财务报表分析与成本管理的核心指标公式大全

财务报表分析与成本管理的核心指标公式大全

财务报表分析

1、 流动比率=流动资产一流动负债 2、 速动比率=速动资产—流动负债

保守速动比率=（现金+短期证券+应收票据+应收账款净额）一流动负债

3、 营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数

4、 存货周转率（次数）=销售成本*平均存货其中：平均存货=（存货年初数+存 货年末

数）一2

存货周转天数=360/存货周转率=（平均存货X 360） 一销售成本

5、 应收账款周转率（次）=销售收入一平均应收账款 其中：销售收入为扣除折扣与折让

后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额

应收账款周转天数=360-应收账款周转率=（平均应收账款X 360） 一销售收入净 额

6、 流动资产周转率（次数）=销售收入一平均流动资产 7、 总资产周转率=销售收入一平均资产总额

8、 资产负债率=（负债总额*资产总额）X 100% （也称举债经营比率） 9、 产权比率=（负债总额一股东权益）X 100% （也称债务股权比率） 10、 有形净值债务率=［负债总额一（股东权益—无形资产净值）］X 100% 11、 已获利息倍数=息税前利润一利息费用

长期债务与营运资金比率=长期负债一（流动资产-流动负债）

12、 销售净利率=（净利润一销售收入）X 100%

13、 销售毛利率=［（销售收入—销售成本）一销售收入］X 100% 14、 资产净利率=（净利润一平均资产总额）X 100%

15、 净资产收益率=净利润-平均净资产（或年末净资产）X 100% 或=销售净利率X资产周

转率X权益乘数

16、 权益乘数=资产总额一所有者权益总额=1 一 （1-资产负债率）=1 +产权比率 17、 平均发行在外普通股股数=刀（发行在外的普通股数X发行在外的月份数）

末优先股数）

一 12

18、 每股收益=净利润一年末普通股份总数=（净利润-优先股利）一（年末股份 总数—年19、 市盈率（倍数）=普通股每市价一每股收益 20、 每股股利=股利总额一年末普通股股份总数 21、 股票获利率=普通股每股股利一普通股每股市价 22、 市净率=每股市价一每股净资产

23、 股利支付率=（每股股利*每股净收益）X 100% 股利保障倍数=股利支付率的倒数 24、 留存盈利比率=（净利润一全部股利）一净利润X 100%

25、 每股净资产=年末股东权益（扣除优先股）一年末普通股数（也称每股账面价 值或每

股权益）

26、 现金到期债务比=经营现金净流入一本期到期的债务（指本期到期的长期债务 与本期

应付票据）

现金流动负债比=经营现金净流入一流动负债

现金债务总额比=经营现金净流入一债务总额（计算公司最大的负债能力）

27、 销售现金比率=经营现金净流入一销售额

每股营业现金净流量=经营现金净流入一普通股数 全部资产现金回收率=经营现金净流入一全部资产X

100%

28、 现金满足投资比=近5年经营活动现金净流入一近 5年资本支出、存货增加、 现金股

利之和

现金股利保障倍数=每股营业现金净流入一每股现金股利

29、 净收益营运指数=经营净收益*净收益=（净收益-非经营收益）*净收益 现金营运指数

=经营现金净流量一经营所得现金（经营所得现金=经营活动净收益 +非付现费用）

财务预测与计划

30、 外部融资额=（资产销售百分比-负债销售百分比）X新增销售额-销售净利

率X计划销售额X（ 1—股利支付率）

31、 销售增长率=新增额一基期额或=（计划额一基期额）— 32、 新增销售额=销售增长率X基期销售额

1

33、 外部融资销售增长比=资产销售百分比—负债销售百分比—销售净利率X

+增长率）一增长率]X（ 1—股利支付率）

[ （ 1

34、 可持续增长率=股东权益增长率=股东权益本期增加额一期初股东权益

=销售净利率X总资产周转率X收益留存率X期初权益期末总资产乘数 或=权益净利率X收益留存率一（1-权益净利率X收益留存率）

财务评估

（P—现值i —利率I —利息S —终值n—时间r —名义利率m —每年复利次数）

35、 复利终值复利现值 36、 普通年金终值：或

37、 年偿债基金：或A= S （A/S, i , n）（ 36与37系数互为倒数） 38、 普通年金现值：或 P = A （P/A, i , n）

39、 投资回收额：或 A = P （A/P, i , n）（38与39系数互为倒数） 40、 即付年金的终值：或 S = A[ (S/A, i , n + 1)— 1] 41、 即付年金的现值：或 P = A[ (P/A, i , n — 1)+ 1] 42、 递延年金现值：第一种方法：第二种方法：

43、 永续年金现值：

44、 名义利率与实际利率的换算：

45、 债券价值：分期付息，到期还本： P0利息年金现值+本金复利现值

纯贴现债券价值PV=面值一(1 +必要报酬率)n (面值到期一次还本付息的按本 利和支付) 平息债券 PV= 1/M X( P/A, i/M , MX N)+本金(P/S, i/M , MX N)( M为年付息次 数，

N为年数)

永久债券

46、 债券到期收益率=或

(V—股票价值P —市价g —增长率D —股利R —预期报酬率Rs —必要报酬率t — 第几年股利)

47、 股票一般模式：零成长股票：固定成长： 48、 总报酬率=股利收益率+资本利得收益率或 49、 期望值：

50、 方差：标准差：变异系数=标准差*期望值

51、 证券组合的预期报酬率=艺(某种证券预期报酬率X该种证券在全部金额中的 比重)

即：

m—证券种类Aj -某证券在投资总额中的比例；-j种与k种证券报酬率的协方差 -j种与k种报酬率之间的预期相关系数 Q-某种证券的标准差 证券组合的标准差： 52、 总期望报酬率=QX风险组合期望报酬率+( 1— Q)X无风险利率

总标准差=QX风险组合的标准差

53、 资本资产定价模型：

① COV为协方差，其它同上 ② 直线回归法 ③ 直接计算法

54、 证券市场线：个股要求收益率

投资管理

55、 贴现指标：净现值=现金流入现值-现金流出现值 现值指数=现金流入现值一现金流出

现值

内含报酬率：每年流量相等时用“年金法”，不等时用“逐步测试法”

56、 非贴现指标：回收期不等或分几年投入= n+n年未回收额/n + 1年现金流出量 会

计收益率=（年均净收益一原始投资额）X 100%

57、 投资人要求的收益率（资本成本）=债务比重X利率x（ 1—所得税）+所有者 权益比

重X权益成本

58、 固定平均年成本=（原值+运行成本-残值）

或=（原值+运行成本现值之和-残值现值）

/使用年限（不考虑时间价值）

/年金现值系数（考虑时间价值）

59、 营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税（根据定义）=税后净利润+折

旧（根据年末营业成果）=（收入—付现成本）X （1—所得税率）+折旧X税率（根 据所得税对收入和折旧的影响）

60、 调整现金流量法：（a—肯定当量） 61、 风险调整折现率法：

投资者要求的收益率=无风险报酬率+0X（市场平均报酬率-无风险报酬率）

（B—贝他系数）

项目要求的收益率=无风险报酬率+项目的 率）

0X（市场平均报酬率-无风险报酬

62、 净现值=实体现金流量/实体加权平均成本-原始投资 净现值=股东现金流量/股东要求

的收益率-股东投资

63、 0权益=0资产X（ 1 +负债/权益）0资产=0权益一（1 +负债/权益）

流动资金管理

64、 现金返回线H = 3R-2L （上限=3X现金返回线—2X下限） 65、 收益增加=销量增加X单位边际贡献

66、 应收账款应计利息=日销售额X平均收现期X变动成本率X资本成本 平均余额=日销售

额X平均收现期占用资金=平均余额X变动成本率

67、 折扣成本增加=（新销售水平X新折扣率—旧销售水平X旧折扣率）X享受折 扣的顾

客比例

68、 订货成本=订货固定成本+年需要量 /每次进货量X订货变动成本

取得成本=订货成本+购置成本储存成本=固定成本+单位变动成本X每次进货量

/2

存货总成本=取得成本+储存成本+缺货成本

TC = TCa+ TCc+ TCs

（K-每次订货成本D-总需量Kc -单位储存成本N -订货次数U-单价p -日送 货量d —日耗用量）

69、 经济订货量

总成本最佳订货次数经济订货量占用资金二最佳订货周期陆续进货的经济订货量总 成本

70、 再订货点（R）=交货时间（L）x平均日需求量（d）+保险储备（B） R= LXd + B（ Ku-单位缺货成本；S -一次订货缺货量；Nk年订货次数；Kc-单位存货成本） 71、 保险储备总成本=缺货成本+保险储备成本=单位缺货成本X缺货量X年订货 次数+保险

储备X单位存货成本

即：TC（ S、B）= KuX sx N+ BX Kc

筹资管理

72、 实际利率（短期借款）=名义利率/ （1—补偿性余额比率）或=利息/实际可用 借款

额

73、 可转换债券转换比例=债券面值一转换价格

股利分配

74、 发放股票股利后的每股收益（市价）=发放前每股收益（市价）一（

利发放率）

1+股票股

资本成本和资本结构 通用模式：资本成本=资金占用费/筹资金额X （1-筹集费率）

75、 银行借款成本：

（K1 —银行借款成本；I -年利息；L —筹资总额；T—所得税税率；R1-借款利率；

F1-筹资费率）

考虑时间价值的税前成本（K）: （P—本金）税后成本（K1）: （K1）= KX（ 1-T）

76、 债券成本：

（Kb—债券成本；I -年利息；T—所得税率；Rb-债券利率；B—筹资额（按发行价 格）；Fb—筹资费率）

考虑时间价值的税前成本（K）：（ P—面值）税后成本（Kb）（ Kb）= KX（ 1— T）

77、 留存收益成本：

第一种方法：股利增长模型： 第二种方法：资本资产定价模型：

第三种方法：风险溢价法：（Kb—债务成本；RPc —风险溢价）

78、 普通股成本：（式中：D1—第1年股利；P0—市价；g—年增长率）

优先股成本=年股息率/ （1-筹资费率）

79、 筹资突破点=可用某一特定成本筹集到的资金额一该种资金在资本结构中所占 的比重 80、 加权平均资金成本：（Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比 重；Kj为第j种资金的成本）

81、 筹资突破点=可用某一特定成本筹集到的某种资金额

/该种资金所占比重

82、 （p —单价V —单位变动成本 F —总固定成本S —销售额VC—总变动成本 Q —

销售量N -普通股数）经营杠杆：公式一：公式二： 财务杠杆：或（D—优先股息； T —所得税率）

总杠杆：DTL= DOIX DFL或

83、 （ EPS-每股收益；SF —偿债基金；D—优先股息；VEPS-每股自由收益） 每股收益

无差别点：或：每股自由收益无差别点： 当EBIT大于无差别点时，负债筹资有利；当

EBIT小于无差别点时，普通股筹资有