2024年国家基金从业《私募股权投资基金基础知识》
职业资格考前练习
一、单选题
1.普通合伙企业的协议未约定收益分配比例，如果协商不成且无法确定实缴出资比例的，其收益分配的原则是( )。
A、申请人民法院裁定收益分配比例 B、按各合伙人实际出资比例分配收益 C、按各合伙人对合伙企业的贡献大小分配收益 D、由各合伙人平均分配收益 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第8章>第2节>合伙型股权投资基金的权益登记 【答案】：D 【解析】：
合伙型股权投资基金的收益分配方式，应当按照合伙协议的约定办理。实践中，如果合伙协议未约定，可以由合伙人协商决定。如果合伙人经过协商仍未能作出决定，可由合伙按照实缴的出资比例进行分配；无法确定出资比例的，由各合伙人平均分配。
2.某股权投资基金拟投资A公司，A公司的管理层承诺投资当年的净利润为1．2亿元，按投资当年的净利润的10倍市盈率进行投资后估值，则A公司的估值为( )亿元。
A、1．2 B、12 C、120 D、1200
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【知识点】：第5章>第3节>相对估值法的原理与方法 【答案】：B 【解析】：
每股价值=每股收益×市盈率倍数=1．2×10=12(亿元)。 3.清算组进行清算退出的流程不包括( )。
A、清查公司财产，制订清算方案 B、处理公司未了结的业务 C、分配公司剩余财产 D、开展新的经营活动
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【知识点】：第7章>第5节>清算退出的方式和流程 【答案】：D 【解析】：
清算退出的流程包括：(1)清查公司财产，制订清算方案。(2)了结公司债权、债务，处理公司未了结的业务。(3)分配公司剩余财产。清算期间，公司不得开展新的经营业务。 4.全国股转系统挂牌流程，材料制作阶段的主要工作不包括( )。
A、召开董事会、股东大会，审议通过申请在全国股转系统挂牌的相关决议和方案 B、出具改制评估报告 C、制作挂牌申请文件 D、主办券商内核 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第7章>第3节>全国股转系统挂牌流程 【答案】：B 【解析】：
材料制作阶段的主要工作包括：(1)召开董事会、股东大会，审议通过申请在全国股转系统挂牌的相关决议和方案。(2)制作挂牌申请文件。会计师事务所、律师事务所等中介机构完成相应的审计和法律调查工作后，项目小组复核《资产评估报告》《审计报告》《法律意见书》等文件；主办券商制作《股份报价转让说明书》《尽职调查报告》及工作底稿等申报材料。(3)主办券商内核。主办券商内核会议审议拟挂牌公司的书面备案文件并决定是否向全国股转系统推荐挂牌。发现拟挂牌公司存在仍需调查或整改的问题，提出解决思路；同意推荐目标公司挂牌的，向全国 5.清算退出主要有两种方式( )。 Ⅰ破产清算 Ⅱ解散清算 Ⅲ合并清算 Ⅳ募集清算
A、Ⅰ、Ⅱ B、Ⅱ、Ⅲ C、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第7章>第5节>清算退出的方式和流程 【答案】：A 【解析】：
清算退出主要有两种方式：破产清算、解散清算。Ⅳ没有募集清算这个说法。 6.尽职调查主要可以分为( )三大部分。
A、收益、财务和法律 B、业务、财务和法律 C、财务、风险和法律 D、业务、财务和风险 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第5章>第2节>业务尽职调查的重点内容 【答案】：B 【解析】：
尽职调查主要可以分为业务、财务和法律三大部分。 7.市场上的股权投资基金通常委托( )进行管理。
A、商业银行 B、专业机构 C、金融机构 D、私人公司 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第1章>第1节>股权投资基金的特点 【答案】：B 【解析】：
市场上的股权投资基金通常委托专业机构进行管理。 考点：股权投资基金的特点
8.清算组应根据债权人的申请和调查清理的情况编制公司( )Ⅰ 资产负债表 Ⅱ 财产清单 Ⅲ 权益表 Ⅳ 债权、债务目录
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第7章>第5节>清算退出的方式和流程 【答案】：C
。 【解析】：
清算组在催告债权人申报债权的同时，应当调查和清理公司的财产，根据债权人的申请和调查清理的情况编制公司资产负债表、财产清单和债权、债务目录。
9.对目标公司而言，其在融资过程中所知悉的股权投资基金的( )等信息通常均属于商业秘密。
Ⅰ．非公开的尽职调查方法与流程 Ⅱ．投资估值意见 Ⅲ．投资框架协议 Ⅳ．投资协议条款
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第5章>第4节>保密条款 【答案】：D 【解析】：
保密条款(Non-Disclosure Agreement)，是指除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务，未经对方书面同意，不得向第三方泄露。
保密义务是双方共同的义务。对股权投资基金而言，其在投资过程中知悉的目标公司的非公开的技术、产品、市场、客户、商业计划、财务计划等信息通常均属于商业秘密；对目标公司而言，其在融资过程中所知悉的股权投资基金的非公开的尽职调查方法与流程、投资估值意见、投资框架协议及投资协议条款等信息通常均属于商业秘密。
10.为了降低投资后的( )，投资机构通常会直接参与被投资企业股东大会、董事会和监事会，以提出议案或参与表决的方式，对被投资企业的经营管理实施监控。
A、流动性风险 B、经营风险 C、委托代理风险 D、财务风险
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【知识点】：第6章>第2节>项目跟踪与监控的主要方式 【答案】：C 【解析】：
为了降低投资后的委托代理风险，投资机构通常会直接参与被投资企业股东大会、董事会和监事会，以提出议案或参与表决的方式，对被投资企业的经营管理实施监控。 11.创业投资基金所支持的科技企业，其产品从研发到上市销售所花的时间，( )一般企业。
A、明显短于 B、明显长于 C、相当于 D、稍微长于 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第1章>第4节>创业投资基金对科技创新的贡献 【答案】：A 【解析】：
创业投资基金所支持的科技企业，其产品从研发到上市销售所花的时间，明显短于一般企业。
12.募集机构及其从业人员不得从事( )等违法活动。
A、侵占基金财产和客户资金
B、利用基金相关的未公开信息进行交易 C、以上都是 D、以上都不对 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第4章>第3节>募集机构的责任与义务 【答案】：C 【解析】：
募集机构及其从业人员不得从事侵占基金财产和客户资金、利用基金相关的未公开信息进行交易等违法活动。 13.投资后管理的作用有( )。
Ⅰ．投资后的增值服务有利于提升被投资企业的自身价值，增加投资收益
Ⅱ．投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用 Ⅲ．投资后管理对股权投资基金提供全面的数据服务，增加服务信息
Ⅳ．投资后的项目监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采
基金从业《私募股权投资基金基础知识》复习题集(第3079篇)
