金融 IT：新兴变化推高行业景气度，银行 IT 市场空间广阔
1. 宏观环境利好，助推银行 IT 产业景气度上升
银行资产与负债绝对额保持稳定增长，提升银行 IT 需求。银行业作为我国金融行业体量最大对的子行业，其发展受宏观经济影响较大，截至 2024 年末，银行业人 民币贷款增加 17 万亿元，同比增长 1.1 万亿元，民营企业贷款累计增加 4.3 万亿元。普惠性小微企业贷款余额 11.6 万亿元，同比增长超过 25%。5 家大型银行普惠型小微企业贷款增长超过 55%，新发放普惠型小微企业贷款综合融资成本下降超过 1 个百分点。尽管新冠疫情对 2024 年国民经济造成了不小的冲击，但是银行业资产和负债相比去年同期仍然保持了一定幅度的增速，这将拉动对银行 IT 的需求。
图 23：银行业金融机构 2024 年资产情况
图 24：银行业金融机构 2024 年负债情况
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去 IOE 背景下国产替代步伐加速，为国内银行 IT 服务厂商创造机遇。
? 国家出于信息安全的考虑要求银行 IT去 IOE：银行业金融机构是关系国计民
生的重要行业，但一直以来采用 IBM 小型机、Oracle 数据库和 EMC 存储设 备为代表的 IT 基础体系。2014 年 9 月，银监会、发改委、科技部、工信部联合发布《关于应用安全可控信息技术加强银行业网络安全和信息化建设的指导意见》，文件指出，在涉及客户敏感数据的信息处理环节，应优先使用技术创新的信息技术和服务。从 2015 年起，各银行业金融机构对创新信息技术的应用以不低于 15％的比例逐年增加，直至 2024 年达到不低于 75％的总体占比。 ? 国产技术的发展加速去 IOE 化进程：随着我国数据库技术的不断发展，国产
数据库在金融领域替代 Oracle 提供了新的可能。目前市场上具有代表性的能 够应用在银行核心业务系统中的数据库已有多家：包括华为 Gauss DB、阿里巴巴的 OceanBase、PingCAP 的 TiDB、中兴 GoldenDB、腾讯 TDSQL 等优质厂商。
我们认为，在主客观两方面因素的助推下，去 IOE 成果将快速传导到银行 IT 服务厂商，为其带来巨大的发展潜力。
受益国家信创发展战略与金融科技发展战略推动。《金融科技（FinTech）发展规划2024-2024》使得未来两年金融科技高景气度成为确定性趋势，商业银行、股份制银行、非银金融机构在人民银行的金融科技战略指导下，积极推动金融科技的深度融合，尤其是央行、国有大型商业银行、股份制银行纷纷设立金融子公司，共同探索科技赋能金融之路，软件开发市场整体上半年需求强劲。2024 年下半年开始，人民银行和银保监会提出更高要求，银保监会对各家银行上报的报表数据开始做一些精细化的分析和管理，这为银行 IT 服务公司监管产品提供了更大市场空间。
表 4 一行两会发布的金融科技政策
发文机构
发布时间
政策名称
《关于发布金融行业标准加强移动金融客户端应用软件
安全管理的通知》
《金融科技产品认证目录（第一批）》《金融科技产品认证
规则》
《关于发布金融行业标准，做好个人金融信息保护技术管
人民银行
2024.9.27
2024.10.28
2024.2.3
理工作的通知》
《关于发布金融行业标准，加强商业银行应用程序接口安
银保监会 2024.2.3 2024.2.5 2024.4.2 2024.7.17 2024.12.19
证监会
2024.9.30
全管理的通知》
《网上银行系统信息安全通用规范》
《关于开展金融科技应用风险专项摸排工作的通知》
《商业银行互联网贷款管理暂行办法》 《证券基金经营机构信息技术管理办法》
《证券期货业软件测试规范》
2024.1.23 2024.2.26
《证券公司风险控制指标计算标准规定》 《证券期货业投资者权益相关数据的内容与格式》
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2024.3.20 2024.7.24
《关于加强对利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务监
管的暂行规定（2024 年修订）》
《证券服务机构从事证券服务业务备案管理规定》 《证券公司租用第三方网络平台开展证券业务活动管理
规定（试行）》征求意见
2024.8.14
DCEP 初步探索，有望为银行 IT 服务公司提供长远的业务贡献。
? 一方面，DCEP 作为央行主导发行的数字货币与电子支付工具，设计了双层运
营投放体系，即中国人民银行和商业银行这两层的运营体系，上面一层是人民银行对商业银行，下面一层是商业银行对大众，具体实施过程即人民银行先把数字货币兑换给银行或商业机构，再由这些机构兑换给大众； ? 另一方面，DCEP 可以在无网的环境下完成支付，这是其区别于目前广泛使用
的微信、支付宝等第三方支付工具的独特之处。 因此，我们认为一旦 DCEP 投放市场，以商业银行在其中的重要角色以及不依赖互联网的支付方式都对银行 IT 服务提供了更多的服务模式，更加复杂与多样的应用场景，带来无限增量业务。
6.2. 大行加大 IT 投入推高全行业 IT 水平，银行 IT 市场空间稳步提升
银行业规模经济红利已尽，亟待金融科技赋能实现转型升级。银行的规模效应表现为资产规模和渠道覆盖率。自 1978 年改革开放以来，我国银行业凭借大规模生息 资产，广泛布局银行网点吸引收大量居民存款，获取规模经济的红利。但是从 2014 年起，银行业开始面临互联网金融冲击和强监管双重挑战，居民、企业、政府部门杠杆水平已处高位，结构、效率、质量将成为银行业未来发展新的业绩增长点。因此，各银行都加大 IT 投入，通过互联网技术在金融服务的应用实现转型升级。2014 年，银监会和工信部等部门提出加强银行业网络安全和信息化建设，推动银行 IT 技术架构转变，银行业 IT 需求旺盛，银行 IT 投资增速提高到 10%。据 IDC 统计， 中国银行 IT 投资总额 2024 年达 1117 亿元，同比增速 10.23%。预计未来 5 年内， 银行 IT 投资规模增速仍将保持在 10%左右，银行 IT 市场空间广阔。
图 25：2011-2024 年中国银行 IT 投资规模
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银行IT解决方案市场空间预测及市场布局
