《证券投资学》课程习题集
①证券经纪业务 ②证券经营业务 ③证券自营业务 ④证券承销业务 ⑤其它证券业务
4. 目前我国证券业自律组织主要有(①②③ )。
①证券交易所 ②证券登记结算公司 ③证券业协会 ④证券公司 ⑤证管委
5. 我国证券市场监管的对象包括(①②③④⑤ )。
①筹资者 ②投资者 ③证券商 ④商业银行 ⑤其它金融机构第二部分 非选择题
三、 是非题
1、国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积极的成份。（ × 国际游资虽然对各国经济的发展随时可能有严重的破坏作用，但其在金融交易理念、金融品种创新等方面都有着积极的意义。 ）
2、买进期货或期权同样都有权利和义务。（ × 买进期货，既有权力也有义务；买进期权，由于付了期权费，因此，只有权力没有义务。）
3、股东权益比率越高越好。（ × 股东权益比率高，一般风险比较低，但相应的报酬也比较低，因此，综合考虑，并不能说股东权益越高越好。 ）
4、企业实行购并后，一般都会产生1+1大于2的效果。（ × 企业实行购并后，能否产生更大的经济效益，取决于组合的内在的合理性，如果是实质性的资产重组，一般会有1+1大于2的效果，否则就可能完全不是。 ）
5、市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。（ √一般来说，市盈率越大，其投资价值越小，而投资风险越大；相反，市盈率越小，其投资价值越大，投资风险越小。 ） 6、我国目前实行的是证券发行注册制度。（ × 根据我国的经济情况，目前实行的不是证券发行注册制度，而是证券发行核准制。 ） 1、垄断竞争市场行业的企业对产品的价格没有控制权。 （× ） 2、优先股即具有优先购买权的股票。 （×）
3、价格优先原则表现为：价格较高的买进申报优先于价格较低的买进申报，价格较低的卖出申报优先于价格较高的卖给出申报。 （√）
4、如果?（贝塔系数）值小于1，说明它的风险大于整个证券市场风险水平。× 5、通过有效的投资组合可以将非系统风险消除。 （√ ）
6、一般来说，机构的操作分为吸货、洗盘、拉升和出货四个阶段。（× ）
7、利用MACD指标进行技术分析时，DIF上交叉DEA线，形成黄金交叉，同时，BAR（绿色柱状线）缩短，发出卖出信号。 （×）
页脚内容
13
《证券投资学》课程习题集
8、证券投资的收益与风险成反比例互换关系，这种关系表现为：预期收益率=无风险利率+风险补偿。 （×）
9、头肩顶形态中，右肩形成时股价下跌突破颈线是一个卖出信号。（√） 10、看涨期权亦称为买入期权。 （√）
1．普通股股东只具有有限表决权。错。普通股股东的表决权不受限制
2．只要经济增长，证券市场就一定火爆。错。因为证券市场，特别是发展中国家的证券市场与经济之间有异动性，故可能不一致。
3．一般来说，两地上市与第二上市基本相同。错。两者并不相同。
4．期权的最终执行权在卖方，而买方只有履行的义务。错。期权的最终执行权在买方，而卖方只有履行的义务
5．以农产品和外汇收购的方式增加货币供给有利于实现商品流通与货币流通的相适应。错。因为当农产品歉收和国际收支发生逆差时，以农产品和外汇收购的方式不能增加货币供给从而实现商品流通与货币流通的相适应。
6．证券市场为借贷双方提供了多样化的融资方式。对广大投资者来讲，制约投资规模、范围进一步扩大，除了资金量这一因素外，最主要的在于如何规避随之而增加的投资风险。对。这句话正确论述了证券投资增长所受到的因素制约。
1. 一家公司的财务风险属于系统性风险。(×) 系统性风险主要指因经济、社会、政治等因素引起的证券市场或整个证券价格变动的风险包括宏观经济、通胀、利率、市场等风险，而对某行业或公司产生影响的风险是非系统风险，如财务风险、操作风险等应属非系统性风险。
2. 我国股票投资者可按自己的意愿在任何一个证券商处买卖在深圳、上海证券交易所上市的股票。 (×) 深圳、上海证券交易所实行的是不同的委托制度。前者实行托管券商制度，投资者买卖股票可在一个或几个券商处进行，需要的情况下还可进行转托管，进行买卖；而上交所实行指定交易制度，投资者指定某一券商为自己买卖证券的唯一交易营业部，不能在其它券商处实施买卖。
3. 证券的私券发行就是指证券发行面向不特定的社会公众广泛发售。 (×) 证券发行对象不同，其发行被称为公募发行和私募发行，公募发行是公开发行，发行人通过中介机构面向不特定的社会公众广泛发售证券；而私募发行是不公开发行或内部发行，发行人面向少数特定投资人发行证券。
4. 由于股东不能退股，所以股份不能转移变动。 (×) 股份有限公司通过发行股票筹资为保证公司资产独立、独立法人及资产完整和经营连续，股东中途不能退股。但是，由于股票是股东所有权的载体，而股东又具有自由转让和买卖股票的权力。所以，当股东自由转让股票的时候，附着在股票上的权利相应转移，股份相应易主。 四、 名词解释
1．普通股是指每一股份对发行公司财产都拥有平等的权利，并不加特别限制的股票。
页脚内容
13
证券投资学48546
