众源新材2020年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2020年三季度利润总额为2,472.32万元，与2019年三季度的2,821.25万元相比有较大幅度下降，下降12.37%。利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。在营业收入迅速扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能处理好扩大市场份额和提高盈利水平之间所存在的矛盾，应尽快采取措施处理市场扩展所带来的经营危机。
二、成本费用分析
2020年三季度营业成本为100,429.02万元，与2019年三季度的77,916.31万元相比有较大增长，增长28.89%。2020年三季度销售费用为279.84万元，与2019年三季度的761.17万元相比有较大幅度下降，下降63.24%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业采取了非常成功的销售战略，营销效率显著提高。2020年三季度管理费用为651.53万元，与2019年三季度的436.36万元相比有较大增长，增长49.31%。2020年三季度管理费用占营业收入的比例为0.62%，与2019年三季度的0.53%相比变化不大。管理费用与营业收入同步增长，但销售利润却大幅度下降，要注意提高管理费用支出的效率。2019年三季度理财活动带来收益1.15万元，2020年三季度融资活动由创造收益转化为支付费用，支付365.95万元。
三、资产结构分析
2020年三季度企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，资产的盈利能力没有提高。与2019年三季度相比，资产结构偏差。
四、偿债能力分析
从支付能力来看，众源新材2020年三季度经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。企业负债经营为正效应，
内部资料，妥善保管 第 1 页 共 3 页
增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析
众源新材2020年三季度的营业利润率为2.29%，总资产报酬率为8.05%，净资产收益率为8.82%，成本费用利润率为2.42%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为138,068.27万元，经营资产的收益率为7.02%，而对外投资的收益率为-8.78%。从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率小于内部资产收益率，也低于企业负债资金成本水平，表明对外投资的盈利能力偏低。
六、营运能力分析
众源新材2020年三季度总资产周转次数为2.99次，比2019年三季度周转速度加快，周转天数从131.08天缩短到120.24天。企业在资产规模增长的同时，营业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张，总资产周转速度有较大幅度的提高。众源新材2020年三季度固定资产周转天数为22.85天，2019年三季度为10.13天，2020年三季度比2019年三季度延长12.72天。众源新材2020年三季度存货周转天数为33.43天，2019年三季度为30.63天，2020年三季度比2019年三季度延长2.80天。众源新材2020年三季度应收账款周转天数为27.15天，2019年三季度为25.26天，2020年三季度比2019年三季度延长1.89天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用增加，营运能力下降。
七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供59,710.59万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供80,300.5万元的流动资金。但企业投融资活动所提供的资金还不能完全满足经营活动对资金的需求。从两期比较来看，企业的经营业务需要资金，企业的长期性资金来源仍然能够向企业提供一定的营运资金，但企业经营业务需要新增的资
内部资料，妥善保管 第 2 页 共 3 页
金没有相应的资金来源，导致企业的现金支付能力由正19,331.68万元变为负20,589.91万元，要注意降低经营过程的资金占用或增加营运资本，企业资金供求状况由协调变为不协调，要注意分析营运资本减少或营运资金需求增加的原因。
八、发展能力分析
2020年三季度企业新创造的可动用资金总额为2,074.71万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由89.91天缩短为88.8天，由此而节约资金1,301.13万元，可用于企业今后发展。
九、经营风险分析
众源新材2020年三季度盈亏平衡点为28,003.02万元。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为115511.07万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的88.69%。但是，由于企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了15845.06万元的资金缺口，2020年三季度众源新材投资活动需要资金1028.57万元；经营活动需要资金15845.06万元。企业经营活动和投资活动均需要投入资金。导致当年企业的现金流量净额为-6223.86万元。2020年三季度众源新材筹资活动产生的现金流量净额为10732.09万元。
内部资料，妥善保管 第 3 页 共 3 页
众源新材2020年三季度财务分析结论报告
