第
1页/共30页简化速记版 三色勾画法 红色表示是重点记忆容蓝色表示次重点记忆容或较难理解容褐色表示暂时需要
记忆的容或简单理解容。现实中可用红笔划红色容蓝笔或黑笔划蓝色容一定用铅
笔划褐色容。日常复习主要关注三色划线容考前快速浏览红色和蓝色容铅笔容确
定掌握时请擦掉。
第一章、证券市场概述
知识点101P1证券的含义多选
□证券是指各类记载并代表一定权力的法律凭证。它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的容而取得应有
的权益。证券是用以证明或设定权利所做成的书面凭证表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定
权益或证明其曾经发生过的行为。证券可以采取纸质形式或其他形式。
知识点102P1有价证券的含义判断
有价证券是标有票面金额用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。□
这类证券本身没有价值但它代表着一定量的财产权利因而可以在证券市场上买卖和流通客观上具有交易
价格。
□有价证券是虚拟资本。虚拟资本指以有价证券形式存在并能给持有者带来一定收益的资本。独立于实际资
本之外。通常虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格甚至与真实资本的重置价格也不一
定相等其变化并不完全反映实际资本额的变化。
知识点103P2有价证券分类概念多选、判断
狭义有价证券指资本证券广义包括商品证券、货币证券和资本证券。
商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证。□有提货单、运货单、仓库栈单等不能事先确定对象
的不属于。如货币、购物券等
货币证券是本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。□包括一类是商业证券商业汇票和商业
本票另一类是银行证券银行汇票、银行本票和支票。
资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。资本证券是有价证券的主要形式。
知识点104P2有价证券分类标准单选、多选、判断
□1、按发行主体的不同分为政府证券、政府机构证券和公司证券。政府证券指中央政府或地方政府发行的
债券。政府机构证券是由经批准的政府机构发行的证券我国目前不允许政府机构发行。公司证券是公司为筹
措资金而发行的有价证券。在公司证券中通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券其中金融
债券尤为常见。
□2、按是否在证券交易所挂牌交易分为上市证券与非上市证券。上市证券是经证券主管机关核准发行并
经证券交易所依法审核同意允许在证券交易所公开买卖的证券。非上市证券是未申请上市或不符合证券交
易所挂牌交易条件的证券。非上市证券不允许在证券交易所交易但可以在其他证券交易所市场交易。凭证
式国债和普通开放式基金份额属于非上市证券。
□3、按募集方式分类分为公募证券和私募证券。公募证券是发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资
者公开发行的证券审核较严格并采取公示制度。私募证券是指向少数特定的投资者发行的
证券其审核条件
宽松投资者少不采取公示制度。信托计划和理财计划上市公司定向增发属私募证券。
□4、按证券所代表的权利性质分为股票、债券和其他证券。股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的
品种。
知识点105P3□有价证券特征单选、判断
1、收益性。
2、流动性。指证券持有人在不造成资金损失的前提下以证券换取现金的特征。可以通过兑付、承兑、贴现和
转让等方式实现。
3、风险性。指证券持有者面临着预期投资收益不能实现甚至本金也受到损失的可能。整体上说证券的风 第
2页/共30页简化速记版 险与其收益成正比。通常情况下风险越大的证券投资者要求的预期收益越高风险越小的证券投资者要
求的预期收益越低。
4、期限性。债券一般有明确的还本付息期限。股票没有期限可以视为无期证券。
知识点106P□证券市场的特征多选
1、是价值直接交换的场所。
2、是财产权利直接交换的场所。
3、是风险直接交换的场所。有价证券的交换在转让出一定收益权的同时也把该有价证券特有的风险转让出
去。
知识点107P4证券市场结构。
证券市场结构是证券市场的构成及其各部分之间的量比关系。
1、层次结构。按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。□分为发行市场和交易市场。证券发行市场又称为
“一级市场”或“初级市场”是发行人以筹集资金为目的按照一定的法律规定和发行程序向投资者出售
新证券所形成的市场。证券交易市场又称为“二级市场”或“次级市场”是已发行证券通过买卖交易实现流
通转让的市场。
□发行市场和流通市场相互依存、相互制约是一个不可分割的整体。发行市场是流通市场的基础
和前提。流通市场是证券得以持续扩大发行的必要条件。此外流通市场的交易价格制约和影响着证券的发行
价格是证券发行时需要考虑的重要因素。
2、多层次资本市场。体现为区域分布、覆盖公司类型、上市交易制度以及监管要求的多样性。□根据所服务
和覆盖的上市公司类型分为全球市场、全国市场、区域市场根据上市公司规模、监管要求等差异分为主
板市场、二板市场创业板或高新企业板等。
3、品种结构。依有价证券的品种而形成。分为股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场。
4、交易场所结构。□按交易活动是否在固定场所进行分为有形市场和无形市场。有形市场称为“场市场”
指有固定场所的证券交易所市场。有形市场的诞生是证券市场走向集中化的重要标志之一。把无形市场称为“场
外市场”指没有固定场所的证券交易所市场。目前场市场与场外市场之间的截然划分已经不复存在出
现了多层次的证券市场结构。
知识点108P5证券市场的基本功能。
□证券市场被称为国民经济的“晴雨表”。
1、筹资-投资功能。证券市场一方面为资金需求者提供通过发行证券筹集资金的机会另一方面为资金提供者
提供了投资对象。
2、定价功能。能产生高投资回报的资本市场的需求就大相应的证券价格就高反之证券价格就低。
3、资本配置功能。是通过证券价格引导资本的流动从而实现资本的合理配置的功能。
知识点109P6证券发行人
□发行人是为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。包括
1、公司企业。企业组织形式分为独资制、合伙制和公司制。□现代股份制公司主要采取股份和有
限责任公司两种形式其中只有股份才能发行股票。公司发行股票所筹集的资本属于自有资本而
通过发行债券所筹集的资本属于借入资本发行股票和长期公司债券是公司筹措长期资本的主要途径发行短
期债券则是补充流动资金的重要手段。公司作为证券发行主体的地位有不断上升的趋势。
2、政府和政府机构。政府发行证券的品种仅限于债券。中央政府债券被视为“无风险证券”其收益率被称为
“无风险利率”。□中央银行作为证券发行主体第一类是中央银行股票。例如美国中央银行股票类似优
先股。第二类是中央银行处于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。发行中央银行票据主要用于对冲金融
体系中过多的流动性。
3、金融机构。但股份制金融机构发行的股票没有定义为金融证券而是归类于一般的公司股票。
知识点110P7-10证券投资人单选、判断
□证券投资人可分为机构投资者和个人投资者。
证券从业资格证考试基础知识复习资料全
