东百集团2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算 1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为136,320.89万元，2020年三季度已经取得的短期带息负债为63,696.87万元。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为250,377.66万元，2020年三季度已有长期带息负债为361,187.35万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为386,698.55万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为55,366.84万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是59,710.95万元，实际已经取得的短期带息负债为63,696.87万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为57,538.89万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为58,624.92万元，在5年之内偿还的贷款总规模为60,796.97万元，当前实际的带息负债合计为424,884.22万元。
二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。该企业偿还全部有息负债大概需要 402.96个分析期。只是负债率相对较高，如果经营形势发生逆转特别是盈利水平下降会存在一定风险。资金链断裂风险等
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级为9级。
2.是否存在长期性资金缺口
该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供127,990.85万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口
该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为108,971.94万元。这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收账款减少4,409.32万元，预付款项减少2,286.9万元，存货增加81,677.51万元，其他流动资产减少9,674.11万元，共计增加65,307.18万元。应付账款减少33,051.59万元，预收款项减少23,932.98万元，应付职工薪酬增加31.18万元，应交税费减少1,093.2万元，其他应付款减少83,835.74万元，应付利息减少487.69万元，一年内到期的非流动负债增加18,370.62万元，其他流动负债增加23,836.39万元，共计减少100,163.01万元。
经营性资产增减变化表(万元)
项目名称 应收账款 预付款项 存货 其他流动资产 2018年三季度 数值 增长率(%) 13,328.56 9,993.98 334,978.9 17,884.87 2019年三季度 数值 增长率(%) - 9,192.84 - 5,618.74 - 262,972.32 - 18,284.7 2020年三季度 数值 增长率(%) -47.96 -40.7 31.06 -52.91
-31.03 4,783.51 -43.78 3,331.84 -21.5 344,649.83 2.24 8,610.59
经营性负债增减变化表(万元)
项目名称 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 其他应付款 2018年三季度 数值 增长率(%) 0 50,951.93 820.22 15,364.66 80,648.94 2019年三季度 数值 增长率(%) - 107,226.88 - 23,932.98 - 1,344.79 - 21,270.73 - 83,835.74 2020年三季度 数值 增长率(%) -30.82 -100 2.32 -5.14 -100
- 74,175.29 -53.03 0 63.96 1,375.97 38.44 20,177.53 3.95 0 内部资料，妥善保管 第 2 页 共 5 页
应付利息 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 884 124,019.73 3,044.94 - 487.69 -44.83 0 -100 204.61
-
- 8,978.32 - 0 -92.76 27,348.95 -100 23,836.39 4.未来一年会不会出现资金问题 (1).未来保持当前盈利状况
本期营业利润为1,358.78万元，存货为344,649.83万元，应收账款为4,783.51万元，其他应收款为0万元，应付账款为74,175.29万元，货币资金为55,366.84万元。如果经营形势不发生大的变化，企业一年内不会出现资金缺口。
(2).未来经营形势恶化
单方面恶化：
如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业可支配资金将会减少1,195.88万元，支付能力将会从19,018.92万元下降为17,823.04万元。如果该企业的销售形势恶化，销售额下降5.52%或存货积压增加5.52%，则该企业会出现资金紧张，产生资金缺口。如果应付账款下降25%，则该企业可支配资金将会减少18,543.82万元，支付能力将会从19,018.92万元下降为475.09万元。 多方面恶化：
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账款下降25%，则该企业将从有19,018.92万元的支付能力，转化为存在86,883.24万元的资金缺口。
(3).未来经营状况改善
单方面改善：
如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业可支配资金将会增加1,195.88万元，支付能力将会从19,018.92万元提高到20,214.79万元。如
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