资产业务 票据贴现 银行应客户要求，买进未到付款日期的票据。贴现业务形式上是票据的买卖，实际上是信用业务，即银行通过贴现间接贷款给票据持有人。 贷款 在银行资产中的比重一般排在首位。贷款的类型如下： （1）按归还期限划分，分为： ①短期贷款-------期限在1年以内的贷款 ②中期贷款-------期限在1～5年的贷款 ③长期贷款-------期限在5年以上的贷款 （2）按贷款条件划分，分为： ①信用贷款-------以借款人信誉发放的贷款。 ②担保贷款-------以特定抵押品作为担保的贷款，包括保证贷款、抵押贷款和质押贷款。 （3）以用途为标准，可以分为 ①资本贷款----以设备的更新改造或增添固定资产等为目的的贷款，属于投资性质的贷款。 ②商业贷款----以企业原材料的购进以及商品交易等为目的贷款，属于生产或经营周转性质的贷款。 ③消费贷款----以消费为目的的个人发放的贷款。 投资业务 是银行以其资金作为投资而持有各种有价证券的业务活动。 为防范风险，金融管理当局对商业银行证券投资的范围一般都有限制性规定，许多国家规定只允许做债券业务，而不允许做股票买卖，或者允许银行以其自有资金和盈余的很小比例投资股票。 中间业务 商业银行不使用自己的资金而为客户办理支付和其他委托事项，并从中收取手续费的业务，是商业银行作为“支付中介”而提供的金融服务。也称为无风险业务。 结算业务 银行提供的结算业务主要是指转账结算，商业银行将款项从付款单位账户划转到收款单位账户，从而完成货币收付，并向委托人收取结算手续费的业务。 信托业务 商业银行的信托部门接受客户的委托，代替委托单位或个人经营、管理或处理货币资金或其他财产，并从中收取手续费的业务。包括资金信托和财产信托。 租赁业务 是指商业银行作为出租人，向客户提供租赁形式的业务，包括融资租赁和经营性租赁 代理业务 商业银行接受委托以代理人身份代为办理经济事务，从中收取手续费的业务，如商业银行受财政部门的委托，代理发行和兑付国债。 咨询业务 银行为顾客作经济预测、投资项目的可行性论证、企业财务状况分析等服务。 商业银行经营管理原则：盈利性；流动性；安全性
盈利性原则：商业银行在经营资产业务中，必须获得尽可能高的收益， 流动性原则:
①商业银行必须保有一定比例的现金资产或其他容易变现的资产； ②商业银行取得现款的能力。
安全性原则：商业银行在放款和投资等业务经营过程中要能够按期收回本息，特别是要避免本金受损。
存款保险制度（存款保障制度）：指存款类金融机构根据其吸收存款的数额，按规定的保费率向存款保险机构投保，当存款机构发生经营危机导致无法满足存款人提款要求时，由存款保险机构向存款人偿付被保险存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度安排。 （二）存款保险制度的组织形式：
1.政府建立存款保险机构，如美国、英国、加拿大等； 2.政府与银行界共同建立存款保险机构，如日本、比利时等；
3.在政府支持下由银行同业联合建立存款保险机构，如德国、法国、荷兰等。 （三）投保存款保险的金融机构：
1.包括：凡是吸收存款的银行业金融机构，包括商业银行（含外商独资银行和中外合资银行）、农村合作银行、农村信用合作社等，都应当投保存款保险。
2.不包括：外国银行在中国的分支机构的存款、中资银行海外分支机构的存款。 （四）被保险的存款范围：
1.包括：人民币存款也包括外币存款。
2.不包括：金融机构同业存款、投保机构的高级管理人员在本投保机构的存款以及存款保险基金管理机构规定不予保险的其他存款。
（五）偿付限额。同一存款人在同一家投保机构所有存款账户的本金和利息加起来在50万元以内的，全额赔付；超过50万元的部分，从该投保机构清算财产中受偿。
（六）存款保险基金的来源。包括：①投保机构交纳的保费；②在投保机构清算中分配的财产；③
存款保险基金管理机构运用存款保险基金获得的收益；④其他合法收入。 （七）存款保险基金的运用： （1）存放中国人民银行；
（2）投资政府债券、中央银行票据、信用等级较高的金融债券及其他高等级债券。 （八）偿付情形：
1.存款保险基金管理机构担任投保机构的接管组织； 2.存款保险基金管理机构实施被撤销投保机构的清算； 3.人民法院裁定受理对投保机构的破产申请； 4.经国务院批准的其他情形。
存款保险基金管理机构应当及时、足额偿付存款。
金融市场运行机理：资金在各市场参与者之间的转移过程就是金融市场运行的过程。
货币资金在使用方面存在时间差、空间差；资金只有在运动中才能创造价值，并能增值，从而产生金融交易的客观要求
金融市场效率是指金融市场实现金融资源优化配置功能的程度，包括两个方面： 1.金融市场以最低成本为资金需求者提供金融资源的； 2.资金需求者使用金融资源为社会提供最有效的产出。
有效市场理论：在一个证券市场上，价格完全反映了所有可获得的信息，每一种证券的价格完全等于其投资价值。
根据信息对证券价格影响的不同程度，市场有效性分为：弱型效率、半强型效率、强型效率 弱型效率：证券市场效率的最低程度，有关证券的历史资料（价格、交易量等）对证券的价格变动没有影响；
半强型效率：证券市场效率的中等程度，有关证券的公开发表的资料（盈利报告）对证券的价格变动没有影响；
强型效率：证券市场效率的最高程度、有关证券的所有相关信息（公开的资料以及内幕信息）对证券的价格变动没有影响；即证券价格充分、及时反映了证券有关的所有信息。 按金融工具的期限划分，金融市场可分为货币市场和资本市场。
货币市场是指以短期金融工具为媒介进行的、期限在一年以内(含一年)的短期资金融通市场。货币市场上融通的资金主要用于周转和短期投资，因为其偿还期短、流动性强、风险小，与货币类似，所以此类金融工具往往被当作货币的替代品，这也是其会被称为“货币市场”的原因。我国货币市场主要包括银行间同业拆借市场、银行间债券回购市场和票据市场。
资本市场是指以长期金融工具为媒介进行的、期限在一年以上的长期资金融通市场，主要包括债券市场和股票市场。在资本市场上，发行主体所筹集的资金大多用于固定资产的投资，偿还期长，流动性相对较小，风险相对较高，被当作固定资产投资的资本来运用，因此被称为“资本市场”。 ①同业拆借市场：金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。
同业拆借市场的资金主要用于弥补短期资金不足、票据清算的差额以及解决临时性资金短缺需求。由于同业拆借资金期限短、流动性高、利率敏感性强和交易方便，所以同业拆借市场成为货币市场的主要组成部分。商业银行通过同业拆借市场调剂头寸，中央银行通过同业拆借市场实施宏观调控。 特点：期限短、流动性高、利率敏感性强、交易方便
典型的同业拆借利率：伦敦银行同业拆借利率 ②票据市场：以各种票据为媒体进行资金融通的市场。
按照票据的种类，它可以划分为商业票据市场、银行承兑汇票市场、银行大额可转让定期存单市场、短期以及融资性票据市场。其中商业票据市场和银行承兑汇票市场是票据市场中最主要的两个子市场。
1）银行承兑汇票是银行信用和商业信用的结合。
2）商业票据是一种短期无担保证券，是由发行人为了筹措短期资金或弥补短期资金缺口，在货币市场上向投资者发行，并承诺在将来一定时期偿付票据本息的凭证。它是以企业的直接信用作保证的
3）银行大额可转让定期存单是由商业银行和其他金融机构为了吸引存款而发行的一种不记名的存款凭证，它是认购人对银行提供的信用。属于批发性质的金融工具、存单的金额由银行确定，一般都比较大；利率既可固定，也可浮动。
③债券市场：是发行和买卖债券的场所，它是一种直接融资的市场。即不通过银行等信用中介，资金的需求者和供给者直接进行融资的市场。既具有货币市场属性，又具有资本市场属性。 根据市场组织形式，债券市场可以分为场内交易市场和场外交易市场。
债券按期限分为短期债券（1年期以内）、中期债券（1年至10年）和长期债券（10年以上） 短期政府债券具有违约风险小、流动性强、面额小、收入免税等特点，流动性在货币市场中是最高的，几乎所有的金融机构都参与短期政府债券市场的交易。
④股票市场：股票发行和交易的场所，可分为发行市场（一级市场）和流通市场（二级市场）。发行市场是通过发行股票筹集资金的市场；流通市场是已发行的股票在投资者之间进行转让的市场。 发行市场的主要参与者包括上市公司、投资者以及中介机构；流通市场的主要参与者就是投资者群体。
股票市场还可以根据市场的组织形式划分为场内交易市场和场外交易市场
⑤投资基金市场：投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。优势：专家理财，证券投资基金公司是一种金融中介机构，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用，从事股票、债券、外汇、货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本增值，并分配给基金持有者的机构。证券投资基金主要投资股票和债券。
⑥金融期货市场（金融期权市场）：金融期货市场，是指专门进行金融期货交易的市场，具有锁定和规避金融市场风险、实现价格发现的功能。
金融期权交易是指买卖双方按成交协议签订合同，允许买方在交付一定的期权费用后，取得在特定时间内、按协议价格买进或卖出一定数量的证券的权利。
金融期权市场是金融期货市场的发展和延伸，二者都属于金融衍生产品市场。
⑦外汇市场：是指由中央银行、外汇银行、外汇经纪商和客户组成的买卖外汇的交易关系的总和。并不能简单的划归货币市场或资本市场。
中级经济师(货币与金融1~3)
