城镇居民家庭人均支配收入与消费支出分析(doc 8页)
中国城镇居民家庭人均可支配收入
与人均消费支出的变动分析
对中国1985—2003年中国城镇居民家庭人均可支配收入与人均消费支出数据进行分析，数据如附表1。为了便于分析降低数据数量级，进而对原有数据都取对数。用y表示城镇居民家庭人均收入，用x表示城镇居民人均消费支出，y1,x1分别为取对数后的城镇居民家庭人均收入和城镇居民人均消费支出。文中的估计结果由Eviews5.0输出。 一、 长期均衡分析 （一）序列线性关系检验 原有序列时序图
9,0008,0007,0006,0005,0004,0003,0002,0001,0000246810Y12X141618 取对数后的序列时序图
9.28.88.48.07.67.26.86.4246810Y112X1141618 原有序列散点图
9,0008,0007,0006,0005,000Y4,0003,0002,0001,000002,0004,000X6,0008,000 取对数后序列散点图
9.59.08.5Y18.07.57.06.56.46.87.27.6X18.08.48.8 从上述时序图和散点图可以比较明显的看出取对数后的城镇居民家庭人均收入和城镇居民人均消费支出之间具有线性关系，下面对取对数后的序列进行分析。
（二）对对数序列进行ADF检验 表1 城镇居民人均消费支出
t-Statistic
-1.049393 -3.886751 -3.052169 -2.666593
t-Statistic
-1.941651 -3.920350 -3.065585 -2.673459
Prob.* 0.7100
Prob.* 0.3068
Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values:
1% level 5% level 10% level
表2 城镇居民家庭人均收入
Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values:
1% level 5% level 10% level
从表1 和表2可以看出，进行ADF检验的结果表明取对数后的城镇居民家庭人均可支配收入和城镇居民人均消费支出二者都为非平稳序列。由于多元序列的建模前面要求序列必须平稳才能进行建立动态回归模型，进而取对数后的城镇居民家庭人均可支配收入和城镇居民人均消费支出序列不能建模，需要进行协整检验，如果存在协整关系即可进行建模，下面对两个序列进行协整检验。
（三）协整检验
对数消费支出2阶差分的ADF检验
t-Statistic -3.790603 -2.754993 -1.970978 -1.603693
t-Statistic
-3.480370 -2.717511 -1.964418 -1.605603
Prob.* 0.0011
Prob.* 0.0018
Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values:
1% level 5% level 10% level
对数可支配收入2阶差分的ADFj检验
Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values:
1% level 5% level 10% level
从对数消费支出2阶差分的ADF检验和对数可支配收入2阶差分的ADF检验
的结果可以看出2阶差分后序列都是平稳的，两个序列都是2阶单整，说明原有序列之间存在协整关系，下面进行协整检验。 （三）构建模型 （1）构造回归模型
利用最小二乘法估计参数，参数估计值如表3。由表3可以看出P=0.000<0.05,
2
拒绝原假设，说明参数显著性检验是有效的，并且R=0.999332，说明模型的拟合效果比较好，则构造出回归模型如下：
y1=-0.357732+1.069827x1+εt
表1
Variable C X1
CoeffiStd. t-Statis Prob.cient Error tic
-0.3570.052-6.830 0.000732 27
374 319 706 51
0 0 7.960
1.06980.006159.520.000
R-squared 0.9993 Mean
城镇居民家庭人均支配收入与消费支出分析(doc 8页)
