1.某金融公司发行1年期面值2亿元的零息债券。该公司1年内风险中性的违约率为5％，回收率为20％，市场无风险利率为3％，则该证券的信用利差为（ ）bp
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2.可转换债券的转换溢价越高，其转换价值就越大 正确 错误
3.波动率越大，看涨期权价值越高，与其要素相同的看跌期权的价值越低 正确 错误
4.外汇掉期交易的形式包括日内掉期和隔夜掉期等 正确 错误
5.决定外汇期货合约理论价格的因素包括现货价格、货币所属国利率、合约到期时间、合约大小
正确 错误
6.在场外市场买入利率互换合约之后，可以通过在场内买入国债期货对冲一部分风险 正确 错误
7.沪深300指数期货合约报价的最小变动价位是点 正确 错误
8.货币贬值的国家容易造成国内物价上涨 正确 错误
9.股票A和B价格均服从几何布朗运动，两者的收益不相关，则A和B构成的股票组合市值也服从几何布朗运动 正确 错误
沪深300指数的看涨和看跌两种期权具有相同的行权价格3400点和相同的到期日，期权将于一年后到期，目前到涨期权的价格为80点，看跌期权的价格为20点，无
风险连续利率为10%，沪深300指数的连续红利率为2%，为了防止出现套利机会，则沪深300指数此时应为（）点（不考虑本手续费和保证金成本。) 10.不能用于对冲利率风险的金融工具有（） 收益凭证 利率期权 利率远期合约 利率期权组合
11.下列关于汇率走势分析的说法，错误的是（ ）。
如果一国股票市场强劲，或者外商直接投资增加，则市场对该国货币需求，导致该国货币增值。资本流向分析主要用于对汇率长期走势的判断
由于各国通货膨胀率不同，导致各国物价水平的变动不一致，从而使各国货币的比值产生变动。因此，相对购买力平价理论主要用于对汇率长期走势的判断
由于良好的投资环境吸引投资者，增加对该国货币的需求，从而导致该国货币增值，因此，经济相对强度分析主要用于对汇率长期走势的判断
根据投资与储蓄关系分析，如果一国的总投资大于本国储蓄，资金将从国外流入该国，导致该国货币升值
12.股指期货的强制减仓是当市场出现连续两个交易日的同方向跌（涨）停单边市况等特别重大的风险时，中国金融期货交易所（CFFEX）为迅速、有效化解市场风险，防止会员大量违约而采取的措施。
正确 错误
13.人民币NDF是离岸交易，并且需要本金交割。
正确 错误
14.中金所股指期货套期保值的额度自获批之日起12月内有效，有效期内可以重复使用。
正确 错误
15.某欧洲投资者持有一个价值100万日元的资产组合需要对冲汇率风险，由于市场上没有欧元兑日元的远期合约，因此他选择了3个月到期欧元兑美元的远期合约价格为，3个月到期美元兑日元远期合约的价格为100来避险。该投资者应该（ ）。
买入美元兑日元远期合约，卖出欧元兑美元远期合约 卖出美元兑日元远期合约，买入欧元兑美元远期合约 买入美元兑日元远期合约，买入欧元兑美元远期合约 16.分析含有期权的债券对利率敏感度的最佳指标是（ ） A 麦考利久期 B 修正久期
C 有效久期 D 凸性
17.中国金融期货交易所（cffex）某股指期货合约当前总成交量5000手，总持仓量为80000手，下表多空双方开平仓的交易情况，则最终市场成交量是（ ）总持仓量为（ ）
序号 买方成交 卖方成交 1 50多头开仓 50多空头开仓 2 100空头平仓 100多头平仓 3 150多头开仓 150多头平仓 80050 80050 80000 79950
18..银行一年期储蓄存款利率%，两年期储蓄存款利率%，则第二期远期利率（A % B % C % D %
）
第六届中金杯期货期权金融知识大赛参考答案 (1)
