付账款、应付工资、未交税金等的总和。用营运资金计量企业的资金变动情况时，即使企业现金流入量出现异常，客观上也会被存货和应收账款等项目的变化掩盖起来；即使企业现金流出量出现异常，客观上也会被应付账款和应付工资等项目的变化掩盖起来。财务状况变动表反映不出企业异常的现金流量情况，被淘汰也就成为必然。而现金流量表则可以很好地解决上述问题，它以现金作为编制基础，直接揭示企业的现金流量。通过现金流量表，会计报表使用人可以从现金流入量和现金流出量的分类项目变化中，了解企业的财务状况及其变动原因，分析企业的支付能力和偿债能力，掌握企业的现金供需实情，评价企业的资金运作，从而达到规避经营风险、筹资风险和投资风险的目的。 （二）现金流量表的改革
随着1992年国际会计准则委员会所更新的第7号《国际会计准则——现金流量表》的正式公布,很多国家会计准则都规定以现金流量表代替财务状况变动表。我国财政部于1998年3月20日发布了《企业会计准则——现金流量表》,要求所有企业从1998年1月1日起对外编报现金流量表, 2006年2月15日，财政部发布了1项基本准则和38项具体准则，这是我国企业会计制度改革的重大举措,进一步完善我国企业财务会计报表的新体系,使企业能够更全面地反映现金流量信息,同时满足投资者及债权人了解企业财务状况,以便于进行经济决策,防范和化解金融风险,稳定社会发展都有着重大的现实意义。 （三）现金流量表的分析
所谓现金流量表分析,是指对现金流量表上的有关数据进行分析、比较和研究,从而了解企业的财务状况及现金流量情况,发现企业在财务方面存在的问题,预测企业未来的财务状况,揭示企业的支付能力,为企业的科学决策提供依据。 （四）现金流量表的重要性
对于报表的使用者,特别是企业的经营者,现金流量表的分析是十分必要的。因为通过现金流量表的分析,可以了解企业本期及以前各期现金的流入、流出和结余情况,正确评价企业当前及未来的偿债能力和投资及支付能力,发现企业在财务方面的问题,正确评价当期及以前各期取得利润的质量,科学预测企业未来的财务状况,才能作出准确的判断与决策。可以看出,现金流量表能够提供企业当期现金的流入、流出及结余情况,能够反映企业在筹资活动、投资活动、经营活动中现金增减变化的情况,可以正确评价企业当前及未来的偿债能力与支付能
力,可以正确评价企业当期取得的利润的质量,因而它所揭示的现金净流量比利润表揭示的净利润更客观、更充实,更能说明问题,所反映的现金流量信息在协调各种财务关系、组织财务活动等方面起着重要作用。
二、现金流量表分析
（一）现金流量表分析简述
现金流量表是为会计报表使用者提供企业一定会计期间内有关现金的流入和流出的信息。从现金流量表的数据构成,结合资产负债表和利润表,可以对现金流量表进行以下分析：
1、结构分析
现金流量表的结构分析包括流入结构、流出结构和流入流出比分析。通过流入结构分析可以看出企业现金流入量的主要来源；通过流出结构分析,可以看出企业当期现金流量的主要去向,有多少现金用于偿还债务,以及在三项活动中,支付现金最多的用于哪些方面。
2、趋势分析
趋势分析法也叫多期比较分析法,是通过观察连续数期的会计报表,比较各期的有关项目金额,分析某些指标的增减变动情况,并在此基础上判断其变化趋势,从而对未来可能出现的结果作出预测的一种分析方法。趋势分析通常采用编制历年会计报表方法,将连续多年的报表,至少是最近2、3年甚至5年十年的会计报表并列在一起加以分析、以观察变化趋势。
3、偿债能力分析
对企业投资者来说,通过现金流量表分析、测定企业的偿债能力,有利于其作出正确的决策；对债权人来讲,偿债能力的强弱是他们作出贷款决策的基本依据和决定性条件。分析企业的偿债能力,首先应看企业当期取得的现金,在满足了生产经营活动的基本现金支出后,是否有足够的现金用于偿还到期债务的本息。
4、再投资能力分析
这一比率反映企业当期经营现金净流量是否足以支付资本性支出（固定资产投资）所需要的现金。比率越高,企业扩大生产规模、创造未来现金流量或利润的能力就越强。如果比率小于 1,说明企业资本性支出所需现金,除经营活动提供外,还包括外部筹措的现金。
（二）实例分析
通过以上论述现金流量表的分析方法，现对一实际案例进行分析说明。无锡小天鹅股份有限公司迄今已发展成为以生产洗衣机为主,集家电、电子、商贸、金融、房地产、餐饮业、信息传播、建筑材料等行业在内的大型企业集团。也是目前国内最大的生产全自动洗衣机的企业。
现 金 流 量 表 单位：元
项目 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及职工支付的现金 支付的增值税 支付的所得税 支付的其他税 支付的其他与经营活动有关的现金 现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量 收回投资所收到的现金 分得股利或利润所收到的现金 取得债券利息收入所得到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金 现金流入小计 9557429.36 23560809.55 0.00 4617898.72 2000年度 3086127560.67 14882220.33 51224783.71 3152254564.71 2435254390.14 75017095.51 108487471.81 57738870.88 28082353.10 251981206.42 2956561387.86 195693176.85 13983640.65 0.00 0.00 19739.54 1999年度 2969185683.13 20551085.27 75776121.95 3065512890.35 2289670972.53 72722354.77 129124013.89 112995245.04 21555377.60 223858625.97 2849926589.80 215586300.55 4501919.22 113179.50 0.00 2800 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 投资所支付的现金 支付的其他与投资活动有关的现金 现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资所收到的现金 借款所收到的现金 收到的其他与筹资活动有关的现金 现金流入小计 偿还债务所支付的现金 分配股利、利润和偿付利息所支村的现金 支付利息的的现金 现金流出小计 筹资活动产生的现金流量 净额 四、现金及现金等价物净增加额
1、结构分析 （1）现金流入分析
114347430.56 126906432.29 75670105.98 0.00 190017536.54 -166456726.99 456000.00 1279400000.00 0.00 1279856000.00 1137660000.00 115802568.17 4810400.00 0.00 131716832.29 -127098933.57 23895989.85 1840550000.00 9699145.85 1874145135.70 1638700000.00 151947719.01 48347761.83 1301810330.00 -21954330.00 7282119.86 73612445.68 1864260164.69 9884971.01 98372337.99 现金收入在全部现金收入中的比重以及各项业务活动现金收入中具体项目的构成情况,明确现金究竟来自何方,要增加现金收入主要依靠什么。 现 金 流 入 结 构 表 单位：%
项目 1999年度 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 60.02000年度 69.26 5 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 现金流入小计 二投资活动产生的现金流量 收回投资所收到的现金 分得股利或利润所收到的现金 取得债券利息收入所得到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金 现金流入小计 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资所收到的现金 借款所收到的现金 收到的其他与筹资活动有关的现金 现金流入小计 现金流入合计
从表可以看出,企业在当年的现金收入中,经营活动所产生的现金由1999年的62%上升为2000年的70.75%,这说明企业主要是依靠经营活动所产生的现金,其中购买商品和提供劳务所产生的现金是主要的收入：投资活动所产生的现金流入量也由1999年的0.09%上升到2000年的0.53%,但它在企业的现金流入比例中还是占了很小的一部分；筹资活动所产生的现金流量由1999年的37.91%下降到了2000年的28.72%,但这些现金流入大部分来自于借款所收到的现金,这表示企业对外大量的开始借款来弥补资金的运转,这样虽然可以短时间的有效,时间长了,就开始显现它的严重后果。
（2）现金流出分析
现金支出结构是指企业的各项现金支出占企业当期全部现金支出的百分比,
0.00 0.09 0.48 37.23 0.20 37.91 100.00 0.21 0.53 0.01 28.71 0.00 28.72 100.00 0.42 1.53 62.00 0.09 0.00 0.00 0.00 0.33 1.15 70.75 0.31 0.00 0.00 0.00
毕业论文-现金流量表分析
