例：某企业预计每月货币资金需要总量为元，每次交易的转换成本为元，储备每元货币资金的成本为元（即有价证券的月利息率为）。要求计算最佳货币持有量。 二、应收帐款收帐政策决策
决策要点：最终比较各方案“信用后收益”
某方案的信用后收益 信用前收益 – 信用成本 信用前收益 销售收入 – 销售成本 – 现金折扣 信用成本 机会成本 坏帐损失 收帐费用
（） 机会成本 维持赊销所需资金 资金成本率
应收帐款周转率（次数） 应收帐款周转期 赊销收入净额 应收帐款平均余额
应收帐款平均余额 销售收入净额 应收帐款周转率 应收帐款周转期（平均收帐期） 应收帐款周转率 维持赊销所需资金 应收帐款平均余额 变动成本率 （） 坏帐损失 赊销金额 坏帐损失率 （） 收帐费用
例：某公司由于目前的信用政策过严，不利于扩大销售，且收帐费用较高，该公司正在研究修改现行的信用政策。现有甲和乙两个放宽信用政策的备选方案，有关数据如下：
项目 现行收帐政策 甲方案 乙方案
年销售额（万元年） 信用条件 收帐费用（万元年） 所有帐户的平均收帐期 个月 个月 估计的客户
会享受折扣
所有帐户的坏帐损失率 已知甲公司的变动成本率为，应收帐款投资要求的最低报酬率为。坏帐损失率是指预计年度坏帐损失和销售额的百分比。假设不考虑所得税的影响。
要求：通过计算回答，应否改变现行的信用政策？如果要改变，应选择甲方案还是乙方案？ 解：
项目 现行收帐政策 方案甲
方案乙
销售额 信用成本前收益 * （—） * （—） * （—） ** 信用成本
平均收帐期 ** 维持赊销所需资金 ** ** **
应收帐款机会成本 * * * 坏帐损失 * * *
收帐费用 信用成本后收益 因此应当改变现行的信用政策。改变信用政策应当采纳甲方案。
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三、存货最佳经济批量和最佳定货点的确定
、存货最佳经济批量 √*全年需要量 * 每次进货成本 单位储存成本 、经济订货批数 全年需要量经济批量 √全年需要量*单位储存成本每次进货成本
、全年总成本 √*全年需要量*每次进货成本*单位储存成本 、最佳订货点 每天正常耗用量*提前时间*保险储备
保险储备（预计每天最大耗用量*体前天数每天正常耗用量*提前天数
例：某企业全年需要外购零件件，每次定货成本元，每件平均储存成本元。根据资料计算最优经济采购批量及其总成本。 解：经济采购批量 √ * * 总成本 √***
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物流企业财务管理重点内容及练习题
