个依据和基础。
（二）按评价范围划分
根据评价范周，可以分为全面后评价和专项后评价。
中间评价可以是全面后评价，也可以根据决策需要，选取单一专题进行专项评价。（三）按项目类别划分
目前比较多见的后评价类型包括工程项目后评价、并购项目后评价、贷款项目后评价、规划后评价等。
如在某支线机场后评价工作中，根据政府委托项目的特点，后评价更为关注项目对社会经济发展和民生的影响，咨询机构在提出项目对策建议时不能仅仅从项目业主视角去考虑，而是针对政府所关心的层面提出自己的意见和建议。
又如某银行委托的贷款后评价。金融机构在资金的“三性”中最为关注安全性，因此应针对项目的还贷能力进行重点评价。
【考点50】项目后评价的指标体系⒈工程技术评价指标
如设计能力;技术或工艺的合理性、可靠性、先进性、适用性;设备性能;工期、进度、质量等。⒉财务和经济评价指标
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（1）项目投资指标：项目总投资、建设投资、预备费、财务费用、资本金比例等。（2）运营期财务指标：单位产出成本与价格、财务内部收益率、借款偿还期、资产负债率等。
（3）项目经济评价指标：内部收益率、经济净现值等。
⒊项目生态与环境评价主要指标：物种、植被、水土保持等生态指标;环境容量、环境控制、环境治理与环保投资以及资源合理利用和节能减排指标等。
⒋项目社会效益评价主要指标：利益相关群体、移民和拆迁、项目区贫困人口、最低生活保障线等。
⒌管理效能评价指标：前期工作相关程序、采购招标、施工组织与管理、合同管理、组织机构与规章制度等。
⒍项目目标和可持续性评价指标：
（1）项目目标评价指标：项目投入、项目产出、项目直接目的、项目宏观影响。
（2）项目可持续性评价指标：财务可持续性指标、环境保护可持续性指标、项目技术可持续性指标、管理可持续性指标、需要的外部政策支持环境和条件。
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