互联网+供应链金融业务新模式
发布时间：2024-08-18 12:17:32
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政策密集发布，支持供应链金融发展
供应链上下游中的中小企业普遍存在资信条件一般，缺乏足够的担保物的问题，导致在生产贸易流通活动中难以获得金融机构融资支持，加重了企业运营负担与财务风险，已经成为了制约实体经济发展的一大痛点。
为了帮助中小企业解决融资难，融资贵的问题，推进经济向高质量发展转型，2017年以来国家推出了多项政策支持供应链金融健康发展。2017年10月国务院办公厅印发的《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》中明确指出，要鼓励商业银行、供应链核心企业等建立供应链金融服务平台，为供应链上下游中小微企业提供高效便捷的融资服务。2024年4月商务部等八部委联合下发的《关于开展供应链创新与应用试点的通知》中明确指出，推动供应链核心企业与商业银行、相关企业开展合作，创新供应链金融服务模式。
在国家政策的大力支持和市场的迫切需求下，金融机构、产业资本、创业团队纷纷展开投资布局，根据前瞻研究院的数据，2017年中国供应链金融的市场规模已经达到13万亿。市场对供应链金融业务模式进行了诸多创新，其中互联网+供应链业务模式为目前供应链金融业务模式创新的主要方向。
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业务创新模式
供应链金融核心是围绕核心企业，依托核心企业的信用资质，为供应链上下游中小企业提供融资。传统的业务模式主要分为应收账款融资、仓储融资、预付款融资三种模式，其中应收账款融资是目前供应链金融业务的主要模式，市场接受程度最高。目前互联网+供应链金融业务模式的诸多创新探索中，也主要基于的是应收账款融资。
传统应收账款转让、抵押融资主要基于银行与保理商，基本流程如下：
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供应链上游企业与核心企业签订采购协议，约定交付货物或服务后一定时间内核心企业支付款项，形成应收账款。
供应链上游企业向银行或保理商提出融资或转让请求，质押或转让应收账款。
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核心企业确认应付账款，承诺到期支付。银行、保理商确认应收账款真实性，向供应链上游企业发放融资款或转让对价。
融资到期后，核心企业直接支付应付账款给金融机构，或由供应链上游企业偿还融资款。
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传统的应收账款融资业务模式中，主要的难点痛点在于：
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应收账款真实性与实际价值难以确认。金融机构需要审核应收账款是否基于真实贸易背景，是否存在法律瑕疵，核心企业是否确认，判断应收账款的实际价值。过程较为繁琐，容易出现风险点，不利于提高供应链运转效率。
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供应链上游企业资质较弱。核心企业供应链上游企业普遍存在资质较弱的问题，而金融机构提供供应链融资时通常需要考虑原始债权人自身的资质，导致众多中小微企业难以获得供应链金融融资。
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应收账款难以实现流转。分散、非标准化的应收账款质押、转让给金融机构后基本锁定，难以进一步实现流转，制约了供应链金融业务规模的进一步发展与效率的提升。
互联网、大数据等新技术的引入，提高了供应链金融的透明度与运营效率，降低了进入门槛与风险。目前通行的互联网+供应链金融创新业务模式为搭建互联网金融平台，基于核心企业信用资质，应用大数据风控技术，提高应收账款的可流转性。进一步将非标准的应收账款资产标准化发行ABS，通过循环滚动提高平台收益率。目前银行、保理公司等金融机构，互联网公司，物流供应链企业、核心企业纷纷搭建供应链金融平台，布局互联网+供应链金融领域。
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平安银行供应链应收账款服务平台（SAS平台）
作为国内金融科技创新的领军者，平安银行于2017年上线供应链应收账款服务平台（Supply Chain Account Receivable ），针对特定核心企业供应链上下游中小微企业的应收账款提供转让、管理服务。
SAS平台上，特定的优质核心企业对到期应付账款进行确认后，供应链上的各级供应商便可将应收账款转让给上一级供应商以抵偿债务，或转让应收账款给其他机构以获取融资。平台可以有效提高供应链应收账款流转速度，帮助供应链上的中小微企业盘活应收账款，降低供应链融资成本，提高经营效率。
SAS平台的一大亮点是引入了区块链技术，确保了应收账款转让信息的不可篡改与精准溯源性，显著提高了平台风控能力，为应收账款的流转提供了有利保障。
SAS平台可以对接平安银行保理云平台，将分散的非标准应收账款资产准标准化，使资产具备进一步标准化并发行应收账款ABS的基础条件。
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供应链金融资产证券化蓬勃发展
2024年8月8日，平安银行与平安证券联合发布了行业内首份《供应链ABS发展蓝皮书》，蓝皮书详细介绍了供应链金融在方案设计、法律条款、业务流程实践操作中的要点，并探讨了供应链ABS未来发展方向。
蓝皮书显示2017年全年供应链ABS发行规模达524.5亿元，同比增长3倍以上，而2024年上半年供应链ABS发行规模已经接近500亿元，接近去年全年规模。
互联网、大数据、云计算、区块链等新技术的引入，进一步提升了供应链金融的运营效率与效益。资产证券化的发展，为供应链金融拓展了资金来源，实现了供应链金融非标准化资产到标准化资产的转化。平安银行与平安证券在基于SAS平台的核心企业供应链ABS业务上的创新代表着供应链金融未来发展的一个重要方向。
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