2024年会计考试复习指导
第二十八章 每股收益 本章主要阐述了每股收益的计算，分数不高，属于不太重要章节。近3年考点如下表所示： 考点 年份/题型 稀释每股收益的概念 2024年单选题 2024年单选题、2017年单基本每股收益的计算 选题 需要重新计算财务报表各列报期间每股收2024年单选题 益的情况 影响基本每股收益的项目 2017年单选题 本章考情分析 本章应关注的主要问题：正确理解和计算基本每股收益和稀释每股收益。 2024年教材变化 本章内容无变化。 主要内容 第一节 每股收益的基本概念 第二节 基本每股收益 第三节 稀释每股收益 第四节 每股收益的列报 第一节 每股收益的基本概念 每股收益是指普通股股东每持有一股普通股所能享有的企业净利润或需承担的企业净亏损。 每股收益包括基本每股收益和稀释每股收益两类。 第二节 基本每股收益 第 1 页 共 13 页
基本每股收益=归属于普通股股东的当期净利润/发行在外普通股的加权平均数
发行在外普通股加权平均数=期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数×已发行时间/报告期时间-当期回购普通股股数×已回购时间/报告期时间 【提示】公司库存股不属于发行在外的普通股。
【教材例28-1】某公司20×7年期初发行在外的普通股为30 000万股；4月30日新发行普通股16 200万股；12月1日回购普通股7 200万股以备将来奖励职工之用。该公司当年度实现净利润为16 250万元。假定该公司按月数计算每股收益的时间权重。20×7年度基本每股收益计算如下：
发行在外普通股加权平均数=30 000×12/12+16 200×8/12-7 200×1/12=40 200（万股）
或者：
发行在外普通股加权平均数=30 000×4/12+46 200×7/12+39 000×1/12=40 200（万股）
基本每股收益=16 250/40 200=0.4（元/股）
【真题?单选题】甲公司为境内上市公司。2×17年度，甲公司涉及普通股股数的有关交易或事项如下：（1）年初发行在外普通股25 000万股；（2）3月1日发行普通股2 000万股；（3）5月5日，回购普通股800万股；（4）5月30日注销库存股800万股。下列各项中，不会影响甲公司2×17年度基本每股收益金额的是（ ）。（2017年回忆版）
A．当年发行的普通股股数 B．当年注销的库存股股数 C．当年回购的普通股股数
D．年初发行在外的普通股股数 【答案】B
【解析】选项A，当年发行的普通股，增加发行在外的普通股股数，影响基本每股收益的金额；选项B，当年注销的库存股股数，回购时已经减少了股数，注销的库存股股数为内部处理，不减少发行在外的普通股股数，不影响当年基本每股收益的金额；选项C，当年回购普通股股数，减少发行在外的普通股股数，影响基本每股收益的金额；选项D，年初发行在外的普通股股数为计算基本每股收益的基础数据，会影响计算金额。
第三节 稀释每股收益
◇基本计算原则 ◇可转换公司债券
◇认股权证、股份期权 ◇限制性股票
◇企业承诺将回购其股份的合同 ◇多项潜在普通股
◇子公司、合营企业或联营企业发行的潜在普通股
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一、基本计算原则
稀释每股收益是以基本每股收益为基础，假设企业所有发行在外的稀释性潜在普通股均已转换为普通股，从而分别调整归属于普通股股东的当期净利润以及发行在外普通股的加权平均数计算而得的每股收益。 （一）稀释性潜在普通股
目前，我国企业发行的潜在普通股主要有可转换公司债券、认股权证、股份期权等。
需要特别说明的是，潜在普通股是否具有稀释性的判断标准是看其对持续经营每股收益的影响；也就是说，假定潜在普通股当期转换为普通股，如果会减少持续经营每股收益或增加持续经营每股亏损，表明具有稀释性，否则，具有反稀释性。
（二）分子的调整
计算稀释每股收益时，应当根据下列事项对归属于普通股股东的当期净利润进行调整：
（1）当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息； （2）稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用。 上述调整应当考虑相关的所得税影响。 （三）分母的调整
计算稀释每股收益时，当期发行在外普通股的加权平均数应当为计算基本每股收益时普通股的加权平均数与假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数之和。
计算稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数时，以前期间发行的稀释性潜在普通股，应当假设在当期期初转换为普通股；当期发行的稀释性潜在普通股，应当假设在发行日转换普通股。
二、可转换公司债券
稀释每股收益=（净利润+假设转换时增加的净利润）/（发行在外普通股加权平均数+假设转换所增加的普通股股数加权平均数）
【提示】用增加的净利润除以增加的普通股股数，得出增量股每股收益；然后将增量股每股收益与基本每股收益比较，若增量股每股收益小于基本每股收益，则具有稀释性。
【教材例28-2】某上市公司20×7年归属于普通股股东的净利润为 38 200万元，期初发行在外普通股股数20 000万股，年内普通股股数未发生变化。20×7
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年1月1日，公司按面值发行60 000万元的三年期可转换公司债券，债券每张面值100元，票面固定年利率为2%，利息自发行之日起每年支付一次，即每年12月31日为付息日。该批可转换公司债券自发行结束后12个月以后即可转换为公司股票，即转股期为发行12个月后至债券到期日止的期间。转股价格为每股10元，即每100元债券可转换为10股面值为1元的普通股。债券利息不符合资本化条件，直接计入当期损益，所得税税率为25%。
假设不具备转换选择权的类似债券的市场利率为3%。公司在对该批可转换公司债券初始确认时，根据《企业会计准则第37号——金融工具列报》的有关规定将负债和权益成份进行了分拆。20×7年度稀释每股收益计算如下：
基本每股收益=38 200/20 000=1.91（元/股） 每年支付利息=60 000×2%=1 200（万元）
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负债成分公允价值=1 200/（1+3%）+1 200/（1+3%）+61 200/（1+3%）=58 302.83（万元）
权益成分公允价值=60 000-58 302.83=1 697.17（万元）
假设转换所增加的净利润=58 302.83×3%×（1-25%）=1 311.81（万元） 假设转换所增加的普通股股数=60 000/10=6 000（万股） 增量股的每股收益=1311.81/6 000=0.22（元/股）
增量股的每股收益小于基本每股收益，可转换公司债券具有稀释作用。 稀释每股收益=（38 200+1 311.81）/（20 000+6 000）=1.52（元/股） 三、认股权证、股份期权
对于盈利企业认股权证和股份期权等的行权价格低于当期普通股平均市场价格时，应当考虑其稀释性。
增加的普通股股数=拟行权时转换的普通股股数-行权价格×拟行权时转换的普通股股数/当期普通股平均市场价格
【教材例28-3】某公司20×7年度归属于普通股股东的净利润为2 750万元，发行在外普通股加权平均数为5 000万股，该普通股平均每股市场价格为8元。20×7年1月1日，该公司对外发行1 000万份认股权证，行权日为20×8年3月1日，每份认股权证可以在行权日以7元的价格认购本公司1股新发的股份。
该公司20×7年度每股收益计算如下：
基本每股收益=2 750/5 000=0.55（元/股）
调整增加的普通股股数=1 000-1 000×7/8=125（万股） 稀释每股收益=2 750/（5 000+125）=0.54（元/股）
【真题·单选题】甲公司为上市公司，其20×8年度基本每股收益为0.43元/股。甲公司20×8年度发生的可能影响其每股收益的交易或事项如下：（1）发行可转换公司债券，其当年增量股的每股收益为0.38元；（2）授予高管人员2 000万股股票期权，行权价格为6元/股；（3）接受部分股东按照市场价格的增资，发行在外普通股股数增加3 000万股；（4）发行认股权证1 000万份，每份认股权证持有人有权利以8元的价格认购甲公司1股普通股。甲公司20×8年度股票的平均市场价格为13元/股。不考虑其他因素，下列各项中，对甲公司20×8年度基本每股收益不具有稀释作用的是（ ）。（2024年回忆版）
A.股票期权
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B.认股权证
C.可转换公司债券 D.股东增资 【答案】D
【解析】增量股每股收益小于基本每股收益时，可以判断出该事项具有稀释性。可转换公司债券增量股每股收益小于基本每股收益，具有稀释作用，选项C不符合题意；对于盈利企业，认股权证和股票期权等的行权价低于当期普通股平均市场价格时，具有稀释作用，选项A和选项B不符合题意；因按市价增资导致发行在外的股数增加不具有稀释作用，选项D正确。
【真题?多选题】甲公司2×15年除发行在外普通股外，还发生以下可能影响发行在外普通股数量的交易或事项：（1）3月1日，授予高管人员以低于当期普通股平均市价在未来期间购入甲公司普通股的股票期权；（2）6月10日，以资本公积转增股本，每10股转增3股；（3）7月20日，定向增发3 000万股普通股用于购买一项股权；（4）9月30日，发行优先股8 000万股，按照优先股发行合同约定，该优先股在发行后2年，甲公司有权选择将其转换为本公司普通股。不考虑其他因素，甲公司在计算2×15年基本每股收益时，应当计入基本每股收益计算的股份有（ ）。（2016年）
A．为取得股权定向增发增加的发行在外股份数 B．因资本公积转增股本增加的发行在外股份数 C．因优先股于未来期间转股可能增加的股份数
D．授予高管人员股票期权可能于行权条件达到时发行的股份数 【答案】AB
【解析】基本每股收益只考虑当期实际发行在外的普通股股份，按照对属于普通股股东的当期净利润除以当期实际发行在外的普通股的加权平均数计算确定，选项C和D，在2×15年均属于稀释性潜在普通股，计算2×15年基本每股收益时不需要考虑。
【真题?单选题】甲公司20×3年实现归属于普通股股东的净利润为 1 500万元，发行在外普通股的加权平均数为3 000万股。甲公司20×3年有两项与普通股相关的合同：（1）4月1日授予的规定持有者可于20×4年4月1日以5元/股的价格购买甲公司900万股普通股的期权合约；（2）7月1日授予员工100万份股票期权，每份期权于2年后的到期日可以3元/股的价格购买1股甲公司普通股。甲公司20×3年普通股平均市场价格为6元/股。不考虑其他因素，甲公司20×3年稀释每股收益是（ ）。（2014年）
A.0.38元/股 B.0.48元/股 C.0.49元/股 D.0.50元/股 【答案】B
【解析】事项（1）调整增加的普通股股数=900-900×5/6=150（万股），事项（2）调整增加的普通股股数=100-100×3/6=50（万股），甲公司20×3年稀释每股收益=1 500/（3 000+150×9/12+50×6/12）=0.48（元/股）。
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2024年会计考试复习指导：每股收益 共13页
