3) 所有应付利息付清后，公司才可对股东分红
可转换公司债券 1) 附加转换选择权，转换前是债券、转换后相当于增发了股票 2) 兼有债券投资和股权投资的双重优势
附认股权证的公司债券——与可转换公司债的不同： 1) 附认股权证：行使新股认购权后，债券形态依然存在 2) 可转换：行使转换权后，债券形态消失 1. 可交换债券
1) 发行主体：上市公司股东
2) 交换的是股东所持有的上市公司股份
国际债券的分类 外国债券 1) 发行人是A国家，债券的面值货币、发行市场属于B国家
2) 美国市场发行的外国债券是“扬基债券”，非美国发行人+美国市场+以美元为面值 3) 日本市场发行的外国债券是“武士债券”，非日本发行人+日本市场+以日元为面值 4) 国际开发机构向财政部窗口单位递申请，窗口单位、央行、发改委、证监会、外汇局审核
后，报国务院
5) 发改委、财政部，审核发行规模、资金用途等
6) 国际多边金融机构首次在华发行的人民币债券：“熊猫债券”
欧洲债券 1) 发行人是A国，发行市场是B国，货币面值为C国 2) 也被称为“无国籍债券”
3) 票面使用的货币可自由兑换，一般是美元，其次欧元、英镑、日元等 4) 可以使用复合货币单位，如特别提款权
证券投资基金分类 按基金组织形式不同 1) 契约型基金：单位信托；信托关系 2) 公司型基金
按基金运作方式不同 1) 封闭式基金 A. 基金份额总额不变 B. 可以在证交所交易 C. 不得提前赎回
D. 决定基金期限长短的因素：基金本身投资期限的长短；宏观经济形势 2) 开放式基金 A. 基金份额可变 B. 可以申购或赎回 C. 现金形式保存部分财产 3) 二者不同 A. 期限不同 B. 发行规模限制不同 C. 交易方式不同 D. 交易价格计算标准不同 a) 首次发行：相同，面值+购买费 b) 以后交易：不同
① 封闭式：价格受供求关系影响，常会溢价或者折价
② 开放式：价格取决于基金份额资产净值的大小，不受供求关系影响
申购价+购买费；赎回价-赎回费 E. 基金份额资产净值公布的时间不同
封闭式：每周或更长时间，公布一次 开放式：每个交易日，连续公布 F. 交易费用不同
封闭式：手续费 开放式：申购费或赎回费 G. 投资策略不同
封闭式：长期投资 开放式
2018年证券从业资格考试《证券市场基础知识》 考试重点总结 个人学习笔记精编
