财 务 管 理 公
式 快 速 记 忆 法
资产负债表
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序 号 1
项目
财管字母表示
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1 、 2 、 3 、 4 、
Y=a+bx （ a：固定资金、 b：变动资金、 现金周转期 =存货周转期 +应收账款周转期 因素分析法：资金需要量
- 应付账款周转期
货币资
金
Y 、 a、 b
H（最高控制线） 、 R （回归线）、 L （最低控 制线）
三章：筹资管理 资金需要量预测 四章、投资管理 五章、营运资金管理
Y ：资金占用量） b=（ n∑ XiYi-c XiYi ） /[n ∑ X i －（ ∑ Xi ） ]
22
=（基期资金平均占用额 - 不合理资金占用额） * （1 ±预测期销售增减率）
（ 1）本年流动资金需用额
如：产成品需用额
* （ 1 ±预测期资金周转速度变动率）
- 该年流动负债需用额
某年流动资金投资额 =本年流动资金需用额 - 上年流动资金需用额 =该年流动资产需用额
H=3R-2L R=[ （ 3b+〥 2 ） /4i] 3
NCFt （净现金流量） NPV ( 净现值 )
（ 2）某一流动项目的资金需用额 =该项目的周转额 / 该项目的最多周转次数 =（年经营成本 - 年销售费用） / 产成品的最多周转次数
应收账款需用额 =年经营成本 / 应收账款的最多周转次数
1
年最多周转次数 =360/ 最低周转天数
5 、（ 1）建设期某年净现金流量（ （ 2）运营期某年所得税前净现金流量
NCFt） =－ 年原始投
=EBIT+年折旧摊销 +回收额 - 维持运营投资 - 流动资金投资
6 、NPV=∑（第 t 年的 金流量
*第 t 年的复利 系数） （1）特殊方法 1：NPV=NCF0+NCF1-n * （P/A ，i c，n）
建 期 0 的
（2）特殊方法 2： NPV= NPV=NCF0+NCF1- （n-1 ） *（ P/A，i c ，n-1 ）+ NCFn* （P/F，i c，n）
（ 3）特殊方法 3： NPV=NCF0+NCF（ s+1） -n *[ （P/A ，i c，n）- （P/A ，i c，s）]= NCF 0+NCF（ s+1） -n * （P/A ，i c，n-s ）（ P/F，i c ，s ）
（ 4）特殊方法 4： NPV=NCF0+NCF1 * （P/F，i c ，1）+?+ NCFS* （P/F ，i c，S）+ NCF（ s+1）-n *[ （P/A，i c，n）- （P/A，i c，s ）]
7、外部事融 需求量
四章：投资管理
=A/S1* △S－B/S1* △S－P*E*S2
8 、最佳现金持有量 =min （管理成本 +机会成本 +短缺成本）
2应收款
1 、 应收账款平均余额 =日销售额 *信用期间或平均收现期 2 、 应收账款占用资金 =应收账款平均余额 *变动成本率 3 、 应收账款周转期 = 平均应收账款 /每天的销货成本
项
五章、营运资金管理
（周转天数：资金 --- 应收账款 ---资金，完成一次循环所需要
/在产品的最多周转次数
的天数）
4 、 应收账款周转次数 =360/周转天数
5 、应收账款次金需用额 =年经营成本 / 应收账款的最多周转次数
3存货
F1（固定订货成本） 、 D（存货年需要 量）、 Q（每次进货量）、 K（每次订 货的变动成本） 、 TCa（取得成本） 、
四章、投资管理 五章、营运资金管理
1 、外购材料资金需用额 2 、在产品资金需用额
=年外购原材料费用 /外购原材料的最多周转次数
=（年外购原材料费用 +年外购燃料动力费用 +年职工薪酬 +年修理费 +年其他制造费用）
+ 外购燃料动力需用额 + 其他材料费用需用额
3 、存货资金需用额 =外购原材料需用额 +在产品需用额 +产成品需用额
U（单价）、
TCc （储存成本）、
TCs
（缺货成本）、 TC （总成本）、 EOQ
（经济订货批量） 、 TIC （经济订货批
量有关的总成本）
D
D
Q
Q
4 、订货成本 =F 1+ Q
K
TCa=F1+ Q K+DU TCc=F 2+K C * 2 =储存固定成本 +储存变动成本 * 2TC= TCa+ TCc+ TCs
5 、EOQ =√ KC
2KD
TIC=K*
D
Q + K
C
* 2 = √2KDK
Q
C
敏感资
A
三章：筹资管理 资金需要量预测
产
1、外部事融资需求量 =A/S1* △ S－ B/S1* △ S－P*E*S2
项目运营期 =试产期 +达产期
6 长期投N（项目计算期） 、 s（建 资设期）、
四章、投资管理
1 、项目计算期（ n）=建设期（ s）+运营期（ p）
2 、项目建设原始投资 =建设投资 +流动资金或营运资金投资 项目总投资 =原始投资 +建设期资本化利息 （投入阶段成本）
P（运营期）、 PP（包括 建设期的投资回收期） 、 PP′（不包括建设期的投 资回收期）、 ROI（总投 资收益率）、 IRR（内部
收益率） NPVR(净现值率 )
固定资 产
3 、产出阶段的成本：某年经营成本 =该年不包括财务费用的总成本费用 -该年折旧额 -该年无形资产和其他资产的返销额
/ 运营期内前若干年每年相等的净现金流量=∑ It/ （NCF ） 4 、PP′=建设期发生的原始投资合计
（ S+1） - （S+m）
5 、PP=PP′+s
6 、辅助指标： ROI=年息税前利润或年均息税前利润 / 项目总投资
7 、IRR： ∑ [NCFt* （ P/F ， IRR， t ） ]=0 （P/A ， IRR， N） =I/NCF I ：一次投入的原始投资， NCF： 1-n 年每年相等的净现金流量
（ P/A ， r m， n） =c
（P/A， r ，n） =c
m+1
m
（ P/A，IRR，n）=C
m+1
IRR=r m+[ （ cm-c ） / （ c m-c m+1） ]* （ r m+1-r m）
8 、净现值率（ NPVR）=项目原始投资 / 原始投资的现值合计
（ r m cm+1 < C < cm ） 7 四章、投资管理 1 、国产设备：设备购置费 =设备购买成本 *（ 1+运杂费率） 2 、进口设备：设备购置费 =以人民币标价的进口设备到岸价 （1）进口从属费 = 进口关税 +外贸手续费 +结汇银行财务费用 +进口从属费 +国内运杂费 进口关税 = 以人民币标价的进口设备到岸价 * 进口关税税率 3 、形成固定资产的费用 =设备购置费 +建筑工程费 + 安装工程费 +其他费用（管理费、研究费、试验费、勘察设计费等） 4 、固定资产原值 = 形成固定资产的费用 +建设期资本化利息 + 预备费 8 无形资 产 四章、投资管理 9 资 产 总 额 V 三章、筹资管理 1、公司价值： V=S+B 应 付 款 项 四章、投资管理五章、营运资金管理 1、应付账款资金需用额 =外购原材料、燃料动力及其他材料需用额 折扣 % 360天 /应付账款最多周转次数 应 交 税 费 敏 感 负 四章、投资管理 * 1-折扣 % 付款期或信用期 -折扣期 2 、放弃折扣的信用成本率 1、调整所得税 = 息税前利润 * 适用的企业所得税税率 = B 三章：筹资管理 1、 外部事融资需求量 =A/S1* △ S－ B/S1* △S－ P*E*S2 债 资金需要量预测 四章、投资管理 、 2 流动负债资金需用额 =应付账款需用额 + 预收账款需用额 短 期 借 五章、营运资金管理 1、周转信贷协定：信贷承诺费 2、补偿性余额：借款实际利率 3、贴现法计息：借款实际利率 1、可转换债券：转换比率 = （周转信贷额度 -实际信贷金额） * 承诺费率 = （借款额 * 年利率） /实际可动用额 =利率 /（ 1-补偿性余额率） = （借款额 * 利率） /实际可动用额 =利率 /（ 1-利率） 款 应 付 债 三章、筹资管理 =债券面值 /转换价格 券 负 债 合 三章、筹资管理 E 1、公司价值： V=S+B 计 利 润 留 存率 所 有 者 权益 三章：筹资管理 资金需要量预测 1、外部事融资需求量 =A/S1* △ S－ B/S1* △ S－P*E*S2 S 三章、筹资管理 1、公司价值： V=S+B 财务管理 损益表 2、 S=（ EBIT-I ） * （ 1-T ） /K S 序号 项目 销售量 财管字母表示 X 、 Q 相关章节 三章：筹资管理 资金需要量预测 相关公式 1、Y=a+bx （ a：固定资金、 b：变动资金、 Y：资金占用量） 2、EBIT=S-V-F= （ P-VC ）*Q-F=M-F 1 主营业务收入 其中：日均销售收入 S：S1（基期）、 S2（预测期） △ S（变动额） 三章：筹资管理 资金需要量预测 外部事融资需求量 =A/S1* △S-B/S1* △ S-P*E*S2 4 管理费用 成本总额 三章：筹资管理 Y V （变动成本）、 M 二章 :预算管理 三章：筹资管理 三章：筹资管理 资本成本与资本结构 五章：营运资金管理 1、融资租赁租金 =[ 原值 -残值 *(P/A,i,n)]/ (P/A,i,n) 1、 Y=a+bx （ a：固定成本、 b：变动成本、 X ：业务量、 Y ：成本总额） 6． 1 其中： 变动成本 边际贡献 EBIT=S-V-F= （ P-VC ） *Q-F=M-F 1、 息税前利润： EBIT=S-V-F= （ P-VC ） *Q-F=M-F 2、 总杠杆： DTL=DOL*DFL=M/ （ M-F-I ） P158 页 3 、 收益的增加 =△ S* （ P-VC ） = △ S*M 6． 2 固定成本 F 三章：筹资管理 资本成本与资本结构 4、 DOL= （△ EBIT/EBIT ） /（△ Q/Q ） =M/ （ M-F ） = （ EBIT+F ） /EBIT 5 、 DTL=DOL*DFL=M/（ M-F-I ） 息税前利润 EBIT 三章：筹资管理 资本成本与资本结构 1、 DOL= （△ EBIT/EBIT ）/ （△ Q/Q） =M/ （ M-F ）=（EBIT+F ） /EBIT 2、 DFL= （△ EPS/EPS） / （△ EBIT/EBIT ） =EBIT/ （EBIT-I ） 7 财务费用 I、Kb（债务资本成本） 、 Ks（权益 资本成本）、 Kw （平均资本成本） f（筹资手续费率）、 Kj （个别资本 三章：筹资管理 1、 银行借款资本成本： Kb=i* （ 1-T ） /（ 1-f ） =[I* （ 1-T ） ]/[L* （ 1-f ） ] Ks=[D0* （ 1+g） ] /[P0* （ 1-f ） ] 资本成本与资本结构 成本） 2、 普通股本资本成本： 3、 n Kw = ∑ Kj*Wj j=1 1、 2、 筹资额 L 银行借款资本成本： Kb=[i* （ 1-T ） ]/（ 1-f ） =预计销售收入 * 测算的销售利润率 * 核定的投资资本回报率 = 预计营业成本 * 核定的成本利润率 债券资本成本： Kb=[I* （ 1-T ）]/[L* （ 1-f ）] =预计投资资本平均总额 8 利润总额 二章：预算管理 1 、销售收入利润率法、成本利润率法：目标利润 2 、投资资本回报率法：目标利润 3 、利润增长百分比法：目标利润 =上期利润总额 * （ 1+利润增长百分比） 5、净利润 =本年新增留存收益 /（ 1- 股利分配率） -固定成本费用 4 、上加法：目标利润 =净利润 /（ 1-T ） 6 、量本利分析法：目标利润 TE=(EBIT-I)*(1-T) =预计产品产销售数量 * （单位产品售价 -单位产品变动成本） 10 净利润 销售净利率 普通股股数 P TE 三章：筹资管理 资金需要量预测 1、外部事融资需求量 =A/S1* △ S－B/S1* △ S－ P*E*S2 N、N1、N2 三章：筹资管理 1 、（ EBIT-I 1）（ 1-T ） /N 1=（ EBIT-I1 ）（ 1-T ） /N2 资本成本与资本结构 122121 EBIT= （ I*N -I *N ）/（ N-N ） 1 、 EPS=[(EBIT-I)*(1-T)]/N 2 、 财务杠杆： DFL= （△ EPS/EPS）/（△EBIT/EBIT ） =EBIT/ （ EBIT-I ） 11 每股净利润 EPS 三章、筹资管理 财务杠杆
中级财务管理公式快速记忆方法.docx
