7.
甲公司拟投资a、b两种证券，两种证券期望报酬率的相关系数为0.2，投资组合期望报酬率与标准差的关系如下图所示：
则下列说法中正确的有( )。
A.ABE曲线表示机会集曲线
B.AB曲线为无效集曲线
C.BE曲线为有效集曲线
D.CD曲线为最佳投资曲线 8.
其他条件不变，下列有关证券市场线的描述，正确的有
A.无风险利率变大，证券市场线向上平移
B.风险溢价变大，证券市场线斜率变大
( )。
C.证券市场线既可以描述资产组合，也可以描述单项资产
D.证券市场线是从无风险资产的报酬率开始做有效边界的切线 9.
下列选项中，属于系统风险的有( )。
A.经济衰退
B.通货膨胀
C.特定企业发现新矿藏
D.某市区出台新经济政策 10.
下列有关证券组合投资风险的表述中，正确的有( )。
A.证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，
而且与各证券之间报酬率的协方差有关
B.持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险
C.资本市场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险与报酬的权衡关系
D.投资机会集曲线描述了不同投资比例组合的风险与报酬之间的权衡关系 11.
两种资产组成的投资组合，其机会集曲线表述正确的有( )。
A.相关系数越小，向左弯曲的程度越大
B.表达了最小方差组合
C.完全正相关的投资组合，机会集是一条直线
D.完全负相关的投资组合，机会集是一条直线
12.
如果A、B两只股票的期望报酬率变化幅度相同，但是变化方向相反，则由其组成的投资组合( )。
A.不能降低任何风险
B.组合的非系统风险被全部抵消
C.A的变量增加值等于B的变量增加值
D.A的变量增加值等于B的变量减少值 答案解析
一 、单项选择题
1. 【答案】 B
【解析】
本题考查是复利终值系数的计算公式以及普通年金终值系数的计算公式，选项A、B是复利终值系数的计算公式，而因为每年复利
两次，所以计息期利率为8%/2=4%，一共是十个半年，即十个计息期，选项B正确。
2. 【答案】 D
【解析】
报价利率=名义利率=5%，选项A、B正确;计息期利率=报价利率/计息期次数=5%/2=2.5%，选项C正确;有效年利率=(1+5%/2)2-1=5.06%，所以选项D不正确。
3. 【答案】 C
【解析】
现在一次性存入P=7200×(P/F，5%，12)=4008.96(元)。
4. 【答案】 B
【解析】
本题考核的是递延年金现值，总的期限是7年，由于后4年每年
2024注册会计师《财务成本管理》备考试题及答案(13)含答案
