117、金融期货合约：是指交易双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件买入或卖出一定标准数量的某种金融工具的标准化合约。186
118、金融期货合约的特点：1、金融期货合约都是在交易所内进行交易，交易双方不知金额接触。2、流动性强；3、金融期货交易采取盯市原则，每天进行交易。
119、金融期货合约与金融远期合约的区别：1、金融远期合约标准化程度低，金融期货合约是标准化合约。2、金融远期合约流动性较弱，金融期货合约流动性强；3、金融远期合约没有固定交易场所，金融期货合约在交易所内交易；4、金融远期合约违约风险高，金融期货合约违约风险低；5、金融远期合约交易价格由交易双方直接谈判确定，金融期货合约交易价格由双方公开竞价确定；6、金融远期合约到期结算，金融期货合约大部分平仓；7、金融远期合约是是以买卖双方的信用作为履约保证，金融期货是由交易所提供担保。187
120、金融期货市场的交易原则：1、交易品种为规范的、标准化的期货合约；2、交易实行保证金制度；3、交易实行盯市制度；4、交易实行价格限制制度；5、交易实行强行平仓制度。189
121、金融期货合约的种类：外汇期货、利率期货、股价指数期货、股票期货。外汇期货又称货币期货，是以外汇为标的物的期货合约，是金融市场上最早出现的品种。
122、金融期权是指赋予购买方在规定的期限内按买卖双方约定的价格购买或出售一定数量的某种金融资产的权利的合约。期权购买方须向出售房付一定的费用，称为期权费或期权价格。按行权时间不同，分为欧式期权和美式期权，欧式期权只允许持有者在期权日行权，美式期权允许持有者在到期日前的任何时间执行合约。而看涨期权和看跌期权是按期权权利性质划分。
123、期权费是指期权买方为获得合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用。
124、金融期权合约与金融期货合约的区别：1、金融期权合约既有标准化的也有非标准化的，金融期货合约都是标准化的。2、金融期权交易双方的权利和义务是不平等的，金融期货合约双方的权利和义务是平等的；3、金融期权合约的买方损失有限，盈利无限，金融期权交易双方盈亏风险都是无限的；4、金融期权中合约买方不用交纳保证金，合约卖方需要交纳保证金，金融期货合约的交易双方都需要交纳保证金；5、金融期权是到期结算，金融期权合约每日结算。
125、金融互换是比较优势理论在金融领域最生动的运用。满足以下两个条件就可以进行互换：1、双方对对方的资产或负债均由需求；2、双方在两种资产或负债上存在比较优势。195
126、金融互换的种类：利率互换是指交易双方对两笔币种与金额相同，期限一样但付息方法不同的资金进行互相交换利率的一种预约业务。货币互换：是指交易双方相互交换金额相同、期限相同、计算利率方法相同，但货币币种不同的两笔资金及其利息的业务。196
11 / 19
第九章 金融机构体系
127、1994年，我国确定的金融监管体制是“分业经营、分业监管”。中国人以银行成立于1948年，中国证监会成立于1992年，中国保监会成立于1998年，中国银监会成立于2003年。 128、央行主要负债项目，包括了储备货币、发行债券、政府存款
128、金融机构是指从事金融活动的组织，也被称为金融中介或金融中介机构。
129、金融机构与一般经济组织的共性及特殊性：共性：有一定自由资本，向社会提供特定的商品和服务，必须依法经营、独立核算、自负盈亏、照章纳税。特殊性：1、经营对象与经营内容的特殊性；2、经营关系与经营原则的特殊性；3、经营风险及影响程度的特殊性。198
130、金融机构按性质和功能分为管理性金融机构、商业性金融机构、政策性金融机构。按业务内容分为银行类金融机构和非银行类金融机构。199
131、金融机构的功能：一、提供支付结算服务；二、促进资金融通（资金从盈余单位向赤字单位流动与转让就是资金融通）；三、降低交易成本；四、提供金融服务便利；五、改善信息不对称性；六、转移与管理风险。200
133、中国人民银行：中国人民银行是我国的中央银行，专门制定和实施货币政策、统一管理金融活动并代表政府协调对外金融关系的金融管理机构。中央银行发挥中发行的银行、银行的银行和国家的银行的只能。204
134政策性银行是指由政府发起或出资建立，按照国家宏观政策要求在限定的业务领域从事银行业务的政策性金融机构。政策性银行的业务经营目标是配合并服务于政府的产业政策和经济社会发展规划，不以盈利为目标，不与商业银行争利。1994年，建立了国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行三家政策性银行。
135、信用合作机构：是一种群众性合作制金融组织。有城市信用合作社和农村信用合作社。210 136、金融资产管理公司：金融资产管理公司是在特定时期，政府为了解决不良资产，有政府出资专门收购集中处置银行也不良资产的机构。设置金融资产管理公司的目的有三个。第一、改善四家国有商业银行的资产负债状况；第二、实现不良贷款价值回收最大化；第三、支持国有大中型亏损企业摆脱困境。210
143、国际货币基金组织：是为协调国际间货币政策和金融关系，加强货币合作而建立的国际性金融机构。1945年12月成立，总部设在华盛顿。国际货币基金组织的宗旨是：协商国际货币问题，促进国际
12 / 19
货币合作；促进国际贸易的扩大和平衡发展，开发成员国的生产资源；促进汇率稳定和成员国有条件的汇率安排；协助成员国建立多变支付制度；协助成员国克服国际收支困难。214
144、世界银行集团是由世界银行、国际金融公司、国际开发协会、国际投资争端处理中心、多变投资担保机构五个机构构成。215
145、国际清算银行：是西方主要发达国家中央银行和若干大型商业银行合办的国际金融机构，成立于1930年，总部设立在瑞士巴塞尔。216
146、区域性金融机构有亚洲开发银行、非洲开发银行、泛美开发银行。217
147、国际金融机构的作用于局限性：作用：一、维持汇率稳定；二、对国际业务活动进行规范、监督与协调；三、提供长短期贷款以及调节国际收支的不平衡和促进经济发展；四是积极防范并解救国际金融危机；五、就国际经济、金融领域的重大事件进行磋商；六、提供多种技术援助。局限性：一、机构领导权被发达国家控制，使发展中国家的建议得不到重视；二、向受援国提供贷款往往加限制性条件；217
第十章 商业银行
148、商业银行：是指依照中华人民共和国银行法和中华人民共和国公司法设立的吸收存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人。控股公司制商业银行的特点是，由一个集团成立股权公司，再由该公司控制或收购若干独立的银行。控股公司制已成为当今国际银行业最流行的组织形式 149、商业银行的性质：1、企业型；2、金融性；3、银行性。219
151、商业银行负债业务：是商业银行最基本、最重要的业务，包括存款性负债和借款性负债。(一)存款业务：存款是指存款人在保留所有权的条件下，把使用权暂时转让给银行的资金或货币。类型：1活期存款、2定期存款、3储蓄存款、4
5、结构性存款，结构性存款具有高风险、高收益的显
著特征。（二）借款类业务：1短期借款、（1）同业拆借（2）回购协议。（3）向中央银行借款。2长期借款，商业银行的长期借款一般采用发行金融债券的方式。目前我国商业银行发行的金融债券包括普通金融债券、次级金融债券、混合资本债券和可转换债券 152、资产业务：有贷款业务、证券投资业务、现金资产业务。
银行贷款可以按不同标准分为不同种类：1、按期限长短可分为短期贷款（1年以内）、中期贷款（1至5年）和长期贷款（大于5年）。2、按保障条件不同分为信用贷款和担保贷款；3、按业务类型不同分为公司类贷款、个人贷款和票据贴现；4、按质量高低分为正常贷款、关注贷款（5）、次级贷款（30-50）、可疑贷款（50-75）和损失贷款（95-100）。227
13 / 19
154、证券投资业务的特点：1、主动性强；2、流动性强；3、收益的波动性大；4、易于分散管理。228 155、现金资产业务包括以下三类：1、库存现金；2、在中央银行存款；3、存放同业及其他金融机构款项。229
156、表外业务有：1、支付结算业务；2、银行卡业务；3、代理业务；4、信托业务；5、租赁业务；6、投资银行业务；7、担保与承诺业务；8、金融衍生交易业务。231
157、银行资本从财务管理角度定义为账面资本；外部监管者的角度定义为监管资本；内部风险管理的角度定义为经济资本。
账面资本是指资产负债表中总资产减去总负债后的所有者权益部分。监管资本是监管当局要求商业银行必须保有的最低资本量，是商业银行的法律责任。经济资本是内部风险管理人员根据银行所承担的风险计算出来的银行需要保有的最低资本量。237
158、商业银行资产管理理论的发展经历了商业性贷款理论、资产转移理论和预期收入 理论三个阶段，商业银行管理的首要工作是维护其流动性，最早的道道管理理论是18世纪英国提出的商业性贷款理论。
159、资本充足性：商业银行持有的资本数量既能够满足正常经营需要，又能够满足股东的合理投资回报要求。资本充足率=总资本÷风险资产总额≥8%。提高资本充足率的途径 ：1、增加资本总量；2、压缩资产总规模；3、降低高风险资产占比；4、提高自身风险管理水平。239
160、银行风险：是指由于各种不确定因素影响而使其资产和预期收益蒙受损失的可能性。风险管理是商业银行的生命线，是决定商业银行经营的根本因素，也是衡量商业银行核心竞争力和市场价值的最重要因素之一。
161、商业银行风险种类有：1、信用风险；2、市场风险；3、操作风险；4、流动性风险；5、国家风险；6、合规风险；7、声誉风险；8、战略风险。241
162、商业银行风险管理的基本框架：1、风险管理环境；2、商业银行风险管理组织；3、风险管理流程。
第十一章 投资银行和保险公司
163、投资银行的基本职能：投资银行是现代金融体系的重要组成部分，是资本市场的核心。一、媒介资金供需，提供直接金融服务；二、构建发达的证券市场；三、优化资源配置；四促进产业集中。250 164、投资银行的业务：一、证券承销业务；二、证券交易与经济业务；三、并购业务（财力与智力高级结合）；四、资产管理业务（核心业务）；五、财务顾问与咨询业务；六、风险投资业务。最传统最基
14 / 19
础的就是证券承销，这是投行的核心业务之一。投资银行主要提供重组并购顾问、投资咨询、管理咨询等服务。
165、证券承销：是指投资银行帮助证券发行人就发行证券进行策划，并将公开发行的证券出售给投资者以筹集到发行人所需资金的业务活动。252
166、风险投资业务：是指对新兴公司在创业期和拓展期进行的资金融通。风险大、收益高。255 167、保险：保险是运用互助共济的原理，将个体面临的风险通过一定的组织形式、根据合同约定的权利与义务由群体来分担的一种经济行为。256
168、保险的基本职能：1、分散风险职能；2、补偿损失职能。256
169、保险的基本原则：1、保险利益原则；2、最大诚信原则；3、损失补偿原则；4、近因原则。因此保险利益原则将保险与赌博从本质上划清了界限。
保险利益：指投保人对投标标的具有法律上承认的利益，体现了投标人或被保险人与保险标的之间的利害关系。257
170、商业性保险公司业务：1、人寿保险公司；2、财产保险公司；3、再保险公司。259 171、政策性保险公司业务：1、出口信用保险公司；2、存款保险公司。
第十二章 货币供给与货币需求
172、货币需求：在一定资源制约条件下，微观经济主体或宏观经济运行对执行交易媒介和资产职能的货币产生的总需求。267
173、马克思货币需求理论：执行流通手段的货币必要量等于商品中价格总额/同名货币流通次数。M=PQ/V M表示货币必要量；Q表示代售商品数量；P表示商品价格；V表示商品流通速度。在一定时期内执行流通手段职能的货币必要量主要取决于商品价格总额和货币流通速度。269 174、古典学派货币需求理论：
一、交易方程式 欧文.费雪 MV=PT。认为正常情况下，V 、T都是不变的常量，货币需求量主要由交易价格P决定。270
二、剑桥方程式 弗雷德马歇尔和其学生庇古。开创微观货币需求分析先河。
175、凯恩斯的货币需求理论：交易动机、预防动机、投机动机。利率对货币需求的影响从幕后走上前台。272
15 / 19
2015金融理论与实务重点整理00150
