私募基金产品风控流程
企业管理能力 其他 年度 销售收入 销售成本 净利润 总资产 净资产 年度 销售收入 销售成本 净利润 总资产 净资产 第一年 主要财务数据(单位:万元) 2014年1-?年 月 未来几年财务预测(单位:万元) 第二年 第三年 项目融资计划及担保措施 年 第四年 年 第五年 资金需求数额 资金使用计划 项目情况介绍 已投入资金情况 资金用途,列出资金用途大项 还款来源与计划 担保方式 抵押物说明 抵押物名称 抵押物位置 21 / 35
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抵押物现状 抵押物价值评估 项目评审意见 行业及经营风险分析 其他(可能存在的问题) 项目经理意见 项目总监意见 风控部门意见 项目经理
支持人员
3、企业所需提供资料清单
尽 职 调 查 清 单
文件名称 一、公司基本情况 营业执照 税务登记证 贷款卡 公司法人代表人身份证明 公司章程 公司规章制度 公司与他人签订的确定项目权益的合同 公司成立以来的合并、分立、变更及重大改组、重大风控行为 公司经营中依法应取得的资质、认证、特别许可 原件 复印件 页数 备注 二、股东结构和股东出资 22 / 35
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文件名称 股东合作协议 公司股本变动及相应的合同、决议、批文 公司设立分公司的文件 公司设立子公司的文件 财务报表 资产评估报告 应收账款、应付账款明细 土地使用权证 公司所有项目的土地出让合同 项目规划、设计情况 项目政府部门审批情况 项目环保情况 与政府部门其他议定法律文件 资产抵押、质押文件 财产租赁文件 企业财产保险 原件 复印件 页数 备注 三、公司财产状况 四、公司争议及解决情况 发生法律效力的法院判决、裁定、调解书、仲裁裁决 因环保、税收、产品责任、劳动关系等原因而受到的行政处罚 五、公司经营状况 验资报告 近期的纳税申报表和完税证明 主要客户交易合同 六、公司的人力资源状况 公司对高级人员及员工的特别待遇承诺书 七、公司组织结构及治理结构 合作项目的董事会和股东会议的记录 公司组织结构图 八、项目清单 项目应具备的资格文件 融资抵押情况 九、融资报告 融资总金额 资金用途 用款时限 还款来源 抵押质押情况 注:此调查表仅针对于发起人性质为法人及其他组织的情况
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披露人承诺:1、上述披露的文件及信息真实、准确、完整、有效,否则披露方将承担由此 带来的一切法律责任和经济损失。
2、为促进项目运作,披露人承诺将持续提供其他应披露文件
4:尽职调查框架
尽职调查框架
首先,尽职调查的关键环节 1、充分的准备工作 2、企业的配合与协调
3、消化、吸收,分析、判断 4、重要问题的解决与跟进
其次,项目经理坚持的原则 1、 重要性原则。
1.1凡涉及基金发行条件或对风控者做出风控决策有重大影响的信息,均应当勤勉尽责地进行尽职调查;
1.2根据项目方的行业、业务、融资类型不同,调整、补充、完善尽职调查工作的相关内容;
2、 独立性原则。
2.1不要过分依赖企业及其人员提供的口头信息;不要过分依赖其他中介机构的结论; 2.2对融资方发行募集文件中有中介机构及其签名人员出具专业意见的内容,项目经理应当结合尽职调查过程中获得的信息对专业意见的内容进行审慎核查。对专业意见存有异议的,应当主动与中介机构进行协商,并可要求其做出解释或出具依据;发现专业意见与尽职调查过程中获得的信息存在重大差异的,应当对有关事项进行调查、复核,并报备董事会,可以聘请其他中介机构提供专业服务。
2.3坚持独立思考,独立判断。 3、持续性原则
最后,尽职调查的内容
1、三个层面:法律层面、财务层面和经营层面。
2、四项内容:公司可持续经营能力调查、公司财务状况调查、公司治理结构调查和公司合法合规事项调查。
详细内容如下:
一、 行业调查
1、行业的整体发展趋势是什么(行业的市场走向) 2、行业总市场容量、其增长率及其判断依据
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3、行业内影响企业利润的因素 二、 产品市场情况
1、产品市场规模、增长潜力及市场份额分布
2、公司产品主要竞争对手的名单及对竞争对手占有市场份额的分析
3、公司在产品技术、价格、分销渠道及促销手段等方面与竞争对手的比较(相互优势所在,公司优势的判断依据、对方优势的相应对策)
4、公司产品的可替代性分析、进入壁垒与退出壁垒(潜在竞争对手及其可能进入的时间分析)
5、公司如何与正在研制同类产品的大公司竞争 三、 销售策略
1、公司目前的销售体系是直销还是通过代理商,与代理商的关系如何
2、现阶段销售战略或计划,该计划中的要点是什么?如遇较大阻力将如何调整? 3、产品或服务的推出到形成实际销售的时滞有多长?(产品推销周期) 4、现有市场对产品的认知度有多少,如何开发潜在消费需求? 5、产品或服务步入成熟期后的营策略 6、现有营销人员的专业素质及经验
7、产品的定价策略及公司现有产品定价是否考虑了竞争的市场因素
四、 公司经营情况 1、
营销状况
1.1公司的组织结构
1.2公司收入构成明细及产品销售明细 1.3销售程序说明 1.4企业的主要供应商
1.5分销渠道与促销手段及其存在的主要问题及问题的解决方式 1.6销售人员的地域分布及人数,人均销售收入 2、
生产设施及生产状况
2.1 生产设施与用地说明、是否拥有所有权 2.2 生产设施的新旧程度
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