我国企业年金的发展现状与风险控制
李伦
【摘 要】企业年金是指以员工薪酬为基础，个人和企业分别按比例提取一定金额统放在个人账户下，由金融机构托管，并指定专业投资机构管理的补充养老保险制度。企业年金业务是目前商业银行唯一获准开办的信托类金融服务。我国企业年金市场起步晚但发展快，2000年底我国只有1．6万多家企业建立了企业年金，参加企业年金的人数为560万人，基金积累191亿元。预计2010年企业年金总额将达到1万亿元，世界银行预测到2030年中国企业年金总规模将高达1．8万亿美元，成为世界第三大企业年金市场。 【期刊名称】《经济技术协作信息》 【年(卷),期】2010(000)017 【总页数】1页(PP.67-67)
【关键词】企业年金市场;风险控制;补充养老保险制度;现状;世界银行;2010年;员工薪酬;个人账户 【作 者】李伦
【作者单位】中国建设银行黑龙江省分行股份有限公司 【正文语种】中 文 【中图分类】经济财政
却10(17）总第 1创组位将拔术协作创财政合融我阁企止年会的友在现状与凡险控制· 李伦 企业年金是指以员工薪酬为基础，个人和企业分别按比例提取一定金
分析水平高的专业人才队伍，才能确保业务健康快速发展。 而我国的企业和额统放在个人账户下，由金融机构托管，并指定专业投资机构管理的补充养 一般员工，对企业年金的系统知识知之甚少，缺乏对企业年金重要意义、运 老保险制度。 企业年金业务是目前商业银行唯一获准开办的信托类金融服 行机制 、管理规则 、投资营运及待遇水平等方面的基础知识。 不仅如此，就一 务。我国企业年金市场起步晚但发展快，2（削年底我国只有 1.6 万多家企业 般营运和管理机构而言，严重缺乏企业年金的专业人才，这是制约我国企业建立了企业年金，参加企业年金的人数为 560 万人，基金积累 191 亿元。 预 年金健康发展的关键性约束条件之一。计2010 年企业年金总额将达到 1 万亿元，世界银行预测到 2030 年中国企 为了使企业年金制度平台完善地建立起来．我们应根据企业年金的性 业年金总规模将高达 1.8 万亿美元，成为世界第三大企业年金市场。 质及管理过程中出现的风险特性，对其进行全过程、多层次风险控制，并将 企业年金业务作为一项关系国计民生的重大政策选择，依托于中国高 风险管理技术嵌入企业年金的管理流程中，具体措施是：速发展的资本市场，已经步入发展的“快车道”。中国的企业年金业务虽然发 1.内部控制。 年金参与各方应当完善各自相应的内部控制制度。 作为一 展迅猛，但企业年金的制度平台尚未完全建立起来，尤其是企业年金运作及 种基础性的风险管理制度，内控制度的有效运行可以在很大程度上发现和 监管的深层次制度环境发展滞后，限制了企业年金计划的运营与有效实施。 化解这些机构本身遇到的外部风险，隔断风险的传递。 年金参与各方要完善
一、企业年金营运模式的制度设计有待完善内部组织管理，制定配套的操作规程，建立完善的内部管理体系。 应强化企我国企业年金营运模式选择信托型模式，强调企业年金各运作主体按 业年金基金运营风险意识，明确岗位责任，严格业务操作 ，不断规范运营操 照信托方式实施管理。 企业年金信托模式的选择，是国外金融保险自由化背 作行为，防范和控制各项业务操作风险，确保年金业务顺利、安
全运营。 景下颇受重视的一种管理模式，对计划的管理和风险控制也具有一些优点。 2.相互制衡。 我国企业年金制度在设计中体现了相互制衡的主导思想， 但是信托模式的有效运行，需要极为发达的法律制度条件和人文制度条件， 只要年金参与各方严格执行国家有关管理办法，遵守企业年金合同中各自 而目前我国在很大程度上则不具备这些条件。 目前的企业年金管理制度，强 的责任，以受益人的最大利益为出发点，尽心、专业、谨慎和勤勉地履行自己 调单一的信托模式，而忽略其他模式作用的发挥。 在我国现行制度条件下， 的职责，就可以保证企业年金资产安全。 根据金融共生理论，在一国的金融 企业年金运作模式方案设计的行为主体和机构主体较多，一方面可能增大 体系中各种形式的金融主体可以组成既相互竞争又相互合作的金融共生单 制度的运行成本，另一方面可能因监管的缺失而放大企业年金运行中的风 元和金融共生模式。 在我国的企业年金市场中，各金融机构同样可以在竞争 险。中形成和谐、有序、互利、共赢的良性金融共生关系。 在某些参与主体之间，
二、企业年金的授资监管体系不健全还可以通过合同的设计、实时的监控相互制约，改变目前风险与回报不对等劳动社会保障部出台的《企业年金基金管理试行办法》，对企业年金基 的局面。金的投资原则、投资方式、投资结构、投资比例及限额等作出了规定，迈出了 3.监管控制。构建高效的企业年金监管平台，积极推进企业年金的发展。 重要的步伐。然而，企业年金基金投资监管体系的构建仍需要完善。这既涉 到目前为止，年金领域共拥有各类金融机构 39 家，从事受托管理人、账户管 及相关配套政策的完善，又需要积极创造条件，不断完善我国的金融市场及 理人、托管人、投资管理人四类资格的有 58 个资格机构。 其中，专业养老保 其法律法规，实现企业年金基金与资本市场发展的良性互动。 严格说来，我 险公司 5 家，保险资产管理公司 4 家，人寿保险公司 2 家，基金公司 12 家， 国企业年金监管机构工作的重心多在市场准入和企业年金市场的培育上， 证券公司 2 家，
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