权益的议案时，才能行使表决权】
70．优先股票根据不同的附加条件，大致可以分成以下几类：（累积优先股票和非累积优先股票）、（参与优先股票和非参与优先股票）、（可转换优先股票和不可转换优先股票）、（可赎回优先股票和不可赎回优先股票）、（股息率可调整优先股票和股息率固定的优先股票）。
71．所谓（累积优先股票）是指历年股息累积发放的优先股票。股份公司发行累积优先股票的目的，主要是为了保障优先股股东的收益不致因公司盈利状况的波动而减少。由于规定未发放的股息可以累积起来，待以后年度一起支付，这就有利于保护优先股投资者的利益。
72．（非累积优先股票）是指股息当年结清、不能累积发放的优先股票。非累积优先股票的特点是股息分派以每个营业年度为界，当年结清。如果本年度公司的盈利不足以支付全部优先股股息，对其所欠部分，公司将不予累积计算，优先股股东也不得要求公司在以后的营业年度中予以补发。
73．（参与优先股票）是指优先股票股东除了规定分得本期固定股息外，还有权与普通股股东一起参与本期剩余盈利分配的优先股票。
74．（非参与优先股票）是指除了按规定分得本期固定股息外，无权再参与对本期剩余盈利分配的优先股票。非参与优先股票是一般意义上的优先股票，其优先权不是体现在股息多少上，而是在分配顺序上。
75．（可赎回优先股票）是指在发行后—定时期可按特定的赎买价格由发行公司收回的优先股票，一般的股票从某种意义上说是永久的，因为它的有效期限是与股份公司的存续期并存的。而可赎回优先股票却不具有这种性质，它可以依照该股票发行时所附的赎回条款，由公司出价赎回。股份公司一旦赎回自己的股票，必须在短期内予以注销。
76．（不可赎回优先股票）是指发行后根据规定不能赎回的优先股票。这种股票一经投资者认购，在任何条件下都不能由股份公司赎回。由于股票投资者不能再从公司抽回股本，这就保证了公司资本的长期稳定。
77．按股东的权利和义务关系，国外一般将股票分为（普通股）和（优先股），而我国则按（投资主体）的不同性质，将股票划分为（国家股）、（法人股）、（社会公众股）和（外资股）等不同类型。
78．国家股从资金来源上看，主要有三个方面：第一，现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产；第二，现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司
的投资；第三，经授权代表国家投资的投资公司、资产经营公司、经济实体性总公司等机构向新组建股份公司的投资。
79．（国家股）是国有股权的一个组成部分(国有股权的另一组成部分是国有法人股)。（国有资产管理部门）是国有股权行政管理的专职机构。国有股权可由国家授权投资的机构持有。在国家授权投资的机构未明确前，则由国有资产管理部门持有或由国有资产管理部门代政府委托其他机构或部门持有。
80．境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者限于：⑴外国的自然人、法人和其他组织；⑵中国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织；⑶定居在国外的中国公民等。
81．外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。这是我国股份公司吸收外资的一种方式。外资股按上市地域可以分为（境内上市外资股）和（境外上市外资股）。
82．B股采取记名股票形式，以（人民币）标明股票面值，以（外币）认购、买卖，在境内证券交易所上市交易。但从2001年2月对境内居民个人开放B股市场之后，境内投资者逐渐成为B股市场的重要投资主体，B股的“外资股”性质也发生了变化。境内居民个人可以用现汇存款和外币现钞存款以及从境外汇入的外汇资金从事B股交易，但不允许使用外币现钞。
83．（境外上市外资股）是指股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的股份。它也采取记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购。在境外上市时，可以采取境外存股证形式或者股票的其他派生形式。
84．经有关部门批准，境内上市外资股或者其派生形式如认股权凭证和境外存股凭证可以在境外流通转让。
85．境外上市外资股主要由H股、N殷、S股等构成。
86．（红筹股）是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。早期的红筹股，主要是一些中资公司收购香港的中小型上市公司后重组而形成的。此后出现的红筹股，主要是内地一些省市或中央部委将其在香港的窗口公司改组并在香港上市后形成的。红筹股已经成为内地企业进入国际资本市场筹资的一条重要渠道，但红筹股不属于外资股。
三，债券
1．（债券）是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。债券包含四个方面的含义：⑴发行人是借入资金的经济主体；⑵投资者是出借资金的经济主体；⑶发行人需要在一定时期付息还本；⑷债券反映了发行者和投资者之间的债权、债务关系，而且是这一关系的法律凭证。 2．债券有以下基本性质： ⑴债券属于有价证券； ⑵债券是一种虚拟资本； ⑶债券是债权的表现。 3．债券票面上有四个基本要素： ⑴债券的票面价值； ⑵债券的偿还期限； ⑶债券的票面利率； ⑷债券发行者名称。
4．发行人在确定债券期限时要考虑多种因素，主要有： ⑴资金使用方向；⑵市场利率变化；⑶债券变现能力。
5．一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较短的债券，这样可以避免市场利率下跌后仍支付较高的利息；而当未来市场利率趋于上升时，应选择发行期限较长的债券，这样能在市场利率趋高的情况下保持较低的利息负担。
6．债券利率影响因素包括：⑴借贷资金市场利率水平；⑵筹资者的资信；⑶债券期限长短。
7．债券的特征：⑴偿还性；⑵流动性；⑶安全性；⑷收益性。
8．一般来说，具有高度流动性的债券同时也是较安全的，因为它不但可以迅速地转换为货币，而且还可以按一个较稳定的价格转换。 9．债券投资不能收回有两种情况：
⑴债务人不履行债务，即债务人不能充分和按时履行约定的利息支付或者偿还本金。不同的债务人不履行债务的风险程序是不一样的，一般政府债券不履行债务的风险最低。
⑵流通市场风险，即债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失。许多因素会影响债券的转让价格，其中较重要的是市场利率水平。
分类依据 发行主体 计息与付息方式 利率是否固定 债券形态 类 别 政府债券、金融债券、公司债券 单利债券、附息债券、贴现债券、零息债券、累进利率债券 固定利率债券、浮动利率债券 实物债券、凭证式债券和记账式债券 11．累进利率债券是指以利率逐年累进方法计息的债券。与单利债券或附息债券在偿付期内利率固定不变不同，累进利率债券的利率随着时间的推移而递增，后期利率比前期利率高，呈累进状态。这种债券的期限往往是浮动的，但有最短持有期和最长持有期的规定。
12．当市场利率上升时，债券的利率也相应上浮；反之，当市场利率下降时，债券的利率就相应下调。这样，浮动利率债券就可以避开因市场利率波动而产生的风险。 13．实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券。在标准格式的债券券面上，一般印有（债券面额）、（债券利率）、（债券期限）、（债券发行人全称）、（还本付息方式）等各种债券票面要素。
14．有时债券利率、债券期限等要素也可以通过公告向社会公布而不再在债券券面上注明。无记名国债就属于这种实物债券，它以实物券的形式记录债权、面值等，不记名，不挂失，可上市流通。
15．凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券。我国近年通过银行系统发行的凭证式国债，券面上不印制票面金额，而是根据认购者的认购额填写实际的缴款金额，是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以“凭证式国债收款凭证”记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。 16．在持有期内，持券人如遇特殊情况需要提取现金，可以到原购买网点提前兑取。提前兑取时，除偿还本金外，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算，经办机构按兑付本金的（2‰）收取手续费。
17．记账式债券是没有实物形态的票券，只在电脑账户中作记录。投资者进行记账式债券买卖，必须在证券交易所设立账户。由于记账式债券的发行和交易均无纸化，所以效率高、成本低、交易安全。
18．债券与股票的相同点：（两者都属于有价证券）、（都是筹措资金的手段）、（两者的收益率相互影响）。
19．债券与股票的相同点 ⑴两者都属于有价证券； ⑵两者都是筹措资金的手段； ⑶两者的收益率相互影响。
20．在市场规律的作用下，证券市场上一种融资手段收益率的变动，会引起另一种融资手段收益率发生同向变动。 两者权利不同 债 券 债权债务关系，无权参与公司的经营决策 两者目的不同 两者期限不同 两者收益不同 两者风险不同
22．债券持有者只可按期获取利息及到期收回本金，无权参与公司的经营决策。股票则不同，股票是所有权凭证，股票所有者是发行股票公司的股东，股东一般拥有表决权，可以通过参加股东大会选举董事、参与公司重大事项的审议和表决，行使对公司的经营决策权和监督权。
23．发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的负债，不是资本金。发行股票则是股份公司创办企业和增加资本的需要，筹措的资金列入公司资本。
24．股票风险较大，债券风险相对较小。因为：第一，债券利息是公司的固定支出，属于费用范围；股票的股息红利是公司利润的一部分，公司有盈利才能支付，而且支付顺序列在债券利息支付和纳税之后。第二，倘若公司破产，清理资产有余额偿还时，债券偿付在前，股票偿付在后。第三，在二级市场上，债券因其利率固定，期限固定，市场价格也较稳定；而股票无固定的期限和利率，受各种宏观因素和微观因素的影响，市场价格波动频繁，涨跌幅度较大。
25．依政府债券发行主体的不同，政府债券又可分为（中央政府债券）和（地方政府债券）。中央政府发行的债券也可以称为（国债）。
26．政府债券的性质主要可以从两个方面来考察：第一，从形式上看，政府债券也是一种有价证券，它具有债券的一般性质。政府债券本身有面额，投资者投资于政府债
属于公司的负债 有规定的偿还期 固定的利息 债券风险相对较小 股 票 股东可以通过选举董事行使对公司的经营决策权和监督权 筹措的资金列入公司资本 股票通常是不能偿还的 视公司经营情况而定 股票风险较大
证券从业资格考试市场基础知识点大总结，基本能过
