财务管理课程主要知识点及公式
第一部分 基础知识
1、一次性收付款的现值和终值计算
单利终值：F＝P＋P×i×n＝P×（1＋i×n） 单利现值：P＝F/（1＋i×n） 复利终值：F＝P×（1＋i）n 用符号（F/P，i，n）表示 复利现值：P＝F×（1＋i）－ n 用符号（P/F，i，n）表示 *复利现值系数（P/F,i,n）与复利终值系数（F/P,i,n）互倒 2、年金的终值与现值
普通年金
普通年金终值：
用符号（F/A，i，n）表示
偿债基金：
记作（A/F，i，n）
普通年金现值：
资本回收额：
预付年金
用符号（P/A，i，n）表示
记作（A/P,i，n）
预付年金终值：方法一：F＝A[（F/A，i，n＋1）－1]
即预付年金终值系数与普通年金终值系数的关系：期数＋1，系数－1
方法二：F＝普通年金终值×（1＋i）
预付年金现值：方法一：P＝A[（P/A，i，n－1）＋1]
即预付年金终值系数与普通年金终值系数的关系：期数＋1，系数－1
方法二：P＝普通年金现值×（1＋i）
递延年金
递延年金终值：F＝A×（F/A，i，n） 和计算普通年金终值类似
递延年金现值：【方法 1】两次折现：P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）
【方法 2】年金现值系数之差 P＝A[（P/A，i，m＋n）－（P/A，i，m）]
永续年金：
3、报价利率、计息期利率和有效年利率 计息期利率＝报价利率/每年复利次数
有效年利率
报价利率下终值
4、风险与报酬
式中，r——报价利率 m——每年复利次数
风险报酬率=风险报酬系数*变化系数 投资报酬率=无风险报酬率+风险报酬率
=纯利率＋通货膨胀率＋风险报酬率
5、成本性态分析
总成本＝ 固定成本+变动成本+混合成本
A 固定成本：约束性固定成本、酌量性固定成本 A：变动成本
B：混合成本：半变动成本、延期变动成本、半固定成本、曲线式混合成本
混合成本分解方法：1 高低点法：y＝a＋bx
2.回归分析法
6、本量利分析 息前税前利润 几个相关概念： 概念 边际贡献 Tcm 变动成本率 bR 保本点作业率 安全边际率 y＝a＋bx
固定成本 a＝最高点业务量成本－单位变动成本×最高点业务量 或：＝最低点业务量成本－单位变动成本×最低点业务量
n xi yi xi yi b= 2 2 n xi ( x i )
EBIT＝Q（P－V）－F
公式 说明 （单价－单位变动成本）×销售量 边际贡献＝单位边际贡献×销售量 销售收入－变动成本 单位边际贡献 cm 单价 P－单位变动成本 V 变动成本/销售收入＝单位变动成本/单价 边际贡献率 cmR 边际贡献/销售收入＝单位边际贡献/单价 边际贡献率＋变动成本率＝1 保本点销售额/实际销售额 安全边际额/实际销售额 保本点作业率＋安全边际率＝1
第二部分 筹资管理 1、权益筹资方式
2、负债筹资方式
3、外部融资需求 销售百分比法：
外部融资需求量＝增加的营运资金－增加的留存收益
＝增加的资产－增加的负债－增加的留存收益
*要注意固定资产的利用是否饱和
4、资本成本
银行借款资金成本率
融资租赁资本成本：求解内含报酬率的方法解答
现金流入现值（租赁设备原值）＝ 现金流出现值（各期租金现值＋残值现值） C=R*(P/A,i,n)+ S*(P/F,i,n) 采用插值法求出 i 负债类筹资成本，要考虑所得税的影响
固定股利增长率模型，普通股资本成本：
留存收益资本成本：与普通股成本相同但不考虑筹资费用
综合资本成本：
权数可以有三种选择：即账面价值权数、市场价值权数和目标价值权数 5、杠杠系数
当企业不存在优先股时：
当企业存在优先股时
计算某一年的经营杠杆系数，应用的是上一年的数据 6、资本结构优化
综合资本成本比较法：通过计算和比较各种可能的筹资组合方案的综合资本成本，
选择综合资本成本率最低的方案。
每股收益比较法：每股收益（ ）
每股收益无差别点：就是不同筹资方式下每股收益都相等时的息税前利润或业务量水平，
财务管理课程的主要知识点思维导图及公式汇总
